Что такое токенизация в криптовалюте?

Токенизация — это процесс преобразования реальных активов в цифровые токены на блокчейне, который обеспечивает более широкие возможности для торговли, повышает эффективность и открывает доступ к разным секторам, включая финансы, здравоохранение и спорт. Такой подход позволяет превращать реальные активы в цифровую форму для их простой передачи, торговли и управления. Токенизированные активы могут охватывать широкий спектр инструментов: акции, облигации, сырьевые товары, недвижимость, произведения искусства, коллекционные предметы, медицинские и финансовые данные, а также личную информацию. В ближайшие годы по мере развития технологий и их внедрения ожидается значительный рост рынка токенизированных активов.

Понятие токенизации

В блокчейн-среде токен — это представление конкретного актива или утилиты. Токенизированные активы на блокчейне могут обозначать как физические ценности — золото, искусство, недвижимость, — так и нематериальные права, например, право собственности, голосования или лицензии. Любой объект, обладающий ценностью, может быть токенизирован.

Идея токенизации появилась ещё до блокчейна и применялась в финансовом секторе для защиты клиентов. Тогда токенизация заключалась в преобразовании конфиденциальных данных — номеров кредитных карт, номеров социального страхования и другой чувствительной информации — в строку символов, которая формировалась с помощью криптографических функций для создания уникального токена.

Хотя такие методы похожи на токенизацию в блокчейне, их цель — защита данных. Современная токенизация на блокчейне даёт возможность более безопасно и гибко токенизировать активы, расширяя их применение в разных отраслях. Это стало ключевым изменением в управлении и обмене ценностями в цифровой экономике.

Токенизация в различных отраслях

Сегодня токенизация применяется во многих индустриях и отраслях. Первыми её внедрили финансы, но сейчас токенизацию используют также в здравоохранении, спорте и корпоративном сегменте, учитывая специфику каждой сферы.

Финансы: Токенизация в финансовом секторе позволяет сделать инвестиции доступнее, переводя физические активы и недвижимость в цифровые токены. Блокчейн изменил процессы покупки, продажи и торговли активами. Появление платформ децентрализованных финансов подтверждает стремление использовать токенизацию для повышения ликвидности и доступности. Финансовые организации токенизируют облигации, акции и недвижимость, делая инвестиции более открытыми.

Спорт: В спорте токенизация открыла новые возможности для взаимодействия болельщиков с любимыми игроками и командами. Клубы выпускают токены на билеты, мерч и даже моменты игр, а фанаты могут покупать токены с символическим владением долей команд. Такой подход усиливает вовлечённость аудитории и создаёт новые источники дохода для клубов, а также новые экономические возможности для всей спортивной среды.

Здравоохранение: В здравоохранении токенизация применяется для управления данными пациентов, цепочками поставок лекарств и финансирования исследований. Это позволяет безопасно передавать медицинские записи, защищать личные данные и обеспечивать целостность информации. Токенизация также помогает отслеживать движение лекарств от производства до дистрибуции, предотвращая подделки и повышая качество продукции. Некоторые медицинские учреждения используют токенизацию для привлечения средств на исследования.

Корпоративный сектор: Компании применяют токенизацию для повышения эффективности операций. Токенизация цепочек поставок, недвижимости и прав на интеллектуальную собственность позволяет упростить процессы с помощью прозрачного блокчейн-реестра. Такой подход облегчает сделки и владение активами, ускоряет и удешевляет международные расчёты за счёт сокращения числа посредников и сокращения сроков.

Как работает токенизация?

Токенизация проходит поэтапно: физический или цифровой актив становится токеном на блокчейне. Сначала определяется сам актив — например, недвижимость, произведение искусства или интеллектуальные права. Затем на блокчейне создаётся токен с программным кодом, который автоматически соблюдает установленные правила и требования.

