DeFi токени: Довідник для початківців

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це новий підхід до фінансових послуг, який дає змогу користувачам здійснювати торгівлю, кредитування та позики цифрових активів без участі традиційних посередників. Сектор DeFi швидко зростає. За останні роки кількість користувачів суттєво збільшилася. Динаміку підтверджує високий обсяг торгів у ланцюгу блокчейнів DeFi — сотні мільярдів транзакцій. Це свідчить про зростання використання defi altcoin технологій. Для розвитку екосистеми та залучення учасників багато протоколів DeFi випустили власні криптовалюти — DeFi токени, переважно в мережі Ethereum.

Що таке DeFi?

DeFi — це важливий напрям криптовалютної індустрії, основна мета якого — надання фінансових продуктів і послуг без централізованих посередників. На відміну від традиційної системи, де потрібні банки, брокери чи фінтех-компанії, DeFi застосунки працюють на децентралізованих комп’ютерних мережах, які називають блокчейнами. Більшість DeFi застосунків створені на платформах на зразок Ethereum. Вони дають змогу користувачам торгувати, кредитувати та позичати криптовалюти без передачі персональних даних централізованим структурам. Щоб зрозуміти, як працюють ці системи, важливо знати функціональні особливості defi altcoin.

Технічна основа DeFi — це смартконтракти. Вони є самовиконуваними програмами у блокчейнах, які автоматично виконують задані дії після виконання певних умов. Наприклад, якщо користувач хоче обміняти ETH на стейблкоїн USDC через децентралізовану біржу, смартконтракт фіксує внесення ETH і автоматично переказує еквівалент USDC на криптогаманець користувача. Це забезпечує безпечні трансакції між учасниками без участі людини чи централізованого контролю. Завдяки децентралізованій структурі й використанню смартконтрактів такі застосунки називають децентралізованими застосунками (dApps).

Що таке DeFi монети і токени?

Щоб орієнтуватися у сфері децентралізованих фінансів і розуміти термін defi altcoin, слід розрізняти DeFi монети й токени. У широкому сенсі DeFi криптовалюта — це будь-який цифровий актив, який використовують у DeFi застосунках. Проте монети і токени виконують різні ролі у блокчейн-екосистемах.

Монета — це рідна криптовалюта окремого блокчейна. Вона є основним засобом обміну в цій мережі. ETH — приклад такої монети для блокчейна Ethereum. Вона є офіційною валютою цієї мережі та потрібна для сплати комісій (gas fees) в застосунках на основі Ethereum. ETH не створювали винятково для DeFi, але вона відіграє ключову роль у роботі протоколів Uniswap, Aave, Sushi, тому її вважають DeFi монетою на практиці.

DeFi токен, або defi altcoin у ряді випадків, — це криптовалюта, створена поверх існуючого блокчейна, такого як Ethereum, Cardano чи Solana, і пов’язана з певним DeFi проєктом. Такі токени зазвичай є утиліті-токенами, адже виконують конкретні функції у своїх екосистемах, крім простої спекуляції. Розробники DeFi випускають такі токени для впровадження спеціальних функцій, зокрема права голосу, винагород за стейкінг або інших стимулів. DeFi токени торгуються на різних платформах за ринковими цінами, однак їх основна цінність — у функціональності в межах своєї екосистеми.

Які популярні DeFi криптовалюти?

DeFi-сфера динамічно розвивається, регулярно з’являються нові проєкти, однак деякі криптовалюти вже стали провідними. Відомі DeFi токени ілюструють різноманітність функцій і моделей управління, що реалізовані у defi altcoin на практиці.

Sushi (SUSHI) — це платформа SushiSwap, децентралізована біржа на базі Ethereum, яка повторює архітектуру Uniswap. Розробники Chef Nomi і 0xMaki залучали користувачів великими винагородами у SUSHI за перехід з Uniswap. Крім винагород, токени SUSHI дають право голосу в управлінні розвитком платформи.

Aave (AAVE) — це протокол для кредитування й позик між користувачами в мережі Ethereum. Основна функція токена AAVE — забезпечувати право приймати рішення щодо протоколу. Також у Aave діє Safety Module: члени спільноти можуть депонувати AAVE для отримання винагород і захисту платформи. У разі надзвичайної ситуації протокол може списати до 30% розміщених токенів для забезпечення стійкості платформи.

