Що таке USDC?

У криптовалютній сфері існують як надзвичайно волатильні, так і стабільні активи. Bitcoin і Ethereum відомі різкими ціновими коливаннями. Стабільні монети — це окрема група цифрових активів, розроблених для підтримки сталої вартості. USD Coin (USDC) є одним із найпоширеніших стейблкоїнів, прив’язаних до долара США.

Що таке USDC?

USD Coin (USDC) — це стейблкоїн, ціна якого закріплена за доларом США. На відміну від інших криптовалют, його вартість залишається відносно сталою, оскільки він підтримує співвідношення 1:1 із USD.

Цей цифровий актив створено у партнерстві великої криптобіржі та фінтех-компанії Circle наприкінці 2010-х років через Centre Consortium. Від запуску в 2018 році USDC став другим за величиною стейблкоїном у світі за ринковою капіталізацією і досяг значних обсягів торгівлі.

Спочатку USDC був запущений на Ethereum із використанням смартконтрактів. Згодом USDC розширився на інші блокчейни — зокрема Solana, TRON, Polygon і Avalanche, що зробило його доступним для широкого кола учасників криптоекосистеми.

Як працює USDC?

USDC функціонує як повністю забезпечений стейблкоїн. Кожен токен в обігу підкріплений еквівалентною сумою доларів США або активів у доларах США.

Механізм такий: компанія Circle зберігає кошти в доларах і доларових активах, таких як облігації Казначейства США. Коли хтось купує USDC, Circle резервує еквівалентну суму фіатних коштів у резервах перед емісією (“minting”) нових токенів USDC. Якщо інвестор обмінює токени на USD, Circle знищує (“burning”) відповідну кількість USDC.

Для прозорості компанія Circle регулярно публікує оновлення щодо резервів і звітує до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Circle залучає незалежних аудиторів для перевірки резервів USDC, що підвищує довіру до стейблкоїна.

Для чого використовується USDC?

USDC виконує інші функції, ніж волатильні криптовалюти. Трейдери BTC та ETH прагнуть заробити на коливаннях цін, а USDC застосовується у багатьох практичних сценаріях.

По-перше, USDC допомагає захистити активи від інфляції. В країнах із високою інфляцією або гіперінфляцією USDC дозволяє зберегти купівельну спроможність. Він не є законним платіжним засобом, але забезпечує легкий доступ до вартості долара США.

По-друге, USDC широко використовується у криптотрейдингу. Пара BTCUSDC і ETHUSDC стають дедалі поширенішими на торгових платформах. Із зростанням ринкової капіталізації USDC його дедалі частіше використовують як базовий актив для міжкриптовалютних торгів і котирувань цін. Ліквідність і стабільність USDC спрощують та роблять прозорими обміни між криптовалютами.

По-третє, USDC використовується для управління ризиками. Трейдери, які виходять із високоризикових позицій, часто переводять активи в маловолатильні токени, такі як USDC. Завдяки стабільній ціні інвестори можуть фіксувати прибутки або обмежувати збитки щодо цифрових активів.

USDC також застосовується для цифрових платежів. Все більше торговців приймають USDC завдяки його стабільності. Дослідження підтверджують, що значна частка користувачів у різних регіонах обирає стейблкоїни для повсякденних транзакцій, а ключові платіжні мережі тестують рішення на основі USDC.

Ще одна сфера — грошові перекази. Якщо і відправник, і одержувач мають доступ до інтернету і криптогаманців, вони можуть здійснювати безпечні міжнародні платежі із використанням USDC.

Нарешті, USDC є важливою складовою децентралізованих фінансів (DeFi). Багато DeFi-додатків на базі Ethereum застосовують USDC для зменшення волатильності й підвищення ліквідності. Різні протоколи приймають депозити в USDC для децентралізованої торгівлі та фінансових сервісів. Інтеграція API дозволяє розробникам легко вбудовувати USDC у свої продукти.

Переваги й недоліки USDC

Як і будь-який криптоактив, USDC має переваги та ризики, які слід оцінити перед додаванням у гаманець.

Серед плюсів — мінімальна волатильність ціни. За весь час існування USDC його курс майже не відхилявся від співвідношення 1:1 із доларом США. Висока ліквідність і широкий доступ — також важливі переваги. Як другий за обсягом стейблкоїн, USDC торгується на ключових централізованих біржах і платформах DeFi. Значні добові обсяги забезпечують швидкі обміни USDC для крипторозрахунків.

