Что такое альткоины? Базовые принципы инвестирования в криптовалюты для начинающих

Что такое альткоины?

Bitcoin остается первой и самой крупной криптовалютой, но с 2009 года на рынке появилось тысячи альтернативных цифровых валют. Эти валюты называют альткоинами.

Слово «альткоин» образовано от английских «alternative» и «coin» и означает все криптовалюты, кроме Bitcoin. Как существует множество видов транспорта для разных целей, так и альткоины создаются для решения задач или внедрения функций, которые Bitcoin не реализует.

На крипторынке представлено множество монет с разными характеристиками и назначением. Хотя Bitcoin занимает примерно половину общей капитализации крипторынка, остальная часть приходится на альткоины, что подчеркивает их растущее значение для цифровой экономики.

Чтобы разобраться в альткоинах, важно определить базовую терминологию. Альткоин — это любая криптовалюта, кроме Bitcoin.

Некоторые инвесторы и аналитики считают альткоинами все криптовалюты, кроме Bitcoin и Ethereum, так как эти два актива наиболее известны и устоялись на рынке.

В целом альткоины делятся на две основные группы:

1. Биткоин-основанные: монеты, использующие кодовую базу Bitcoin с модификациями и новыми функциями
2. Созданные с нуля: монеты, разрабатываемые на собственном коде и с уникальной архитектурой

Большинство альткоинов создаются для преодоления ограничений Bitcoin — скорости транзакций, энергопотребления, приватности или расширения сценариев применения. У каждого своя ценность и отличия от Bitcoin и других криптовалют.

Виды альткоинов

Мир альткоинов очень разнообразен: категории монет поддерживают разные сценарии использования в криптоэкосистеме.

Стейблкоины

Стейблкоины минимизируют волатильность за счет привязки к стабильным активам — доллару США или золоту. Примеры: USDC, USDT, DAI. В отличие от большинства криптовалют, стейблкоины поддерживают стабильную стоимость и служат «тихой гаванью» для расчетов или в периоды сильных колебаний рынка.

Утилити-токены

Утилити-токены обеспечивают доступ к сервисам в рамках определенной блокчейн-сети. Они работают как цифровые ключи, открывающие функции платформы. XRP используется для международных переводов, MATIC — для оплаты комиссий в сети Polygon. Это основные примеры утилити-токенов.

Платежные токены

Платежные токены — это цифровые валюты для обмена стоимостью. Основной акцент — на скорости переводов и низких комиссиях.

Говернанс-токены

Говернанс-токены дают право голоса по вопросам развития блокчейн-проектов. Владельцы могут голосовать по изменениям протокола, как акционеры на собраниях компаний. Пример — Maker (MKR): держатели определяют развитие платформы MakerDAO.

Секьюрити-токены

Секьюрити-токены отражают доли во внешних активах и работают как ценные бумаги. Это могут быть акции, доли в недвижимости или другие инвестиции. Такие токены обычно регулируются по стандартам рынка ценных бумаг.

Мем-коины

Мем-коины задумывались как шутка или социальный комментарий, но стали популярны благодаря сообществу. Примеры — Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB): обе монеты выросли из интернет-мемов и получили большую аудиторию. Для них характерны большой или неограниченный объем выпуска и низкая цена за монету.

Play-to-Earn токены

Play-to-Earn токены используются в блокчейн-играх, где игроки зарабатывают криптовалюту в процессе игры. Пример — Axie Infinity: игроки разводят и сражаются виртуальными существами, зарабатывая токены, которые можно обменять на другие валюты.

Крупнейшие альткоины

Среди многих альткоинов выделяются наиболее значимые по применению и капитализации.

1. Ethereum (ETH)

Ethereum — крупнейший альткоин. Bitcoin используется в основном как цифровые деньги, а Ethereum внедрил смарт-контракты, которые автоматически исполняются при определенных условиях. Это позволило запускать тысячи приложений — от финансовых сервисов до игр и маркетплейсов — на его платформе.

2. XRP

XRP, созданный Ripple Labs, предназначен для быстрых и недорогих международных переводов. Его используют финансовые организации, желающие альтернативу традиционным межбанковским системам.

3. Solana (SOL)

Solana прославилась высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Ее блокчейн обрабатывает тысячи транзакций в секунду — это важно для сервисов с большим потоком операций: торговых платформ, игр.

4. Cardano (ADA)

Cardano строится на научном подходе, делая акцент на безопасности и устойчивости блокчейна. Применяется механизм Proof-of-Stake (PoS), который гораздо энергоэффективнее майнинга Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Litecoin называют «серебром по отношению к золоту Bitcoin». Это один из первых альткоинов. Он обеспечивает быстрое подтверждение транзакций и использует другой хеш-алгоритм. Благодаря надежности, низким комиссиям и широкой поддержке Litecoin популярен для повседневных расчетов.

