Какие ключевые уязвимости смарт-контрактов и угрозы безопасности будут актуальны для Hyperliquid (HYPE) в 2025 году?

Уязвимости смарт-контрактов: атаки на HyperVault ($3,6 млн) и JELLY ($1,2 млн) с манипулированием рынком выявили критические недостатки

Последние события выявили критические уязвимости в инфраструктуре смарт-контрактов Hyperliquid. В результате взлома HyperVault потери составили $3,6 млн — это показало уязвимость пулов ликвидности, где злоумышленники манипулировали ценовыми источниками для несанкционированного вывода средств. Атака на JELLY привела к хищению $1,2 млн с применением сложных схем манипуляций рынком, нацеленных на логику исполнения ордеров в протоколе. Эти уязвимости смарт-контрактов показали, что децентрализованные финансовые приложения на L1 Hyperliquid уязвимы для атак при недостаточном уровне защиты. В обоих случаях злоумышленники использовали изъяны в системах верификации и зависимость от прайс-ораклов — распространенные векторы атак в DeFi. Случай с HyperVault особенно наглядно продемонстрировал, как недостаточная проверка входных данных в смарт-контрактах позволяет обойти защиту. Инцидент с JELLY выявил риски ончейн-ордербуков, когда защитные механизмы отстают от скорости торговых операций. Эти инциденты в Hyperliquid показали, что даже высокопроизводительная блокчейн-архитектура не защищает от уязвимостей смарт-контрактов без тщательной проверки кода и постоянного мониторинга. Для восстановления были проведены выкупы токенов и усилены меры безопасности, однако понесенные убытки демонстрируют постоянные вызовы в управлении рисками DeFi и необходимость повышения стандартов безопасности смарт-контрактов во всех децентрализованных финансовых протоколах.

Риски централизации: зависимость от валидаторов и механизмы экстренного вмешательства подрывают принципы децентрализации

Концентрация валидаторов — ключевая структурная уязвимость Hyperliquid, создающая значительные риски централизации, которые противоречат заявленным принципам децентрализации. Чрезмерная зависимость от валидаторов приводит к перекосу полномочий — небольшая группа получает контроль над критически важными процессами сети. Это разрушает базовое обещание подлинной децентрализованной платформы.

Механизмы экстренного вмешательства в протоколе Hyperliquid наглядно демонстрируют, как реализуется централизация. Возможность отката операций, продемонстрированная в инциденте с манипуляцией токеном JELLY, означает, что разработчики платформы могут единолично отменять транзакции и менять состояние блокчейна — что противоречит принципам децентрализации. Хотя такие механизмы оправданы в критических ситуациях, они концентрируют исключительный контроль у ограниченного круга лиц и создают единые точки сбоя.

Зависимость Hyperliquid от валидаторов вызывает особую тревогу из-за барьеров для участия. По сообщениям, набор валидаторов остается относительно закрытым, что ограничивает участие сообщества и усиливает централизованные структуры управления. Такой ограниченный доступ мешает достичь настоящей децентрализации валидаторов, когда безопасность обеспечивается независимыми участниками, а не заранее утвержденными организациями.

Система безопасности смарт-контрактов Hyperliquid не может полностью устранить эти риски централизации. Даже при технически совершенных контрактах экстренные механизмы и закрытая структура валидаторов сохраняют централизованный контроль. Обещания Hyperliquid повысить прозрачность и открыть код признают эти риски, однако зависимость от контроля валидаторов и экстренных полномочий остается базовой уязвимостью, подрывающей целостность сети и доверие к децентрализации.

Атаки, связанные с КНДР, и регуляторное давление: торговые потери $70 млн и вызовы соответствия требованиям SEC в 2025 году

Киберпреступники, связанные с КНДР, провели в 2025 году беспрецедентную атаку на криптоплатформы, похитив более $2 млрд и выявив критические уязвимости в системах децентрализованных финансов. Это был самый тяжелый год для таких краж: на долю КНДР пришлось 76% всех крупных инцидентов в мире. Экосистема Hyperliquid, несмотря на техническую сложность, оказалась подвержена сложным векторным атакам, использующим уязвимости смарт-контрактов и недостатки операционной безопасности.

Совокупные торговые потери Hyperliquid составили около $70 млн, что вызвало массовый отток пользователей и подорвало доверие к устойчивости платформы. Инцидент показал: даже высокопроизводительные блокчейны L1 уязвимы к скоординированным атакам при наличии эксплуатируемых ошибок в протоколах безопасности. Пользователи потеряли значительные средства из-за несанкционированных ликвидаций и блокировки активов — это доказывает, что прозрачность блокчейна не гарантирует защиту от сложных атак.

Одновременно усилился регуляторный контроль: SEC сместила акцент с агрессивного надзора на системный контроль. В 2025 году требования к соответствию не смягчились, особое внимание уделялось платформам с эффективным управлением и контролем рисков. Crypto Task Force SEC сосредоточилась на персональной ответственности и эффективности протоколов контроля, что вынудило Hyperliquid и конкурентов внедрять более продвинутые меры защиты. Эти требования, вместе с ростом угроз со стороны КНДР, заставили платформы значительно нарастить кибербезопасность. Совпадение сложных атак и ужесточения регулирования создало беспрецедентные вызовы для устойчивости и соответствия в DeFi.