Lido DAO (LDO) — платформа, що дає трейдерам можливість отримувати дохід від криптовалют на proof-of-stake, таких як Ethereum. Протокол випускає деривативні токени, наприклад Lido Staked Ethereum (StETH), які підтверджують внесення активів. LDO — це токен управління Lido DAO, що дає власникам право голосу щодо оновлень і стратегії протоколу. Це приклад defi altcoin з функціями управління.

Curve Finance (CRV) — це децентралізована платформа для торгівлі в мережі Ethereum, що спеціалізується на парах із низькою волатильністю, зокрема зі стейблкоїнами та обгорнутими токенами. Токен CRV дозволяє брати участь у визначенні стратегії розвитку Curve.

Де купують DeFi криптовалюти?

Щоб купити DeFi криптовалюти, не обов’язково взаємодіяти безпосередньо з DeFi протоколами. DeFi токени можна отримати або купити через децентралізовані платформи, криптогаманці чи DeFi застосунки. Основні централізовані платформи також пропонують широкий вибір DeFi криптовалют.

Перший крок — це відвідати агрегатори цін, такі як CoinMarketCap або CoinGecko. Тут можна знайти розділи DeFi токенів або шукати криптовалюти за тікером і переглядати інформацію про defi altcoin. Після вибору монети варто перейти на її офіційний сайт для вивчення ринкової капіталізації, токеноміки та реальних сценаріїв використання.

У кожному описі криптовалюти є вкладка Exchanges, де вказані централізовані біржі й децентралізовані платформи з відповідними парами. Трейдер обирає платформу, реєструється на централізованій біржі чи підключає гаманець до децентралізованої платформи — і здійснює операції.

Висновок

DeFi токени — це базовий елемент зростаючої екосистеми децентралізованих фінансів. Вони виконують функції, що перевищують цінову спекуляцію. Знання можливостей і застосування defi altcoin потрібне кожному, хто входить у цю сферу. Такі криптовалюти дають змогу брати участь в управлінні, отримувати стимули й користуватися фінансовими сервісами без традиційних посередників. Відмінності між монетами і токенами є ключем до розуміння роботи криптоактивів у блокчейнах. У міру розвитку DeFi, де мільйони користувачів та великі обсяги торгів, токени SUSHI, AAVE, LDO і CRV показують різні моделі використання й управління. Незалежно від способу придбання — через протоколи чи платформи — DeFi токени дають змогу приєднатися до нової фінансової моделі, що базується на прозорості, доступності й спільному прийнятті рішень. Якщо розуміти ці основи, зокрема механіку й утилітарні можливості defi altcoin, можна ефективно орієнтуватися в DeFi і приймати зважені рішення щодо участі у цьому фінансовому русі.

FAQ

Що таке DeFi альткоїни?

DeFi альткоїни — це альтернативні криптовалюти на блокчейнах, створені для децентралізованих фінансових застосунків. Вони дають змогу кредитування, позик, торгівлі й "yield farming" (отримання прибутковості від розміщення активів) без посередників. Користувачі отримують прямий контроль над активами та вдосконалені фінансові послуги.

Чи варто інвестувати в DeFi монети?

DeFi монети мають потенціал зростання завдяки "yield farming", ліквідності й винагородам за участь в управлінні. Поширення й розвиток децентралізованих фінансів дає раннім інвесторам можливість отримати значний прибуток. DeFi визначає майбутнє фінансової сфери.

Чи DeFi заборонений у США?

Ні, DeFi у США не заборонений. Однак DeFi платформи повинні дотримуватися чинного фінансового законодавства та вимог щодо цінних паперів. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) здійснює регуляторний нагляд для забезпечення відповідності правилам.

Яка різниця між альткоїном і DeFi?

Альткоїни — це всі криптовалюти, крім Bitcoin, які часто використовують для спекуляцій. DeFi — це протоколи децентралізованих фінансів, які надають послуги без посередників. Альткоїни є спекулятивними активами, а DeFi зосереджений на практичному використанні і розвитку децентралізованої фінансової інфраструктури.