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin начинался как мем, но стал одной из самых известных криптовалют. Несмотря на легкое отношение к проекту, Dogecoin имеет сильное сообщество и поддержку знаменитостей. Его низкая цена и неограниченный выпуск делают его удобным для чаевых и микроплатежей в интернете.

7. Tether (USDT)

Tether — крупнейший по капитализации стейблкоин, поддерживающий курс к доллару США. Каждый токен USDT обеспечен резервами, которые поддерживают стоимость на уровне одного доллара. Это позволяет трейдерам переходить между волатильными криптоактивами и стабильностью без конвертации в фиат. Tether — один из самых торгуемых активов по суточному объему.

8. USD Coin (USDC)

USD Coin — регулируемый стейблкоин, привязанный к доллару США. Создан консорциумом Centre, регулярно проходит аудит резервов. USDC — важная инфраструктурная монета для децентрализованных финансов и международных переводов.

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu появился как альтернатива Dogecoin и быстро стал популярным. Хотя он начался как мем-коин, сейчас проект включает децентрализованную биржу (ShibaSwap), платформу NFT и другие сервисы. Очень низкая цена токена позволяет розничным инвесторам приобретать миллионы или миллиарды SHIB, что способствует росту популярности.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap изменил торговлю криптовалютой с помощью автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Это ведущая децентрализованная биржа: пользователи обменивают токены напрямую из своего кошелька без посредников. Владельцы UNI голосуют по вопросам развития протокола.

Каждый из этих альткоинов предлагает уникальные функции и преимущества, выходящие за рамки Bitcoin, и решает определенные задачи рынка.

Ключевые метрики альткоинов

Для грамотных инвестиций в альткоины важно понимать две основные метрики: доминирование альткоинов и рыночную капитализацию.

Доминирование альткоинов

Доминирование альткоинов — это доля альткоинов в общей капитализации крипторынка. Формула:

Доминирование альткоинов = (Общая капитализация крипторынка − Капитализация Bitcoin) / Общая капитализация крипторынка × 100%

Когда доля Bitcoin снижается, доминирование альткоинов растет — это сигнал перетока капитала в другие криптовалюты.

Графики доминирования альткоинов помогают отслеживать рыночные тренды.

• Рост доминирования альткоинов (обычно более 55%) — признак «сезона альткоинов», когда они опережают Bitcoin
• Падение доминирования альткоинов говорит о рынке, ориентированном на Bitcoin, когда инвесторы делают ставку на BTC

Исторически доминирование альткоинов достигало примерно 67% в периоды бычьих рынков и затем стабилизировалось около 60%. Эти этапы совпадали с быстрым ростом цен на альткоины.

Рыночная капитализация альткоинов

Рыночная капитализация альткоинов — это суммарная стоимость всех альткоинов в обращении. Она рассчитывается как произведение цены каждой монеты на ее количество в обращении (без учета Bitcoin).

Анализ капитализации альткоинов дает полезные инсайты.

• Стабильный рост общей капитализации говорит о поддержке интереса к криптоэкосистеме
• Резкие скачки могут указывать на спекулятивный перегрев или пузырь
• Сравнение капитализации показывает значимость и уровень принятия

Многие инвесторы следят за соотношением капитализации Bitcoin и общей капитализации альткоинов, чтобы видеть движение капитала между сегментами. Когда средства переходят из Bitcoin в альткоины, цены на альткоины обычно растут.

Плюсы и минусы инвестирования в альткоины

Как и любые инвестиции, альткоины имеют свои плюсы и минусы.

Преимущества инвестиций в альткоины

1. Высокий потенциал роста: небольшая капитализация альткоинов означает больше возможностей для роста при успехе проекта. Вложения в малые альткоины могут приносить гораздо большую прибыль, чем аналогичные суммы в Bitcoin.

2. Разнообразие инвестиционных инструментов: благодаря множеству альткоинов инвесторы подбирают проекты по технологиям, отраслям или личным убеждениям.

3. Функциональность сверх валюты: многие альткоины поддерживают децентрализованные сервисы или права управления, а не только функцию хранения стоимости.

Недостатки инвестиций в альткоины

1. Высокий риск: альткоины несут больше рисков, чем Bitcoin. Многие проекты терпят крах, а малые альткоины особенно подвержены потерям.

2. Волатильность рынка: курсы альткоинов могут меняться на 20–30% за день, что усложняет выбор времени для входа.

3. Низкая ликвидность: у большинства альткоинов низкие объемы торгов, поэтому крупные сделки могут сильно влиять на цену.

