Цифровий долар – що це таке? Огляд цифрової валюти центрального банку

Загальна інформація

Цифровий долар, або CBDC (центральнобанківська цифрова валюта), — це цифрова форма національної валюти США, яку теоретично може випустити Федеральна резервна система. Це не нова валюта, а цифрова версія вже існуючого долара США. Її основна мета — спростити транзакції, підвищити прозорість і покращити доступ до фінансових послуг. На відміну від криптовалют, таких як Bitcoin чи Ethereum, цифровий долар централізовано контролюється і перебуває під управлінням держави.

Ідея цифрового долара стала предметом широкої дискусії в останні роки на тлі зростання популярності криптовалют і розвитку національних цифрових валют в інших країнах, наприклад, цифрового юаня у Китаї. Основна мета цифрового долара — зберегти домінування долара США як глобальної резервної валюти в умовах цифрової економіки. Проте, попри численні обговорення, станом на кінець 2025 року цифровий долар залишається нереалізованим через політичні й технологічні труднощі.

Курс та економіка

Оскільки цифровий долар ще не випущено, на сьогодні неможливо говорити про його курс у звичному сенсі. Якщо його запровадять, його вартість буде прив’язана до звичайного долара США у співвідношенні 1:1, як у випадку з іншими центральнобанківськими цифровими валютами, наприклад, цифровим рублем Росії. Це означає, що цифровий долар не підпадатиме під волатильність криптовалют на кшталт Bitcoin.

Економічне значення

Цифровий долар може стати ключовим елементом світової економіки. Долар США тривалий час виступає основною резервною валютою для міжнародної торгівлі. Однак із розвитком цифрових валют, таких як цифровий юань, і зростанням популярності стейблкоїнів — зокрема USDT та USDC — США ризикують втратити частину свого впливу. Цифровий долар може стати інструментом збереження цієї позиції, спрощуючи транскордонні платежі та зменшуючи залежність від традиційної банківської системи.

Водночас економісти звертають увагу на потенційні ризики. Впровадження цифрового долара може послабити комерційні банки, оскільки люди зможуть зберігати кошти безпосередньо у цифрових гаманцях Федеральної резервної системи, оминаючи посередників. Це може скоротити обсяг банківських депозитів і ускладнити кредитування.

Політика та заборони

Політична ситуація навколо цифрового долара залишається складною. Останнім часом у США тривають обговорення щодо можливого запуску, однак існують серйозні перешкоди. На початку 2025 року президент Дональд Трамп після повернення до влади підписав указ, який забороняє федеральним відомствам розробляти або впроваджувати CBDC. Це рішення підтримав голова Федеральної резервної системи Джером Павелл, який підтвердив, що цифровий долар не буде створено, доки він залишається на посаді. Основні аргументи проти такі:

• Ризик контролю: цифровий долар може стати інструментом нагляду за фінансовою діяльністю громадян
• Загроза приватності: багато американців занепокоєні можливістю державного доступу до їхніх транзакцій
• Фінансова свобода: консервативні сили вважають, що CBDC посилить державний контроль над коштами громадян

Міжнародний контекст

Водночас інші держави активно розвивають власні цифрові валюти. Наприклад, Європейський центральний банк пришвидшив роботу над цифровим євро, сприймаючи це як відповідь на політику США щодо стейблкоїнів. Цифровий юань Китаю вже застосовується в реальних розрахунках, що створює додатковий тиск на США.

Технічна реалізація

Якщо цифровий долар буде впроваджений, його технічна реалізація, ймовірно, відрізнятиметься від децентралізованих криптовалют. На відміну від Bitcoin, який використовує блокчейн і Proof-of-Work для запису транзакцій, цифровий долар може працювати на централізованій платформі під контролем Федеральної резервної системи. Проте деякі експерти вважають, що окремі елементи технології розподіленого реєстру (DLT) можуть бути використані для підвищення прозорості та безпеки.

Як це виглядатиме

• Цифрові гаманці: громадяни зможуть зберігати цифровий долар через мобільні додатки або банки
• Облік транзакцій: усі операції фіксуватимуться на платформі Федеральної резервної системи, що забезпечить високий рівень контролю
• Безпека: криптографічні технології та цифрові підписи захищатимуть операції від шахрайства

Поточний стан розвитку

Станом на кінець 2025 року цифровий долар залишається концепцією, а не реальністю. Попри низку ініціатив, включно з пілотним Digital Dollar Project (DDP), що стартував у 2021 році, та дослідженнями Федеральної резервної системи, офіційного запуску не відбулося. Основні причини такі:

• Політичний опір: адміністрація Трампа й окремі члени Конгресу виступають проти CBDC
• Технічні виклики: створення інфраструктури цифрового долара потребує значних ресурсів
• Соціальні бар’єри: близько 45 мільйонів американців не мають смартфонів, що ускладнює доступ до цифрових гаманців

Досвід інших країн

Для порівняння, Китай уже запровадив цифровий юань, який широко використовується в роздрібних платежах. З 2020 року першою у світі CBDC стала "піщана валюта" Багамських островів (Sand Dollar). Ці приклади показують, що цифрові валюти можуть бути успішно інтегровані, однак це вимагає ретельної підготовки.

