Модель Bitcoin Stock-to-Flow: популярный инструмент для прогнозирования цены

С момента появления несколько лет назад модель Bitcoin stock-to-flow (S2F) стала ключевым инструментом на рынке криптовалютной торговли. В этой статье подробно рассматриваются механика модели, возможности её применения и ограничения для прогнозирования стоимости Bitcoin.

Что такое модель Bitcoin stock-to-flow?

Модель Bitcoin S2F — это инструмент для прогнозирования цены, основанный на анализе динамики предложения Bitcoin. Впервые её представил псевдонимный аналитик в 2019 году. Модель оперирует понятиями «stock» (совокупный объём в обращении) и «flow» (темпы добычи), чтобы количественно оценить дефицитность Bitcoin и спрогнозировать его будущую стоимость.

Как интерпретировать график Bitcoin stock-to-flow

График Bitcoin S2F обычно показывает рыночную цену Bitcoin в виде цветовой линии, наложенной на прогнозные значения, рассчитанные по коэффициенту S2F. Цвета линии отражают временной интервал до следующего события халвинга. Трейдеры анализируют расхождения между прогнозируемой и фактической ценой для оценки потенциала движения рынка.

Преимущества модели Bitcoin stock-to-flow

Модель Bitcoin S2F приобрела популярность благодаря ряду факторов:

1. Простота: лаконичная структура делает модель понятной широкому кругу участников.
2. Фокус на фундаментальных параметрах: акцент на реальных аспектах токеномики Bitcoin.
3. Историческая точность: демонстрирует достойные результаты с момента внедрения.
4. Долгосрочная перспектива: ориентирована на стратегию HODL и долгосрочные инвестиции.

Критика модели stock-to-flow

Несмотря на популярность, модель Bitcoin S2F подвергается критике по следующим причинам:

1. Сверхупрощение: не учитывает множество факторов, влияющих на цену Bitcoin.
2. Предположение о статусе «цифрового золота»: модель опирается на то, что Bitcoin достигнет положения, схожего с драгоценными металлами.
3. Игнорирование неожиданных событий: не учитывает «чёрные лебеди», способные существенно повлиять на рынок.
4. Ограниченная применимость для краткосрочных стратегий: не подходит для внутридневной или свинговой торговли.

Как использовать модель Bitcoin stock-to-flow в криптотрейдинге

Трейдеры включают модель Bitcoin S2F в комплексный рыночный анализ. Она даёт ценные ориентиры для оценки долгосрочного тренда стоимости Bitcoin, однако наибольшую эффективность достигает в сочетании с техническими и фундаментальными индикаторами. Для всесторонней оценки рынка рекомендуется использовать графические паттерны, макроэкономические новости и ончейн-метрики наряду с моделью S2F.

Выводы

Модель Bitcoin Stock-to-Flow предлагает оригинальный подход к анализу ценовой динамики Bitcoin, акцентируя внимание на дефицитности и механизмах предложения. Несмотря на популярность и определённую точность, важно учитывать её ограничения. Трейдеры должны рассматривать модель как один из инструментов в арсенале анализа, комбинируя её с другими индикаторами и фундаментальным подходом для всестороннего понимания криптовалютного рынка.

FAQ

Что такое модель S2F для Bitcoin?

Модель S2F — это подход к оценке стоимости Bitcoin, который прогнозирует цену на основе дефицитности, измеряемой соотношением совокупного предложения к новому производству. Модель предполагает рост ценности Bitcoin по мере увеличения дефицита вследствие халвингов.

Что такое S2F-трейдинг?

S2F трейдинг — стратегия, основанная на модели Stock-to-Flow, позволяющая прогнозировать стоимость Bitcoin через анализ дефицитности. Трейдеры используют коэффициенты S2F для принятия решений на криптовалютных рынках.

Что рассчитывает формула S2F?

Формула S2F определяет дефицит актива путём деления его запаса (всего предложения) на поток (годовой объём добычи), прогнозируя потенциальную стоимость исходя из уровня дефицитности.