Як шортити криптовалюту: Посібник для початківців

Торгівля криптовалютою пропонує інвесторам різні стратегії отримання прибутку від ринкових коливань. Традиційно застосовують купівлю за низькою ціною та продаж за високою. Проте досвідчені трейдери можуть отримувати дохід і на падінні ринку, використовуючи шортування. У цьому посібнику розглянуто базові принципи шортування криптовалют. Початківці отримають необхідні знання для використання цього інструменту та дізнаються відповідь на питання: чи можливо шортити криптовалюту?

Що таке шортування?

Шортування, або короткий продаж, — це ведмежа торгова стратегія, яка дозволяє трейдерам отримувати прибуток у разі зниження вартості активу. Криптовалюту можна шортити, використовуючи різні методи на численних торгових платформах. На відміну від "бичачих" інвесторів, які розраховують на зростання цін, шортери припускають, що актив переоцінений і його вартість невдовзі знизиться. Механізм шортування полягає у запозиченні коштів або активів на біржі, їхньому продажу за поточною ринковою ціною та подальшому викупі дешевше для повернення позички.

Визначення "ведмежий" відображає негативне очікування щодо напрямку ціни, на відміну від "бичачих" стратегій, які орієнтуються на зростання ринку. Наприклад, якщо трейдер вважає, що Ethereum (ETH) переоцінений, він може взяти в борг ETH у брокера, продати за поточною ціною та дочекатися зниження. Якщо ETH подешевшає, трейдер викупить його за нижчою ціною, поверне борг і отримає різницю як прибуток після сплати комісій і відсотків.

Шортування спочатку виникло на фондових ринках, але тепер доступне для різних класів активів. Трейдери можуть шортити криптовалюти, іноземні валюти, ETF і опціони. Кожна торгова платформа, яка надає функціонал коротких продажів, дозволяє застосовувати цю ведмежу стратегію. Це робить її універсальним інструментом для досвідчених учасників ринку, які прагнуть з’ясувати: чи ефективно можна шортити криптовалюту?

Як шортити ринок криптовалют: три основні стратегії

Ринок криптовалют пропонує кілька підходів до шортування, кожен із яких має свої особливості та ризики. Знання цих методів дозволяє трейдеру вибрати стратегію відповідно до мети й рівня ризику та зважено вирішити, чи варто шортити криптовалюту.

Маржинальна торгівля — це класичний спосіб шортування криптовалют. Трейдер позичає криптовалюту або маржу в брокера чи на біржі, щоб продати її на ринку. Позикові кошти необхідно повернути з відсотками, і трейдер розраховує зробити це за нижчою ціною. Наприклад, якщо трейдер бере і продає Bitcoin за певною ціною, він очікує, що BTC подешевшає, після чого викуповує монету для закриття позиції й отримує прибуток із вирахуванням комісій. Провідні криптовалютні платформи надають послуги маржинальної торгівлі, але кожна має власну структуру комісій і мінімальні вимоги до рахунку. Їх слід уважно вивчити перед торгівлею.

Ф'ючерсні контракти — це інший спосіб шортування, який не потребує прямого володіння криптовалютою. Це похідні інструменти, що укладають домовленість між трейдерами щодо майбутньої ціни. Кожен контракт визначає кількість криптовалюти, страйкову ціну та дату експірації. Шортери продають ф'ючерси за ціною, яку вважають завищеною. Наприклад, якщо Ethereum торгується за поточною ціною, шортер може продати ф'ючерсний контракт на 1 ETH за вищою страйковою ціною. Якщо ціна Ethereum до експірації залишиться нижчою за страйк, шортер отримає прибуток із премії. Якщо ETH досягне страйкової ціни, трейдер повинен купити 1 ETH на ринку для виконання зобов'язань. На ринку криптовалют також використовують безстрокові ф'ючерси, які не мають кінцевої дати й працюють із динамічними комісіями для підтримки балансу.

Контракти на різницю (CFD) — це ще один спосіб шортування, подібний до ф'ючерсів, проте такі контракти укладають поза біржею (OTC). Трейдери купують або продають CFD на криптовалюти за певною ціною, спекулюючи на майбутніх змінах. Шортери продають CFD за позичені кошти й прагнуть викупити їх дешевше. CFD забезпечують більшу гнучкість умов порівняно зі стандартними ф'ючерсами, але мають вищі ризики через менший контроль із боку регуляторів. Також CFD можуть бути заборонені в окремих юрисдикціях, зокрема у США, тому перед застосуванням цієї стратегії важливо перевірити місцеві вимоги.

Які переваги має шортування криптовалюти?

Шортування розширює арсенал трейдера, даючи можливість отримувати прибуток не лише у фазі зростання, а й під час падіння ринку. Основна перевага — це дохід під час зниження цін. У той час як класичні інвестори заробляють лише на зростанні, шортери отримують прибуток під час спадів. Це особливо важливо під час ведмежого ринку або корекцій, коли зниження цін дає можливості, недоступні для лонгових стратегій.

Крім прямого прибутку, шортування ефективно працює як інструмент хеджування портфеля. Хеджування передбачає відкриття позицій, що компенсують потенційні збитки на вже наявних активах. Наприклад, трейдер із великою довгостроковою позицією у Bitcoin може відкрити шорт для захисту від короткострокового падіння. Це створює буфер: при зниженні ціни збитки на лонгу частково перекриваються прибутком від шорту. Такий підхід дозволяє знизити середню ціну входу та зберегти потенціал для зростання. Гнучкість заробітку як на підйомі, так і на спадах робить шортування невід’ємною частиною складних стратегій торгівлі криптовалютою.