Зв’язок із криптовалютами

Цифровий долар часто порівнюють із криптовалютами, проте між ними існують суттєві відмінності:

• Централізація: цифровий долар контролюється Федеральною резервною системою США, а Bitcoin і Ethereum — децентралізовані
• Волатильність: цифровий долар буде прив’язаний до звичайного долара, на відміну від високої волатильності ринку криптовалют
• Регулювання: CBDC повністю регулюється державою, а криптовалюти часто залишаються у сірій зоні

Вплив на ринок криптовалют

У разі запуску цифрового долара можливий вплив на ринок криптовалют:

• Стейблкоїни: USDT та USDC можуть втратити популярність, оскільки цифровий долар стане надійнішою альтернативою
• Транскордонні платежі: цифровий долар спростить міжнародні перекази, зменшуючи попит на криптовалюти для цих цілей
• Регулювання: успіх CBDC може призвести до посилення регулювання крипторинку

Як користуватися

Оскільки цифровий долар поки що не існує, його використання залишається гіпотетичним. Проте якщо його запровадять, можливі такі варіанти:

• Платежі: громадяни зможуть оплачувати товари й послуги цифровим доларом через цифрові гаманці
• Перекази: міжнародні платежі стануть швидшими й дешевшими завдяки відсутності банків-посередників
• Інвестування: цифровий долар може стати базовою валютою для торгових пар

Для трейдерів

Поки цифровий долар не запущено, трейдери можуть використовувати стейблкоїни, наприклад USDT, для зниження волатильності. Слід також звертати увагу на проєкти, пов’язані з CBDC, які можуть з’явитися у майбутньому. Токени, пов’язані з інфраструктурою цифрових валют, можуть бути перспективними.

Останні новини

Станом на кінець 2025 року цифровий долар залишається у фокусі уваги:

• Заборона Трампа: на початку 2025 року Дональд Трамп підписав указ про заборону розробки CBDC, що відповідає його передвиборчим обіцянкам
• Заява Павелла: Джером Павелл підтвердив, що Федеральна резервна система не працюватиме над цифровим доларом, що отримало схвалення прихильників фінансової свободи
• Міжнародні тенденції: Європейський центральний банк активізував роботу над цифровим євро, Китай продовжує розширення використання цифрового юаня

Висновок

Цифровий долар — це амбітний задум, здатний змінити фінансову систему США й усього світу, але станом на кінець 2025 року він не реалізований через політичні та технологічні бар’єри. Користувачам важливо розуміти концепцію центральнобанківських цифрових валют, оскільки вона може вплинути на ринок криптовалют — особливо на стейблкоїни та транскордонні платежі. Поки цифровий долар не з’явився, трейдерам слід зосереджуватися на поточних активах і слідкувати за новинами про CBDC.

FAQ

Що таке цифровий долар (CBDC) і чим він відрізняється від звичайного долара?

Цифровий долар — це цифрова валюта, випущена центральним банком США, з можливістю програмування. На відміну від традиційного долара, CBDC безпосередньо контролюється державою, транзакції можуть відстежуватися, використання й обіг можуть обмежуватися, але розрахунки стають швидшими і ефективнішими.

Як працює центральнобанківська цифрова валюта? Як звичайному громадянину користуватися цифровим доларом?

Цифровий долар — це цифрова фіатна валюта, яку випускає центральний банк і яка працює подібно до електронного гаманця. Пересічний громадянин може відкрити рахунок через банк або офіційний застосунок, щоб здійснювати платежі, перекази й зберігати кошти — так само зручно, як і готівкою. Зі зростанням кількості користувачів мережевий ефект підвищить зручність цієї валюти.

Чи безпечний цифровий долар? Чи існує ризик витоку приватності або блокування рахунку?

Безпека цифрового долара залежить від того, як користувачі його зберігають. Надійний захист приватного ключа й мнемонічної фрази — ключовий чинник. Використання мультипідпису, апаратних гаманців та інших рішень значно зменшує ризик крадіжки активів або блокування рахунку.

У чому принципова різниця між цифровим доларом, Bitcoin і стейблкоїнами?

Цифровий долар — це цифрова фіатна валюта, яку випускає центральний банк і забезпечує державний кредит; Bitcoin — децентралізований актив з високою волатильністю; стейблкоїни прив’язані до фіатних валют, мають стабільну вартість. Вони виконують роль відповідно суверенної валюти, засобу збереження вартості та торгового інструменту.

Яка мета впровадження цифрового долара США? Який вплив це матиме на глобальну фінансову систему?

Впровадження цифрового долара США має на меті посилити фінансовий контроль і регулювання, підвищити ефективність платежів. Це зміцнить глобальне домінування долара, вплине на міжнародну систему розрахунків і стимулюватиме розвиток цифрових валют центральних банків у світі.

Коли цифровий долар буде офіційно запущено? Які поточні результати?

Офіційна дата запуску цифрового долара ще не визначена, наразі тривають дослідження й тестування. Федеральна резервна система США продовжує розробку, але конкретну дату не оголошено. Очікується, що у найближчі роки можливий суттєвий прогрес.