Як трансформується економічна модель токена Aave у 2025 році?

Aave запроваджує дефляційну модель токена із механізмом викупу

Aave реалізував потужний дефляційний механізм для токена AAVE через постійну програму викупу, схвалену Aave DAO. Щороку ініціатива виділяє $50 мільйонів із доходу протоколу для викупу токенів із ринку, поступово скорочуючи обсяг обігу. Програма стартувала у квітні 2025 року — щотижня системно викуповується близько $1 мільйона в токенах AAVE, що забезпечує стабільний попит і підтримує ринкову вартість токена.

Стратегія викупу фіксує перехід до дефляційної моделі токеноміки для AAVE, максимальна емісія якого становить 16 мільйонів токенів. Наразі в обігу перебуває близько 15 260 000 AAVE, що дорівнює 95,39% максимально можливої пропозиції. Таке дефляційне рішення ставить Aave в ряд провідних DeFi-протоколів, які впроваджують викупи токенів, базовані на доходах протоколу.

Запуск цього механізму викупу відбувся на тлі значної волатильності ціни AAVE — з $285,66 до $197,07 з початку жовтня по листопад 2025 року. Системне скорочення пропозиції через викупи дозволяє Aave формувати стійку довгострокову цінність для власників AAVE та ефективно використовувати дохід протоколу.

Нова система безпеки Umbrella замінює чинний Security Module

Aave офіційно запустив Umbrella — масштабне оновлення Safety Module. Нова система підвищує безпеку протоколу через інноваційний стейкінг, який дозволяє розміщення дохідних активів, а не тільки токенів AAVE чи LP-токенів. Перехід відображає фундаментальні зміни у підходах до управління ризиками та захисту екосистеми.

Головні відмінності між Safety Module та новою Umbrella:

Архітектура Umbrella складається з трьох основних смартконтрактів: StakeTokens — для управління стейкінгом, Rewards Controller — для динамічного корегування винагород, Umbrella Core — для моніторингу пулів ліквідності та запуску slashing, коли це потрібно.

Впровадження цієї автоматизованої системи управління ризиками підтверджує прагнення Aave до стійкості протоколу й відкриває додаткові можливості отримання доходу для тих, хто підтримує безпеку екосистеми.

Розподіл прибутку протоколу між стейкерами AAVE запроваджено

Протокол Aave успішно впровадив механізм розподілу доходу, який направляє 50% доходу протоколу GHO безпосередньо стейкерам StkAAVE та StkBPT. Це важливий етап у розвитку токеноміки Aave, що ознаменував перехід від моделі slashing до винагородної стратегії.

Система розподілу працює через фреймворк Merit/MASIv із захистом Anti-GHO, забезпечуючи прозорий і справедливий розподіл прибутку. Дані свідчать про суттєві переваги для власників токенів:

Ця реалізація співпала з запуском програми "Buy & Distribute", яка використовує надлишковий дохід для покупки токенів AAVE на ринку й подальшого розподілу. Програма може розподіляти до $1 мільйона щотижня протягом перших шести місяців роботи.

Поточна ціна AAVE — $197,07, ринкова капіталізація — $3 мільярди, в обігу — близько 15 260 000 токенів. Механізм розподілу доходу підвищує цінність для стейкерів і забезпечує стійку токеноміку через регулярні викупи, ефективно зміцнюючи економічну стабільність та узгодженість інтересів учасників протоколу.

Інтеграція стейблкоїна GHO посилює економічну модель Aave

Інтеграція стейблкоїна GHO істотно зміцнила доходи Aave завдяки подвійній моделі прибутку. Коли користувачі емітуюють GHO, протокол отримує дохід як через комісії за емісію, так і через регулярні процентні платежі, що формує стійку економічну основу. Згідно з останніми прогнозами, GHO демонструє значний потенціал — пропозиція зросла удесятеро у 2024 році, а цілі на 2025 рік передбачають п’ятикратне збільшення.

Децентралізована система управління GHO посилює ринкові позиції Aave: користувачі мають контроль над ключовими параметрами — ставками та вимогами до забезпечення. На відміну від централізованих рішень, GHO — це фінансовий продукт, керований спільнотою, всі рішення ухвалюються через прозорі процеси DAO.

Економічна перевага GHO виходить за межі прямого доходу. Як нативний актив протоколу, GHO використовує інфраструктуру Aave та модель надзабезпечення, що мінімізує витрати й максимізує ефективність доходу. Процентні платежі надходять напряму до казначейства Aave DAO, створюючи позитивний цикл для стійкості та розвитку протоколу. Інтеграція GHO зміцнює конкурентоспроможність Aave на ринку стейблкоїнів і підтримує принципи децентралізації та управління спільнотою.

FAQ

Чи варто інвестувати в AAVE?

AAVE — один із ключових DeFi-протоколів кредитування, який забезпечує безпечні некостодіальні сервіси. У 2025 році залишається провідним вибором на ринку криптовалют, відомий високою ліквідністю та інноваційними рішеннями.

Що таке токен AAVE?

AAVE — власний токен протоколу Aave, децентралізованої фінансової платформи для кредитування й позики криптоактивів на Ethereum. Дає змогу отримувати відсотки на депозити та брати позики.

Якою буде ціна AAVE у 2025 році?

За ринковими прогнозами, максимальна ціна AAVE у 2025 році може сягнути $340,30.

Яка криптовалюта належить Ілону Маску?

Ілон Маск не має власної криптовалюти. Відомо, що він володіє і підтримує Bitcoin та Dogecoin, але особистої монети не створював.