Які ризики має шортування криптовалюти?

Шортування має суттєві ризики, які слід враховувати перед початком торгівлі. Головний ризик — це теоретично необмежені збитки. Якщо у лонгу втрати обмежені вкладенням (актив може впасти до нуля), у шорті втрати не мають верхньої межі. Якщо криптовалюта виросте у два, три чи більше разів, шортер може втратити значно більше за розмір початкової позиції. Це робить шортування ризикованішим за класичні стратегії купівлі, і важливо це розуміти, ухвалюючи рішення щодо шортів.

"Short squeeze" (масове закриття шортів) — ще одна значна небезпека. Коли багато трейдерів шортять актив, формується великий обсяг відкритих шорт-позицій. У разі зростання ціни шортери одночасно починають купувати криптовалюту, щоб закрити позиції, і це створює різке підвищення ціни через лавиноподібний ріст попиту. Такі рухи можуть призвести до значних збитків для тих, хто не встиг швидко закрити позицію.

Шортування також супроводжується постійними комісіями та відсотками за утримання позичених коштів. Платформи стягують ці платежі незалежно від результату угоди. Ф'ючерси й CFD також потребують сплати комісій за утримання позицій. Через ці витрати навіть при правильному прогнозі руху ціни прибуток може бути мінімальним або операція стане збитковою, якщо вона триває довше, ніж планувалось. Тому поєднання необмежених втрат, ризику "short squeeze" і постійних витрат вимагає ретельного управління ризиками під час шортування.

Рекомендації з безпеки для шортування криптовалюти

Успішне шортування вимагає дисциплінованого управління ризиками для збереження капіталу та підвищення шансів на довгостроковий результат. Використання перевірених методів допомагає трейдеру уникати основних небезпек ведмежих стратегій і відповісти на питання: чи можна шортити криптовалюту безпечно?

Стоп-лоси — це основний інструмент обмеження збитків. Такі ордери автоматично спрацьовують за досягнення певної ціни, закриваючи позицію до того, як збитки стануть критичними. Наприклад, трейдер, який шортить Bitcoin, може встановити стоп-лос на вищому рівні, щоб обмежити збитки. Більшість платформ підтримують цю функцію, що дозволяє визначити максимально припустимі втрати ще до відкриття позиції. Системне використання стоп-лосів унеможливлює емоційні рішення на волатильному ринку і забезпечує дотримання лімітів ризику.

Технічний аналіз допомагає знаходити оптимальні моменти для входу та виходу з ринку. Цей підхід використовує цінові патерни, графічні структури та статистичні індикатори замість фундаментальних даних. Шортери часто застосовують смуги Боллінджера для оцінки волатильності, ковзні середні для визначення тренду й рівні Фібоначчі для виділення зон підтримки та опору. Хоча технічний аналіз не гарантує точного прогнозу, він допомагає обґрунтувати рішення щодо відкриття шортів, фіксації прибутку або обмеження втрат. Знання технічних моделей підвищує шанси на вдалий таймінг операцій.

Моніторинг шорт-інтересу дозволяє оцінити ринкову ситуацію та ризик "short squeeze". Шорт-інтерес відображає частку трейдерів, які утримують шорт-позиції по конкретному активу. Високий рівень шорт-інтересу свідчить про підвищений ризик лавиноподібного закриття шортів, коли у відповідь на зростання ціни багато трейдерів одночасно купують актив, що підвищує волатильність і ризики. Відстежуючи ці показники по різних криптовалютах, трейдер може уникати надто завантажених шорт-позицій і коригувати власну стратегію.

Висновок

Шортування криптовалюти — це складна торгова стратегія, яка дає змогу отримувати прибуток під час падіння ринку, але водночас створює значні ризики. Чи можна шортити криптовалюту? Так, і можливість отримувати дохід на спаді та захищати портфель робить шортування цінним інструментом для досвідчених трейдерів. Проте необмежені збитки, ризик "short squeeze" і постійні витрати вимагають ретельної підготовки та дисципліни.

Тим, хто розглядає шортування, варто детально ознайомитися з варіантами — маржинальна торгівля, ф'ючерси й CFD — та їхніми перевагами й недоліками. Успіх залежить від ефективного управління ризиками: застосування стоп-лосів, технічного аналізу та моніторингу шорт-інтересу. Поєднання знань із дисципліною дозволяє впевнено орієнтуватися у складних ринкових умовах і покращує результативність торгівлі. Як і для будь-якої складної стратегії, для досягнення успіху необхідні освіта й оптимальний розмір позиції. Розуміння, що шортити криптовалюту можливо, — це лише перший крок; результат залежить від майстерного застосування технік і контролю ризиків.

FAQ

Чи можна шортити криптовалюту?

Так, криптовалюти можна шортити через маржинальну торгівлю, ф'ючерсні контракти та CFD. Шортування дає змогу отримати прибуток під час падіння ціни, використовуючи позичені кошти й продаж. Враховуйте комісії за маржу та ризик ліквідації позиції.

Чи є ETF для шортування криптовалюти?

Так, існують ETF, які дозволяють шортити криптовалюту, зокрема BITI для Bitcoin і SETH для Ethereum. Вони дають змогу інвесторам отримувати дохід при зниженні цін, забезпечуючи зворотний доступ до цифрових активів.

Чи можна шортити XRP?

Так, можна шортити XRP на платформах із деривативами з використанням кредитного плеча. Шортування дозволяє отримувати прибуток на падінні ціни, проте це супроводжується високим ризиком. Перед торгівлею варто розуміти ринкові механізми та ретельно керувати позиціями.