4. Регуляторная неопределенность: правила для криптоактивов только формируются. Будущее регулирование может сильно повлиять на отдельные альткоины, особенно если их признают ценными бумагами.

5. Мошенничество и неудачи: среди альткоинов много мошеннических и несостоявшихся проектов. Без глубокого анализа инвесторы рискуют попасть на финансовые пирамиды или невыполненные обещания.

Как анализировать альткоины

Из-за рисков перед вложением в альткоины необходим тщательный анализ. При оценке проекта учитывайте следующие аспекты:

1. Определите назначение и решаемую проблему

• Какую реальную задачу решает альткоин?
• Есть ли спрос или проблема выдумана?
• Чем он отличается от существующих решений?

2. Оцените команду

• Изучите опыт и репутацию разработчиков
• Проверьте личности и квалификации участников
• Посмотрите, есть ли успешные проекты в прошлом
• Уточните, сколько активных разработчиков участвует сейчас

3. Прочитайте whitepaper

Whitepaper описывает технологию токена, цели и план реализации. Обратите внимание на:

• Четкие технические объяснения
• Понятный roadmap с реалистичными этапами
• Прозрачную токеномику (распределение и использование токенов)
• Сигналы тревоги: размытые формулировки, нереалистичные обещания, низкое качество документа

4. Проанализируйте токеномику

• Каков общий объем выпуска токена?
• Как распределяются токены?
• Есть ли защита от инфляции?
• Существует ли lock-up для токенов команды?

5. Проверьте рыночные метрики

• Капитализация: совокупная стоимость всех токенов в обращении
• Ликвидность: насколько легко купить или продать актив без сильного изменения цены
• Объем торгов: дневная торговая активность
• История цены: динамика курса

6. Сообщество и принятие

• Размер и активность сообществ в соцсетях и на форумах
• Партнерства с компаниями и организациями
• Реальное использование и статистика внедрения
• Качество коммуникаций команды

7. Безопасность и аудит

• Проводился ли аудит кода авторитетными компаниями?
• Были ли инциденты с безопасностью?
• Насколько сеть децентрализована?

Анализ этих факторов поможет сделать осознанный выбор — в какие альткоины инвестировать, а какие игнорировать.

Заключение

С момента появления Litecoin рынок альткоинов превратился в обширную экосистему цифровых активов. Альткоины — это не просто замена Bitcoin. Они стали самостоятельными инвестициями с инновационными технологиями и реальными сценариями применения.

Обязательно проводите тщательный анализ: оценивайте технологию, команду, токеномику и реальное влияние проекта перед вложениями.

Важна и стратегия входа: используйте индикаторы сезона альткоинов и метрики доминирования для оценки рыночных трендов и принятия решений.

Альткоины дают большие возможности. При достаточных знаниях и подготовке вы сможете участвовать в формировании будущего цифровой экономики и реализовать высокий потенциал доходности. Любопытство и информированность — лучшие помощники на этом динамичном рынке.

FAQ

Что такое альткоины и чем они отличаются от Bitcoin?

Альткоины — это все криптоактивы, кроме Bitcoin. Bitcoin в первую очередь служит средством хранения стоимости, а альткоины создавались для устранения его недостатков — например, масштабируемости и внедрения смарт-контрактов. Из-за меньшей капитализации и большей волатильности альткоины потенциально дают больший доход, но и несут большие риски.

Какие риски нужно знать новичку перед покупкой альткоинов?

Высокая волатильность альткоинов может привести к крупным убыткам. Существуют также риски безопасности, ликвидности и провалов проектов. Инвестировать без глубоких знаний опасно.

Как выбрать и купить альткоины?

Выбирая альткоины, смотрите на капитализацию, реальное применение и репутацию команды. Покупайте только на проверенных биржах и всегда соблюдайте меры безопасности.

Какие основные черты ведущих альткоинов — Ethereum и Ripple?

Крупнейшие альткоины имеют большую капитализацию и, как правило, более устойчивую цену. Ethereum реализует смарт-контракты, а Ripple специализируется на международных переводах. Эти монеты дают больше практических функций по сравнению с Bitcoin и поддерживают децентрализованные приложения и финтех-сервисы.

Каковы базовые стратегии получения прибыли на альткоинах?

Главное — детально разбираться в каждом проекте и оптимизировать соотношение риск/доходность. Следите за трендами и балансируйте долгосрочное хранение с краткосрочной торговлей.

Как выбрать и безопасно хранить криптовалютные кошельки?

Выбирайте кошелек по задачам: hot-кошельки подходят для активной торговли, cold-кошельки — для долгосрочного хранения. Придумывайте сложные пароли, включайте двухфакторную аутентификацию, не делитесь приватными ключами и распределяйте активы по разным кошелькам для повышения безопасности.