Яким чином політика Федеральної резервної системи та показники інфляції впливають на ціни криптовалют у 2025 році?

Як рішення щодо ставок Федеральної резервної системи впливають на волатильність ринку криптовалют у 2025 році

Рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики визначають волатильність ринку криптовалют упродовж 2025 року. У вересні 2025 року Федеральна резервна система знизила відсоткову ставку на 25 базисних пунктів, встановивши діапазон федеральної ставки на рівні 3,50%–3,75%. Після цього ринки одразу відреагували змішаними сигналами щодо цифрових активів. Така динаміка підтверджує стійкий зв’язок між монетарною політикою та вартістю криптовалют.

Історичний досвід демонструє цей взаємозв’язок. Під час пандемії COVID-19 у 2020 році послідовні зниження ставок Федеральною резервною системою спричиняли потужні ралі криптовалют, оскільки інвестори переорієнтовувалися на активи з вищою дохідністю. Механізм працює через кілька каналів: зниження ставок зменшує вартість кредитування, послаблює долар США та збільшує ліквідність, що спрямовується на ризикові активи, зокрема криптовалюти. Bitcoin отримує вигоду від зниження вартості долара, оскільки виступає захистом від знецінення валюти.

Вплив волатильності проявляється по-різному залежно від життєвого циклу активу. Основні криптовалюти, зокрема Bitcoin, демонструють відкладене зростання після зниження ставок, а менші проєкти реагують одразу. The Graph (GRT) ілюструє цю закономірність: за 12 місяців на тлі макроекономічної невизначеності щодо політики Федеральної резервної системи ціна впала на 81,55%. У грудні 2025 року GRT торгувався по $0,03779, що значно нижче рівня під час циклу пом’якшення у 2024 році.

Учасники ринку уважно стежать за анонсами засідань FOMC, коли волатильність різко зростає у період 0–3 місяці після публікації орієнтирів політики. Прогнозована траєкторія зниження ставки у 2026 році впливає на поточні позиції, оскільки трейдери очікують нових вливань ліквідності. Залежність від рішень Федеральної резервної системи показує, що традиційна монетарна політика і динаміка ринку криптовалют тепер нерозривно пов’язані у сучасному фінансовому середовищі.

Кореляція з інфляційними даними: чому коефіцієнт 0,8 для Bitcoin сигналізує нову динаміку ринку

Коефіцієнт кореляції 0,8 між Bitcoin та інфляційними даними свідчить про зміну ринкової динаміки криптовалют і відображає зростаючу роль Bitcoin у традиційних фінансових системах. Такий рівень кореляції, виявлений векторною авторегресією та аналізом ковзного вікна за 2018–2025 роки, означає, що ціна Bitcoin тепер стабільно відображає інфляційні очікування.

Історичний аналіз демонструє, як змінювалася кореляція Bitcoin з макроекономічними індикаторами. Під час бичачого циклу 2017 року Bitcoin діяв незалежно від інфляційних показників. Проте інституційне впровадження через біржові фонди та корпоративні портфелі змінило цю залежність. За даними аналізу, у 2024 році кореляція Bitcoin з основними індексами досягла 0,87, що підтверджує включення Bitcoin до традиційних портфельних стратегій інституційних інвесторів.

Монетарна політика Федеральної резервної системи та ринкові зміни посилюють цю кореляцію. У міру коригування ставок і зміни інфляційних очікувань Bitcoin дедалі більше рухається разом із традиційними активами, а не лише як захист від інфляції. Січневий прогноз МВФ на 2025 рік щодо зниження світової інфляції з 4,3% у 2024 році до 4,2% у 2025 році спричинив помітну реакцію ціни Bitcoin, що підтверджує прямий зв’язок між макроекономічними публікаціями та цінами криптовалют. Така зміна означає перехід Bitcoin від спекулятивного активу до фінансового інструменту, що корелює з макроекономічними показниками.

Ефект поширення з традиційних ринків: рухи золота та фондового ринку як провісники зміни цін на криптоактиви

Динаміка золота та фондового ринку створює помітні ефекти поширення на ринку криптовалют через взаємопов’язані канали передачі ризику. Дослідження на основі векторної авторегресії за 2020–2025 роки виявляє статистично значущі відставання, коли рухи традиційних ринків стабільно передують коригуванням криптоактивів.

Емпіричні дані ілюструють ці взаємозв’язки такими коефіцієнтами:

Різниця між BVIV-VIX особливо чітко показує ці механізми поширення. Коли індекс очікуваної волатильності Bitcoin відхиляється від показників волатильності акцій, це сигналізує про пришвидшене переоцінювання ринку криптоактивів. Останні дані демонструють суттєве розширення цього спреду під впливом макроекономічних подій, що викликають одночасну переоцінку різних класів активів.

Невизначеність політики щодо криптовалют є основним каналом передачі та чистим передавачем шоків до інших змінних. Під час макроекономічних подій — геополітики, змін політики центральних банків чи фінансових криз — ці індикатори невизначеності зростають першими, після чого змінюються ціни на традиційних і цифрових ринках.

Для активів на кшталт The Graph (GRT), які торгуються по $0,03779 зі зниженням понад 81% від початку року, ефект поширення проявляється особливо гостро. Кореляція GRT з ширшими ринковими індикаторами ризику у періоди волатильності у 2025 році свідчить, як стрес на традиційних ринках системно передається на альтернативні криптоактиви незалежно від їхньої корисності чи стійкості протоколу.

FAQ

Що таке GRT coin?

GRT — це токен стандарту ERC-20 у блокчейні Ethereum, який забезпечує роботу протоколу The Graph. Він дозволяє децентралізовано індексувати та виконувати запити до блокчейн-даних у різних мережах.

Чи є GRT coin хорошою інвестицією?

GRT — перспективний інвестиційний інструмент. Його функція децентралізованої індексації даних забезпечує надійну фундаментальну базу. Як лідер серед криптовалют з активною динамікою зростання, GRT залишається привабливим для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до інфраструктури Web3.

Чи може GRT досягти $10?

GRT має значний потенціал. Для досягнення рівня $10 необхідне суттєве зростання ринку та впровадження. Поточна ринкова ситуація свідчить, що це можливо лише у довгостроковій перспективі, але не гарантовано. Результат залежить від розвитку екосистеми та ширшого впровадження криптовалют.

Якої максимальної ціни може досягти GRT у 2025 році?

GRT може досягти $1,00 у 2025 році за прогнозами аналітиків. Зростанню сприятимуть нові інтеграції блокчейнів і основні оновлення протоколу. Продовження впровадження серед розробників і розширення мережі підтримають таку динаміку.