Сравнение стейблкоинов: USDT, USDC и FDUSD

Что такое стейблкоины?

Стейблкоин — это криптовалюта, стоимость которой привязана к другому активу или товару, например, к фиатной валюте или золоту. В отличие от таких криптовалют, как Bitcoin и Ethereum, которые подвержены значительным колебаниям курса, стейблкоины сохраняют стабильную стоимость благодаря привязке к надежным активам. Такая стабильность делает их удобными для повседневных расчетов, обеспечивает простоту транзакций и позволяет надежно хранить стоимость даже на волатильных рынках.

Стейблкоины выполняют ключевые функции в экосистеме криптовалют. Они становятся все более востребованными на торговых площадках и в блокчейн-финансах, выступая стабильной базой для торговых пар и инструментов получения дохода. Для начинающих трейдеров стейблкоины служат удобной точкой входа в цифровые активы и позволяют работать с крипторынками без резких колебаний. Также стейблкоины соединяют криптовалютный рынок с традиционными финансами, упрощая внедрение цифровых валют для частных лиц и бизнеса. Они делают переводы и платежи более эффективными благодаря мгновенным и дешевым международным транзакциям.

USDC, USDT и FDUSD: сравнение стейблкоинов

USDT: лидер рынка

USDT — один из крупнейших стейблкоинов с высокой рыночной капитализацией и значительными суточными объемами торгов. Он был запущен в 2014 году компанией Tether Limited (первоначально как Realcoin, с 2015 года — под брендом USDT) и быстро занял ведущие позиции наряду с Bitcoin и Ethereum.

USDT привязан к доллару США по курсу 1:1. Tether поддерживает эту привязку, резервируя эквивалентную сумму в долларах при выпуске новых токенов. Такой механизм делает USDT оптимальным инструментом для инвесторов в периоды резкой волатильности, позволяя сохранять активы без необходимости обмена на фиат. Помимо долларовой привязки, Tether выпускает токены, обеспеченные евро, юанем, мексиканским песо и золотом.

Tether обеспечивает прозрачность за счет регулярных отчетов о резервах. Компания подтверждает обеспечение USDT активами в рамках диверсифицированного портфеля. В резервах преобладают наличные, их эквиваленты, краткосрочные депозиты и коммерческие бумаги, при этом значительная часть размещена в казначейских векселях США. Также в структуру входят драгоценные металлы, криптовалюты, обеспеченные кредиты, корпоративные облигации и другие финансовые инструменты.

Несмотря на лидирующие позиции, вопросы управления резервами и регуляторного надзора периодически вызывают обсуждения вокруг USDT. Это побуждает часть участников рынка рассматривать альтернативные стейблкоины.

USDC: регулируемая альтернатива

USD Coin — крупный стейблкоин, запущенный в сентябре 2018 года и быстро занявший значительную долю рынка. Разработчиком USDC выступает Center — консорциум ведущих криптовалютных сервисов и инфраструктурных компаний, ориентированных на институциональные решения.

Компания Circle, эмитент USDC, заявляет, что каждый USDC обеспечен долларом США на резервном счете и другими одобренными инвестициями. Компания подчеркивает полное обеспечение и регулярно публикует отчеты, которые проходят независимую проверку ведущими аудиторами. С 2023 года USDC раскрывает ежемесячные отчеты о прозрачности, заверяемые авторитетными аудиторами.

USDC получил широкое распространение в разных блокчейн-сетях и стал предпочтительным выбором для пользователей, ориентированных на регулирование и институциональное доверие. USDC укрепляет рыночные позиции благодаря последовательному управлению резервами и прозрачной отчетности.

FDUSD: новый участник

FDUSD — новый стейблкоин, выпущенный в июне 2023 года компанией First Digital Limited из Гонконга. Каждый токен FDUSD обеспечен одним долларом США или эквивалентным активом, размещенным у кастодианов для гарантии надежности резервов.

Кастодианы обязаны держать резервы FDUSD на отдельных счетах, отделенных от других активов, и хранить их в наличных или высоколиквидных инструментах. Первоначально FDUSD выпускался в ведущих блокчейн-сетях с последующим расширением на другие платформы. Стейблкоин отличается инструментами для диверсификации портфеля и поддержкой различных сценариев — от переводов до платежей, хеджирования и блокчейн-финансовых сервисов.