USDC забезпечений доларовими активами і випускається під контролем ліцензованих криптовалютних компаній США. Емітенти публікують прозорі звіти, а Circle залучає незалежних аудиторів для перевірки резервів. USDC функціонує на різних блокчейнах, зокрема Ethereum, Solana та Polygon, що робить його зручним для Web3-додатків. API USDC дозволяє легко інтегрувати його у продукти розробників у всьому світі, навіть за межами США.

Проте USDC має і недоліки. Головний ризик — регуляторна невизначеність. Із зростанням ролі стейблкоїнів уряди розробляють нові правила для крипторинку. USDC та подібні стейблкоїни можуть потрапити під жорсткіший контроль у національних і міжнародних регламентах.

USDC не підлягає федеральному страхуванню. Держава США не випускає USDC, тож він не має захисту Федеральної корпорації зі страхування депозитів (FDIC). Коли Федеральна резервна система та інші інституції тестують державні стейблкоїни (Central Bank Digital Currencies), USDC може зіткнутися з конкуренцією.

Більшість резервів USDC зберігається в облігаціях Казначейства США замість готівки. Офіційні звіти Circle підтверджують, що основна частина резервів — це доларові облігації. Хоча ці інструменти вважаються низькоризиковими і мають стабільний дохід, вони не завжди миттєво конвертуються у готівку. Значна частка облігацій у резервах Circle викликає питання щодо стійкості до масових викупів USDC.

USDC також піддається впливу інфляції долара США. Його купівельна спроможність залежить від сили долара. Якщо USD знеціниться на валютному ринку, USDC теж втратить вартість.

USDC чи USDT: у чому різниця?

Tether (USDT) — найстаріший резервний стейблкоїн і залишається найбільшим за ринковою капіталізацією та добовими обсягами торгів. Як USDC, USDT підтримує прив’язку 1:1 до долара США і працює на кількох блокчейнах, серед яких Ethereum, TRON і Algorand.

Основна відмінність: емітент USDT не розташований у США. Tether Limited — дочірнє підприємство конгломерату з головним офісом в Азії. Тому USDT не дотримується тих самих стандартів регулювання США, що й USDC.

Попри багаторічну присутність USDT на ринку, залишаються питання до його резервів. Tether публікує менш деталізовані звіти, ніж USDC, що створює невизначеність щодо забезпечення кожного токена USDT. Теоретично кожен USDT має бути забезпечений доларом на рахунку, але прозорість USDT не відповідає стандартам USDC. Водночас Circle регулярно публікує звіти про активи і демонструє відповідність федеральним вимогам США.

Висновок

USD Coin — ключовий актив криптоекосистеми, що забезпечує стабільність цифрових ринків. Завдяки прив’язці до долара США, прозорій структурі резервів і широкій доступності на блокчейнах, USDC став надійним стейблкоїном для торгівлі BTCUSDC, ETHUSDC, грошових переказів, DeFi та цифрових платежів.

Інтеграція через API робить USDC доступним для розробників і користувачів у будь-якій країні, навіть поза США, що стимулює глобальне впровадження. Незважаючи на ризики змін у регулюванні та відсутність державного захисту, USDC залишається центральною ланкою між традиційними фінансами й децентралізованими інноваціями, даючи змогу працювати в криптоекономіці з меншим ризиком волатильності.

FAQ

Як отримати API-ключ для Bitcoin?

Зареєструйте обліковий запис на платформі, перейдіть у розділ керування API, створіть новий API-ключ із необхідними дозволами (читання, запис), а потім скопіюйте та надійно збережіть ключ для використання у своїх застосунках.

У чому різниця між торговими парами BTC/USDC і ETH/USDC?

BTC/USDC відображає волатильність Bitcoin, має вищу ціну за одиницю та менший обсяг транзакцій. ETH/USDC відстежує Ethereum, який дешевший і характеризується більшою торговою активністю. BTC лідирує за ринковою капіталізацією, а ETH відкриває ширші можливості для торгівлі.

Як пройти автентифікацію та використовувати API для торгівлі BTC і ETH?

Отримайте API-ключ у своєму кабінеті, налаштуйте заголовки авторизації з ключем і секретом, використовуйте HTTPS для викликів API, підписуйте запити мітками часу для безпеки та тестуйте у sandbox-режимі перед реальними торгами парами BTC і ETH.

Що таке USDC і чому його використовують у парах BTC/USDC та ETH/USDC?

USDC — це стейблкоїн, прив’язаний до долара США. Його застосовують у парах BTC/USDC та ETH/USDC для стабілізації цін на ринку криптовалют, зниження волатильності й спрощення розрахунків.