Аналіз розвитку мережі Ethereum на основі активних адрес та обсягу транзакцій

Зростання мережі Ethereum ефективно відстежується за двома основними показниками: кількістю щоденних активних адрес та обсягом транзакцій. Упродовж 2024 року кількість щоденних активних користувачів Ethereum коливалася в межах 300 000–400 000, із періодичними піками понад 500 000 під час значущих подій, як-от запуск ETF. За цей період мережа обробляла в середньому від 1,03 млн до 1,2 млн транзакцій щодоби.

У 2025 році тенденція суттєво змінилася. Станом на серпень кількість щоденних активних адрес перевищила 700 000, що свідчить про значне розширення мережі. До серпня 2025 року кількість транзакцій сягнула 1,74 млн щодня, що стало найвищим показником за останні чотири роки. Зокрема, кількість on-chain транзакцій зросла до 51,77 млн на місяць, демонструючи рекордний рівень мережевої активності.

Динаміка ринку NFT додатково підтверджує розвиток мережі: торговий обсяг у I кварталі 2025 року склав $5,8 млрд, що відповідає 21% річного зростання разом із 4,3 млн транзакцій NFT. Крім того, активність стейблкоїнів на Ethereum свідчить про зрілість екосистеми — у вересні 2025 року було здійснено транзакцій на суму $772 млрд. Сукупність цих показників засвідчує сталий розвиток мережі та зростання участі користувачів у різних сферах застосування.

Аналіз розподілу великих власників ETH та динаміки «китів»

Концентрація власників «китів» та розподіл пропозиції Ethereum

Структура розподілу ETH свідчить про високий рівень концентрації, де інституційні гравці та ключові стейкхолдери визначають динаміку пропозиції. За даними 2025 року, топ-200 власників Ethereum контролюють понад 52% від загальної пропозиції, а депозитний контракт Beacon володіє близько 60% циркулюючого ETH. Така концентрація лише посилилася цього року через активне накопичення «китів».

У липні 2025 року кількість адрес «китів» з балансом понад 10 000 ETH досягла пікового значення, що свідчить про агресивну стратегію накопичення. Середні власники (від 100 до 10 000 ETH) збільшили загальні запаси на 218 000 ETH за останні тижні, демонструючи широкий інтерес поза межами мега-китів. Запаси на біржах скоротилися до мінімуму за 55 місяців — 15,6 млн ETH, що свідчить про переміщення великих активів у холодне зберігання замість підтримання ліквідності на торгових платформах. Це стиснення пропозиції, у поєднанні зі значними інституційними інвестиціями у спотові продукти ETH, створює особливу ринкову напругу, коли концентроване володіння суттєво впливає на волатильність цін і напрямок ринку.

Оцінка трендів on-chain комісій та їхнього впливу на майбутню вартість Ethereum

Динаміка комісій за транзакції в Ethereum кардинально змінилася після оновлення Dencun і масового впровадження Layer 2-мереж. Дані свідчать про суттєве підвищення ефективності: середня комісія знизилася з $86 до $0,39 наприкінці 2025 року, що становить 95% скорочення витрат для користувачів. Це стало можливим завдяки механізму EIP-1559, який спалює базову комісію, забезпечуючи безпеку мережі через передбачувану структуру витрат.

Однак така ефективність створює парадокс для оцінки вартості Ethereum. Щоденний дохід від комісій знизився з понад $30 млн до близько $500 тис. після оновлень, безпосередньо впливаючи на темпи спалювання ETH і його дефіцит. Одночасно ціна Ethereum впала з $4 953 у серпні до $3 446 у листопаді 2025 року, що складає 30% скорочення, частково спричинене зниженням доходу від комісій.

Перспективи майбутньої вартості Ethereum залежать від усвідомлення трансформації моделі — від вилучення комісій до архітектури розрахункового шару. З розширенням використання Layer 2 і досягненням обсягу транзакцій у 1,65 млн щодня, інвестори мають орієнтуватися на показники використання blob, мотивацію валідаторів і витрати на безпеку мережі, а не на класичні метрики комісій. Така структурна зміна формує довгострокову вартість Ethereum на основі інфраструктурної надійності, а не доходу від комісій.

FAQ

Чи є ETH вигідною інвестицією?

Так, ETH — перспективна інвестиція. Актив демонструє стабільне зростання та, за прогнозами, продовжить дорожчати у 2025 році й надалі.

Якою буде вартість 1 Ethereum у 2030 році?

Згідно з актуальним аналізом ринку та трендами, прогнозована ціна 1 Ethereum у 2030 році становить близько $12 500. Однак це лише орієнтовна оцінка, і фактична ціна може суттєво відрізнятися.

Скільки коштує $500 в Ethereum на сьогодні?

Станом на 25 листопада 2025 року $500 еквівалентні приблизно 0,177 ETH — з урахуванням поточної ціни Ethereum $2 825,62 за ETH.

Скільки зараз коштує $100 в ETH?

Станом на листопад 2025 року $100 в ETH — це близько 0,036 ETH. Вартість ETH суттєво зросла з 2023 року.