Сходства и различия между USDT, USDC и FDUSD

Все три стейблкоина имеют общее: обеспечены фиатом, привязаны к доллару США по курсу 1:1 и сохраняют предсказуемую стоимость. Для каждого из них проводятся регулярные аудиты для прозрачности и доверия пользователей.

Еще одно сходство — признание на рынке: USDT и USDC поддерживаются на ведущих криптоплатформах и функционируют в разных сетях. FDUSD, как более новый актив, пока доступен на меньшем количестве сетей.

Ключевые различия — в составе резервов и сетевой инфраструктуре. USDT использует диверсифицированные резервы, USDC делает акцент на простых и регулируемых инструментах, а FDUSD выделяет кастодиальное разделение и ликвидность резервов под контролем институциональных партнеров.

Стейблкоины существенно различаются по рыночной капитализации и сроку присутствия на рынке. USDT лидирует благодаря многолетней истории работы, USDC занимает заметную долю, а FDUSD пока только набирает обороты.

Крупные блокчейн-сети: оптимальные платформы для стейблкоинов

Ведущие блокчейн-сети стали лучшей инфраструктурой для выпуска и применения стейблкоинов по ряду причин. Основные смарт-цепочки и их Layer 2 решения обеспечивают большие ежедневные аудитории, формируя востребованную экосистему.

Эффективность транзакций — ключевое преимущество. Современные блокчейн-сети способны обрабатывать рост нагрузки без существенного увеличения затрат, а Layer 2 позволяют совершать тысячи операций в секунду, что особенно важно для массовых переводов стейблкоинов.

Экономичность — отличительная черта передовых платформ. Gas fee на ведущих сетях минимальны, что делает их выгодными для частых переводов — важный фактор для платежных сервисов.

В крупных блокчейн-экосистемах формируются сообщества Web3-игр, блокчейн-финансов и цифровых активов. Это дает держателям стейблкоинов новые возможности для использования. Ведущие платформы активно интегрируют и поддерживают стейблкоины через программы развития и стимулирования.

Мосты между цифровыми и традиционными финансами усиливают экосистему стейблкоинов. Крупные блокчейн-сети сотрудничают с платежными шлюзами и финансовыми сервисами, обеспечивая удобные расчеты в стейблкоинах вне биржевых площадок.

Заключение

Стейблкоины стали неотъемлемой частью криптоиндустрии, сочетая скорость и безопасность блокчейна с ценовой стабильностью, необходимой для повседневного использования. Среди лидеров USDT выделяется широким распространением и высокой ликвидностью, USDC предлагает регулируемое решение с институциональной поддержкой, а FDUSD — новые подходы к управлению резервами и кастодиальным практикам.

Крупные блокчейн-платформы становятся главной инфраструктурой для стейблкоинов благодаря массовому пользовательскому охвату, эффективности транзакций, экономичности и развитию экосистемы. Партнерства с платежными шлюзами и интеграция стейблкоинов подчеркивают стремление к практическому внедрению криптовалют. Все это приближает стейблкоины к статусу полноценной цифровой валюты, упрощая массовый вход пользователей в экосистему блокчейна.

FAQ

USDC или USDT: что лучше?

USDC обеспечивает лучшую прозрачность и соответствие требованиям регулирования, его выбирают пользователи, для которых приоритет — безопасность. USDT занимает лидирующие позиции по распространенности, а USDC — по объему транзакций. Делайте выбор по приоритету: USDC — для регулирования, USDT — для широкой поддержки.

1 USDC = 1 USDT?

Технически да: и USDC, и USDT привязаны к доллару США по курсу 1:1. Однако незначительные рыночные колебания могут вызывать небольшие различия в стоимости этих стейблкоинов на разных блокчейн-сетях.

Где комиссия ниже: при переводе USDT или USDC?

Обычно перевод USDC обходится дешевле, особенно в сети Ethereum. Однако стоимость зависит от выбранной сети и текущей цены газа. Чтобы минимизировать комиссию, рассмотрите альтернативные сети, например Polygon или Solana, для обоих стейблкоинов.

Безопасно ли хранить USDC?

Да, USDC безопасен для хранения. Он поддерживает привязку 1:1 к доллару США, соответствует требованиям регулирования и обеспечен прозрачными резервами. Высокая ликвидность и широкая поддержка платформ делают его надежным инструментом для хранения и торговли.