Як відкритий інтерес ф'ючерсних контрактів, ставки фінансування та інформація про ліквідації дозволяють прогнозувати ринкові сигнали на ринку криптодеривативів у 2025 році?

Відкритий інтерес за ф’ючерсами та ставки фінансування: основні індикатори руху цін криптоактивів у 2025 році

У 2025 році відкритий інтерес за ф’ючерсними контрактами та ставки фінансування безстрокових контрактів стали ключовими показниками для прогнозування руху цін криптовалют. Ринок деривативів досяг рекордного рівня: відкритий інтерес за ф’ючерсами зріс до близько 75 млрд доларів США. Це засвідчило підвищення участі інституційних і роздрібних інвесторів. Проте така активність також підвищила ризики ліквідації під час волатильності цін.

Ставки фінансування безстрокових контрактів відображають ринкові настрої, фіксуючи платежі між власниками довгих і коротких позицій. У 2025 році середня ставка фінансування на ринках BIFI та загалом на крипторинку становила 0,015% за 8 годин. Це свідчило про відносний баланс позицій навіть попри коливання на ринку.

Крос-біржовий аналіз виявляє суттєві відмінності у стабільності ставок фінансування:

Такі відмінності створюють можливості для арбітражу та вказують на фрагментацію ринку. Коли відкритий інтерес досягає піку разом із позитивними ставками фінансування, трейдери зазвичай демонструють виражені бичачі настрої, але цей зв’язок може швидко змінюватися при зміні макроекономічних умов. Очікування м’якої політики Федеральної резервної системи до 2026 року підтримували схильність до ризику, водночас помірні ставки фінансування свідчили про обережність щодо кредитного плеча.

Аналітики зазначають, що високий відкритий інтерес у поєднанні з помірними ставками фінансування створює хитку рівновагу, вразливу до політичних несподіванок і неочікуваних даних. Відстеження цих показників дає трейдерам необхідний контекст для розуміння, чи рух цін відображає фундаментальні зміни, чи є наслідком коригування спекулятивних позицій.

Співвідношення довгих і коротких позицій та ліквідації: розуміння ринкових настроїв і ризиків

Співвідношення довгих і коротких позицій та метрики ліквідацій — це ключові показники для оцінки ринкових настроїв і виявлення ризиків у торгівлі криптоактивами. Вони показують позиціювання трейдерів і вказують на вразливість ринку до раптових корекцій або стрибків цін.

У 2025 році дані про ліквідації BIFI відобразили значні ринкові зміни. Таблиця нижче показує дисбаланс між ліквідаціями довгих і коротких позицій:

Переважання ліквідацій коротких позицій свідчить, що більшість трейдерів очікували падіння ринку, але зазнали значних збитків при зміні ринкової ситуації. Різке зростання ліквідацій коротких позицій часто передує стрімкому зростанню цін, оскільки примусові викупи знімають тиск на зниження.

Трейдери застосовують ці метрики у комплексних системах управління ризиками для ефективної роботи з деривативами. Відстеження співвідношення довгих і коротких позицій та ліквідацій допомагає визначати періоди екстремального позиціювання, які часто передують волатильності. Сплеск ліквідацій у BIFI у грудні 2025 року засвідчив системні вразливості надмірно закредитованих позицій і підкреслив: крайнощі в настроях створюють і ризики, і можливості. Розуміння цих тенденцій дозволяє трейдерам стратегічно коригувати експозицію замість слідування за консенсусом, що часто передує масштабним корекціям.

Тренди відкритого інтересу за опціонами: як позиціювання деривативів сигналізує про нові ринкові можливості

Відкритий інтерес за опціонами — це основний індикатор для виявлення нових можливостей на ринку криптодеривативів. Швидке зростання відкритого інтересу разом зі збільшенням обсягів торгівлі найчастіше свідчить про зростання інституційної участі та формування бичачих очікувань. З 2023 до 2025 року ринок криптодеривативів суттєво зріс: провідні платформи фіксували значне збільшення відкритого інтересу та активності, що перевищила історичні рівні.

Зв’язок між змінами відкритого інтересу і рухом цін став очевидним під час основних ринкових циклів. Дані щодо ставок фінансування та перекосу волатильності дають додаткову інформацію для аналізу позиціювання поряд із відкритим інтересом. Зростання позитивних ставок фінансування зазвичай означає домінування довгих позицій і бичачі очікування серед трейдерів. Водночас збільшення "пут-ск’ю" і негативних ставок фінансування часто передують корекційним рухам, сигналізуючи про необхідність коригування експозиції.

У III кварталі 2025 року сукупний обсяг торгівлі криптоф’ючерсами й опціонами перевищив $900 млрд, що стало історичним максимумом. Відкритий інтерес за біткоїн-опціонами на основних майданчиках досяг $42,5 млрд у травні 2025 року, а ф’ючерси на Ether зафіксували добовий рекорд — 543,9 тис. контрактів ($13,1 млрд номіналу). Ці показники свідчать про зростання інституційного капіталу та застосування складних стратегій позиціювання.

У 2025 році ринок криптодеривативів перевищив $8,94 трлн місячного обсягу торгівлі, що підтверджує роль деривативів у формуванні цін і пошуку нових можливостей. Трейдери, які відстежують зміни відкритого інтересу разом із базисними спредами та імпліцитною волатильністю, можуть передбачити значущі ринкові зміни раніше, ніж вони з’являться на спотовому ринку. Такий аналіз по основних платформах дає змогу ідентифікувати нові можливості з більшою точністю та кращим ризик-менеджментом.

FAQ

Що таке BiFi coin?

BIFI — це токен управління Beefy Finance. Він дає право голосу в протоколі та забезпечує винагороди для власників. Випуск токена обмежений 80 000 одиницями. BIFI підтримує децентралізовану екосистему платформи.

Що таке BiFi?

BiFi — це децентралізований кредитний протокол. Користувачі можуть розміщувати криптоактиви для отримання доходу, а позичальники — отримувати кредити за конкурентними ставками. Протокол забезпечує ефективне використання капіталу у web3-середовищі.

Який прогноз ціни на BiFi coin?

Очікується, що BiFi coin досягне $144,23 до 2041 року. Прогнози також включають $151,44 до 2030 року, $159,01 до 2032 року і $166,96 до 2033 року. Це відображає довгостроковий потенціал зростання.

Яке майбутнє Beefy Finance?

Beefy Finance має перспективу для значного зростання. Прогнози вказують на потенційні максимуми $4 116,95 до 2026 року. Протокол розширює пропозицію дохідних стратегій і сейфів на різних блокчейнах, що сприяє зростанню кількості користувачів і торгового обсягу.