FAQ

Какие известные уязвимости есть в смарт-контрактах Hyperliquid?

Hyperliquid подвергался атаке через уязвимость Merkle-дерева, однако на данный момент публично известных крупных уязвимостей нет. В проекте усилены аудит безопасности и меры управления рисками, смарт-контракты постоянно дорабатываются.

Проходили ли смарт-контракты Hyperliquid профессиональный аудит? Какая компания его проводила?

Да, смарт-контракты Hyperliquid были проверены ZKSecurity, ведущей фирмой по блокчейн-безопасности, специализирующейся на zero-knowledge proof и защите DeFi-протоколов.

Столкнулся ли Hyperliquid с крупными рисками, включая флэш-кредиты, уязвимости повторного входа и манипуляции прайс-ораклом в 2025 году?

Да. В 2025 году Hyperliquid испытал существенные уязвимости смарт-контрактов, в том числе атаки с манипуляцией прайс-ораклом. Платформа потеряла $12 млн из-за манипуляций ценой Solana, когда трейдеры использовали слабые места системы ликвидации и ораклов.

Как безопасность смарт-контрактов Hyperliquid сопоставима с другими децентрализованными биржами?

Hyperliquid использует прозрачные ончейн-данные и децентрализованное управление, обеспечивая высокий уровень безопасности. Однако платформа зависит от централизованных провайдеров ликвидности (на HLP приходится 91% TVL), что несет риски концентрации. Модель ордербука дает более быструю обработку сделок по сравнению с AMM-платформами, при этом решения по управлению частично централизованы через Hyper Foundation.

Есть ли риски безопасности у механизма обновления контрактов Hyperliquid?

Механизм апгрейда Hyperliquid основан на мультиподписи 3 из 4 для защиты USDC-активов. Это обеспечивает определенную защиту за счет распределения контроля, однако участие централизованных валидаторов создает потенциальные векторы атак. Механизм требует внимательного мониторинга, но текущие меры считаются достаточными.

Как снизить риски смарт-контрактов при торговле на Hyperliquid?

Проверяйте аудиты контрактов и сертификаты безопасности, используйте мультисиг-кошельки для управления средствами, тестируйте небольшими суммами, внимательно отслеживайте детали транзакций и работайте только с официально подтвержденными контрактами для минимизации уязвимостей.

Есть ли у Hyperliquid система экстренного реагирования на уязвимости смарт-контрактов?

Да, Hyperliquid внедрил систему экстренного реагирования на уязвимости контрактов, включая обновления управления рисками и проверки протоколов. Она запускается при обнаружении серьезных изъянов для сохранения безопасности и стабильности платформы.

FAQ

Что такое HYPE coin? Каковы его основные функции и назначение?

HYPE coin — собственный токен Hyperliquid, децентрализованной биржи бессрочных фьючерсов первого уровня. Он используется для управления, оплаты комиссий, стейкинга валидаторов и оплаты газа HyperEVM. HYPE обеспечивает быстрый, дешевый трейдинг и развитие протокола под управлением сообщества.

Как купить и торговать HYPE coin? Где его приобрести?

Зарегистрируйтесь на крупной бирже, внесите средства и обменяйте их на HYPE. Можно использовать DEX-платформы с Web3-кошельком. Обменивайте SOL, ETH или USDC на HYPE напрямую на блокчейне для удобства торговли.

Каков общий объем HYPE coin? Как распределяются токены?

Общий объем HYPE coin — 1 миллиард токенов, запуск состоялся 29 ноября 2024 года. Токены распределены между командой и сообществом в пропорции 3:7, при этом основные участники не получают токены при запуске.

Каковы технологические особенности и инновации HYPE coin?

HYPE лежит в основе Hyperliquid — высокопроизводительной децентрализованной торговой площадки на собственном блокчейне первого уровня. Основные инновации: финализация за доли секунды, отсутствие комиссий за газ, минимальная задержка сделок, продвинутая токеномика и ончейн-управление. Протокол обеспечивает эффективные, безопасные и доступные DeFi-решения.

Какие риски связаны с инвестированием в HYPE coin и на что стоит обратить внимание?

Инвестиции в HYPE coin связаны с регуляторными изменениями, волатильностью рынка и событиями разблокировки токенов. Проводите тщательный анализ, диверсифицируйте портфель и инвестируйте только те средства, которые готовы потерять.

Как работает официальная команда HYPE coin и каков прогресс разработки?

Официальная команда HYPE coin активно работает, демонстрируя стабильный прогресс. Проект использует инновационные CLOB-механизмы и поддерживается сильным сообществом. Разработка направлена на эффективность ликвидности, улучшение трейдинга и постоянную оптимизацию протокола.

В чем преимущества HYPE coin по сравнению с другими проектами?

HYPE coin обеспечивает скорость и низкие комиссии, сравнимые с централизованными биржами, не требует KYC и гарантирует полный контроль над активами. В отличие от DEX, таких как Dydx и GMX, он предлагает лучшую ликвидность и более выгодные условия торговли.