Яким чином ринкові сигнали деривативів вказують на недавній стрибок ціни ZEC?

Відкритий інтерес по ф'ючерсах на ZEC зріс на 22% до 303 млн доларів США за 24 години

На криптовалютному ринку різко зросла торговельна активність щодо Zcash (ZEC): відкритий інтерес по ф'ючерсах збільшився на 22% всього за 24 години, досягнувши 303 млн доларів США. Таке зростання суттєво випереджає динаміку інших провідних криптовалют за той самий період, що свідчить про зростання зацікавленості трейдерів до монети з акцентом на приватність.

Порівняльна динаміка серед деяких криптовалют виглядає наступним чином:

Цей стрибок збігся з ціновою динамікою ZEC, яка досягла близько 623 доларів США, продемонструвавши суттєве зростання за рік. Ставки фінансування по безстрокових контрактах залишаються майже нульовими, що вказує на збалансований ринок деривативів навіть за умов різкого зростання відкритого інтересу. Така ситуація означає, що ні лонг-, ні шорт-трейдери наразі не переплачують за утримання своїх позицій.

Різке зростання відкритого інтересу по ф'ючерсах свідчить про посилення інституційної впевненості у ринковому потенціалі ZEC, особливо на тлі нової хвилі інтересу інвесторів до приватності. Історичні дані показують, що настільки стрімкі сплески інтересу до деривативів часто передують подальшим фазам цінового пошуку, хоча волатильність залишається вагомим чинником для трейдерів, які входять у позиції на поточних рівнях.

Обсяги торгів деривативами на ZEC зросли на 150% за місяць у жовтні

У жовтні 2025 року ринок зафіксував разюче зростання торгової активності деривативами на Zcash (ZEC): обсяги збільшилися на 150% у порівнянні з вереснем. Це вибухове зростання супроводжувалося суттєвим підвищенням ціни ZEC — токен зріс на 266% за місяць і досяг максимуму 382 долари США. Розширення ринку деривативів ілюструє зростання інституційної довіри до криптоактивів із фокусом на приватність.

Стрімке зростання обсягів як на спот-, так і на деривативному ринку відображено в ринкових даних:

Ключову роль у зростанні відіграли інституційні інвестори, забезпечивши суттєвий приплив капіталу від провідних учасників ринку. Winklevoss Capital та Grayscale спільно поповнили підтримку ZEC приблизно на 72,88 млн доларів США за цей період. Крім того, Cypherpunk Technologies розмістила 50 млн доларів США у своєму резерві, що ще більше підвищило ринкову впевненість.

Зростання ринку деривативів відображає ширше визнання унікальної цінності Zcash на тлі посилення регуляторного контролю у криптосфері. Нововведення у приватності, такі як privacy swaps у Zashi Wallet, посилили привабливість ZEC для роздрібних та інституційних інвесторів, які шукають регуляторно-сумісні рішення з приватності в умовах дедалі жорсткішого контролю цифрових активів.

Ставки фінансування по ф'ючерсах на ZEC досягли річних 350%, що свідчить про FOMO

У 2025 році крипторинок пережив унікальну подію: ставки фінансування по ф'ючерсам на Zcash (ZEC) стрибнули до рекордних 350% у річному вираженні. Це екстремальне значення стало одним з найсильніших індикаторів FOMO (страху пропустити шанс) у сегменті цифрових активів. Сплеск збігся з різким ростом ціни ZEC, яка перевищила 570 доларів США, що спровокувало хвилю купівель на деривативних біржах.

Взаємозв'язок між ставками фінансування та ціною наочно демонструє силу ринкових настроїв:

Така поведінка деривативного ринку демонструє, як використання плеча підсилює рухи ціни під час стрімких ралі. Дані бірж деривативів зафіксували, що відкритий інтерес по ф'ючерсах на ZEC досяг рекордних 1,5 млрд доларів США, що становить приріст на 21,49% за 24 години. Подібні аномальні ставки фінансування зазвичай сигналізують про досягнення ринкової вершини, коли трейдери готові платити величезні премії за довгі позиції з плечем, очікуючи подальшого зростання цін навіть попри вже значні здобутки.

Дані по відкритому інтересу та ліквідаціях за опціонами вказують на зростання спекулятивної активності

Опціонний ринок ZEC у IV кварталі 2025 року досяг безпрецедентного зростання: відкритий інтерес сягнув рекордних 600 млн доларів США. Це свідчить про посилення спекулятивної активності на ринку деривативів, оскільки трейдери активно формували позиції під час яскравої цінової динаміки ZEC. Значне збільшення відкритого інтересу на 42,11% лише за 24 години демонструє швидкий приплив капіталу в деривативи ZEC.

Розподіл відкритого інтересу між біржами ілюструє масштаб спекулятивної хвилі:

Збільшення обсягів деривативів супроводжувалося значними ліквідаціями, що відображає ринкове балансування під час волатильних цінових рухів. Обсяги ліквідацій свідчать, що багато трейдерів були неготовими до стрімкого зростання ціни ZEC, яка перевищила 680 доларів США після 47% тижневого ралі.

Аналітики розглядають ці дані як підтвердження активізації інституційних гравців у криптовалютах із фокусом на приватність. Інвесторам, що стежать за ончейн-активністю ZEC, варто моніторити крос-активні кореляції для виявлення потенційних ринкових сигналів. Подальша стійкість тенденції залежить від того, чи конвертується деривативна експозиція у тривале впровадження активу, а не лише у короткострокову спекуляцію.

FAQ

Що таке ZEC?

ZEC — нативна криптовалюта блокчейну Zcash, який спеціалізується на приватності. Вона використовує zero-knowledge proofs для забезпечення вибіркової анонімності транзакцій, пропонуючи підвищений рівень конфіденційності порівняно з іншими криптовалютами.

Чи варто купувати ZEC?

ZEC має потенціал зростання у 2025 році завдяки своїм функціям приватності, що привертають інвесторів. Ринкові тенденції свідчать про ймовірне підвищення ціни, що робить актив потенційно перспективною інвестицією.

Чи стане Zcash новим Bitcoin?

Ні, Zcash навряд чи стане наступним Bitcoin. Незважаючи на унікальні функції приватності, Bitcoin залишається провідною криптовалютою з більшою ринковою вагою та поширенням.

Який прогноз щодо ZEC?

Очікується, що у 2025 році ZEC торгуватиметься в діапазоні від 43,36 до 78,44 долара США, а за умови поточних ринкових тенденцій та аналітики, до 2030 року можливий подальший ріст.