Що таке AAVE: огляд пулу ліквідності під управлінням спільноти

Aave — децентралізований некостодіальний протокол для кредитування та позик, який змінив ландшафт децентралізованих фінансів (DeFi). Запущений у 2017 році Стані Кулечовим, Aave виріс до одного з найбільших DeFi-протоколів світу. У статті розглядаються основні характеристики Aave, його функціонал і вплив на DeFi-екосистему.

Про Aave: як працює Aave?

Aave діє як мульти-чейн DeFi-протокол, підтримуючи такі блокчейн-мережі, як Ethereum, Fantom і Avalanche. Протокол дозволяє користувачам розміщувати активи у пули ліквідності, отримуючи відсотковий дохід, а інші учасники можуть брати ці активи в позику. Aave забезпечує ліквідність шляхом надмірного забезпечення кредитів і автоматичної ліквідації застави у разі потреби.

До унікальних функцій Aave належить випуск aTokens — токенів, що підтверджують право на внесену заставу та нараховують відсотки в реальному часі. Протокол також пропонує flash loans — беззаставні позики на ультракороткий термін, які стали популярними серед розробників і криптоентузіастів.

Де використовується токен AAVE?

Токен AAVE відіграє кілька ролей у екосистемі Aave:

1. Управління: власники AAVE голосують за пропозиції щодо протоколу та беруть участь у прийнятті рішень.
2. Торгівля: користувачі спекулюють на вартості AAVE через криптобіржі.
3. Отримання відсотків: токени AAVE можна стейкати для додаткових винагород.
4. Safety Module: власники стейкають AAVE у Safety Module, що є страховкою ліквідності протоколу.

Походження Aave

Aave засновано у 2017 році як ETHLend Стані Кулечовим, студентом-правником Гельсінського університету. Проєкт залучив $17,8 млн через ICO і у 2018 році був ребрендований на Aave. Запуск протоколу у 2020 році став важливою подією, викликавши великий інтерес криптоспільноти.

Токеноміка AAVE

Станом на останнє оновлення у 2025 році загальний обсяг токенів AAVE складає 16 млн, а в обігу — близько 15,5 млн. Розподіл токенів високодецентралізований, що виключає домінування окремого учасника над протоколом. Aave застосовує механізм спалення токенів, використовуючи платіжні комісії для викупу та видалення токенів з обігу.

Як створюється AAVE?

На відміну від багатьох криптовалют, AAVE не видобувається шляхом майнінгу або стейкінгу. Його емісія здійснюється підтримувачами протоколу згідно з визначеними правилами. Новий випуск токенів, особливо при дефіциті ліквідності, зазвичай потребує схвалення спільноти через голосування.

Конкуренти та позиції AAVE

Aave конкурує з іншими DeFi-протоколами кредитування. Проте Aave зберігає позицію одного з найбільших протоколів для позик і кредитування за показником Total Value Locked (TVL). Мульти-чейн підтримка, підвищене співвідношення Loan-to-Value (LTV) та унікальні функції, такі як flash loans, надають протоколу перевагу на ринку.

Партнерства та інвестори AAVE

Aave уклав партнерства з іншими DeFi-протоколами, такими як Balancer, Centrifuge, Uniswap і MakerDAO. Проєкт отримав фінансування від провідних інвесторів, загальна сума якого — $49 млн у різних інвестиційних раундах.

SWOT-аналіз AAVE

Сильні сторони:

• Мульти-чейн підтримка
• Висока композабельність
• Вищий LTV у порівнянні з конкурентами
• Підтримка flash loans

Слабкі сторони:

• Вимога надмірного забезпечення
• Сильна конкуренція у DeFi-сегменті

Можливості:

• Обслуговування небанківських категорій користувачів
• Розширення на нові блокчейни та протоколи
• Розробка мобільного гаманця

Загрози:

• Посилення конкуренції
• Регуляторна невизначеність
• Ризики безпеки

Дорожня карта Aave 2030

Aave представив амбітну дорожню карту "Aave 2030", що містить:

1. Запуск Aave Protocol V4
2. Створення крос-чейн шару ліквідності
3. Інтеграцію реальних активів
4. Розробку мережі Aave Network

Дорожня карта акцентує участь спільноти й поступову децентралізацію розробки протоколу.

Новини, оновлення та основні події Aave

Останні події в екосистемі Aave включають:

1. Пропозицію щодо оновлення AAVEconomics для покращення управління ліквідністю
2. Запуск стейблкоїна GHO на кількох блокчейн-мережах
3. Розширення сервісів Aave на нові перспективні блокчейн-платформи

Висновок

Aave став ключовим елементом DeFi-екосистеми, пропонуючи інноваційні рішення для кредитування та позик. Мульти-чейн підхід, унікальні функції, зокрема flash loans, і фокус на децентралізацію забезпечили Aave лідерство в галузі. Реалізуючи амбітну дорожню карту, Aave, ймовірно, буде відігравати визначну роль у майбутньому децентралізованих фінансів. Водночас протоколу доведеться долати виклики — регуляторну невизначеність і посилену конкуренцію, щоб зберегти позиції та сприяти подальшому розвитку DeFi.

FAQ

Чи можна довіряти Aave?

Так, Aave вважається надійним протоколом. Це провідний DeFi-проєкт із відмінною репутацією, потужними механізмами безпеки та регулярними аудитами. Відкритий код і управління спільнотою забезпечують прозорість і стабільність.

Яка це криптовалюта — Aave?

Aave — децентралізований кредитний протокол на Ethereum, що дозволяє користувачам надавати, отримувати позики та заробляти відсотки на криптоактивах без посередників.