Далее самоисполняемые смарт-контракты обеспечивают автоматическую эмиссию токенов, их торговлю и соответствие требованиям, а также прописывают условия управления и обмена активом. Такой механизм гарантирует выполнение всех операций по заранее установленным правилам без посредников. После этого токены можно торговать или передавать в блокчейн-сети, используя её безопасность, прозрачность и децентрализацию для peer-to-peer-обмена.

Существует несколько типов токенизации. Security Tokens — цифровые аналоги инвестиционных инструментов с уникальными правами и характеристиками, например, долями в компаниях или материальными ценностями. Utility Tokens дают доступ к сервисам или продуктам экосистемы и используются в Initial Coin Offerings (ICO) для поддержки работы сети. Governance Tokens предоставляют права голоса и используются для принятия решений в децентрализованных организациях. Non-Fungible Tokens (NFT) — уникальные токены, подтверждающие права на конкретные объекты и ценимые за уникальность и доказуемый дефицит в цифровом искусстве и коллекционировании.

Преимущества токенизации

Токенизация открывает ряд преимуществ для разных отраслей. Главное из них — повышение эффективности и оптимизация сервисов, что меняет традиционные подходы к управлению и обмену активами.

Токенизация снижает порог входа за счёт минимизации требований по инвестициям и срокам блокировки, делая частные активы доступнее широкому кругу инвесторов. Это приводит к демократизации инвестиций, когда больше людей могут стать совладельцами активов. Токенизация позволяет эмитентам расширять аудиторию, увеличивать поток капитала и открывать новые возможности для роста бизнеса.

Использование смарт-контрактов на блокчейне снижает издержки, упрощая процессы выпуска и сопровождения токенов. Единый реестр блокчейна устраняет необходимость в множественных сверках, ускоряя финансовые операции и снижая административные расходы. Блокчейн ускоряет расчёты, позволяя обходиться без посредников и сокращая время сделок с дней до минут.

Токенизация расширяет рынок активов, повышает их ликвидность и снижает премию за низкую ликвидность для активов вроде искусства или недвижимости. Исключение посредников снижает комиссии и ускоряет сделки. Блокчейн обеспечивает прозрачную и проверяемую криптографией историю токенов, повышая доверие между всеми участниками.

Криптовалютные токены торгуются круглосуточно на различных блокчейн-платформах по всему миру, что даёт постоянный доступ к рынку и возможности для глобальной торговли. В отличие от традиционных рынков с фиксированным графиком, токенизация предоставляет постоянную доступность. Инвесторы могут приобретать доли в активах, что делает инвестиции более делимыми и доступными, в том числе для небольших вложений — например, в недвижимость или искусство.

Заключение

Токенизация — это технология, которая способна изменить разные отрасли, открывая новые источники дохода и расширяя возможности управления активами. Её активно внедряют в финансовом секторе, где она становится одним из ключевых инструментов для выпуска, торговли и управления активами.

Вместе с тем токенизация сталкивается с рядом проблем. Регуляторная база для токенизированных активов пока не полностью сформирована, и во многих странах соответствующие нормы только разрабатываются. Технические сложности и нехватка специалистов могут стать серьёзным препятствием для полноценного использования потенциала токенизации. Несмотря на это, интерес к токенизации стремительно растёт по всему миру, что подчёркивает её важность для будущего цифровой экономики и управления активами.

FAQ

Что такое токенизация простыми словами?

Токенизация — это перевод реальных активов (например, недвижимости, акций или сырья) в цифровые токены на блокчейне. Каждый токен подтверждает право собственности или стоимость, делая активы доступными для торговли, деления и инвестирования для большего числа людей по всему миру.

Как работает токенизация в криптовалюте?

Токенизация преобразует реальные активы вроде недвижимости, искусства или ценных бумаг в цифровые токены на блокчейне. Каждый токен подтверждает право собственности или стоимость базового актива, что открывает долевое владение, прозрачные операции и торговлю без посредников.

Кто лидер в области токенизации?

Securitize — лидер в сфере токенизации, объединяющий традиционные финансы и DeFi с институциональной инфраструктурой. Компания первой запустила токенизированный фонд на публичном блокчейне совместно с BlackRock.