Ethereum утримує домінування 63% TVL у DeFi, конкуруючи з вищими ставками стейкінгу Solana на рівні 6-7% APY

Content Output

У 2025 році Ethereum залишається провідною силою у сфері децентралізованих фінансів. Блокчейн володіє 63% ринку загальної вартості заблокованих активів (TVL) у DeFi-протоколах. Сумарний TVL становить $153 мільярди. За сім років це означає зростання в 411 разів, підтверджуючи стабільне лідерство Ethereum.

Альтернативні блокчейни посилили конкуренцію. Нижче наведено актуальне порівняння:

Ethereum, незважаючи на домінування у DeFi, поступається конкурентам за прибутковістю. Архітектура Solana забезпечує ставки стейкінгу на рівні 6-7% APY, що суттєво перевищує діапазон Ethereum у 2-6%. Вища прибутковість приваблює інвесторів, орієнтованих на максимізацію доходу від заблокованих активів.

Перевага Ethereum пояснюється розвиненою екосистемою, високим рівнем безпеки та довірою інституційних учасників. Однак підвищена конкуренція щодо прибутковості змушує залучати рішення другого рівня та деривативні протоколи стейкінгу. Інвестори мають співставляти гарантії безпеки Ethereum з альтернативами, що пропонують підвищені прибутки відповідно до власних ризикових стратегій.

Централізований стейкінг на біржах охоплює 27,9% ринку, але зазнає регуляторного тиску на користь децентралізованих альтернатив

Централізовані біржі мають контроль над 27,9% ринку стейкінгу Ethereum. Це близько $95 мільярдів заблокованих ETH із загальних 36 мільйонів ETH у стейкінг-протоколах. Така концентрація свідчить про попит інституцій на доступні стейкінг-рішення, адже великі біржові майданчики пропонують прості механізми участі для крупних капіталовкладень.

Але ця перевага стикається зі зростаючим регуляторним тиском. Позов SEC проти ключових біржових операторів вже призвів до зниження ринкової частки — з 27% до 9,7% із 2021 року. Невизначеність навколо послуг стейкінгу змусила інституційних інвесторів переглянути вибір інфраструктури.

Подання BlackRock у Делавері на запуск ETF зі стейкінгом Ethereum підтверджує зміни в регуляторному середовищі. Інституційний капітал дедалі активніше переходить до децентралізованих інфраструктур та незалежних рішень, а не концентрується на біржових операторах. Структурна трансформація ринку відображає переорієнтацію: відповідність регуляторним вимогам і децентралізація мережі стають ключовими для конкурентних переваг у стейкінг-екосистемі Ethereum.

Лідерство Lido у стейкінгу 29,32% під загрозою нових протоколів, утримання користувачів покращено на 35-40% завдяки конкурентному аналізу

Lido Finance у 2025 році зазнає сильного тиску: частка ринку знизилася з майже 70% на початку року до 25,25% у середині року. Це мінімум за три роки, що свідчить про фундаментальні зміни у ліквідному стейкінгу. Водночас платформа суттєво покращила утримання користувачів — показники зросли на 35-40%, що підтверджує відповідність продукту потребам стейкхолдерів.

Конкурентне середовище суттєво змінилося: протоколи рестейкінгу та нові ліквідні провайдери фрагментують участь валідаторів. Інституції ставлять пріоритет на безпеку, відповідність регуляторним вимогам і розподілену інфраструктуру, відходячи від концентрації ліквідності. Очікуваний запуск ETF зі стейкінгом Ethereum до кінця 2025 року може розширити ринок і спрямувати потоки до традиційних фінансових каналів, а не DeFi-платформ. Така трансформація свідчить про зрілість ринку стейкінгу: екосистема стає більш розподіленою і конкурентною, що відповідає принципам децентралізації Ethereum.

FAQ

Чи є ETH хорошою інвестицією?

ETH — це надійний вибір для інвестування. Ethereum, як провідна платформа смарт-контрактів, стимулює розвиток Web3, забезпечує високий обсяг транзакцій і розширює екосистему. Доведена корисність і ринкове лідерство робить актив привабливим для довгострокових інвесторів, які прагнуть отримати доступ до децентралізованих фінансів і блокчейн-технологій.

Якою буде вартість 1 Ethereum у 2030 році?

Згідно з дослідженням VanEck, Ethereum може досягти близько $11 849 у 2030 році. Цей прогноз базується на припущеннях щодо впровадження смарт-контрактів, економіки валідаторів і зростання частки крипторинку. Однак майбутня ціна залишається невизначеною та залежить від багатьох технологічних і ринкових чинників.

Яка вартість $500 у Ethereum сьогодні?

$500 USD наразі дорівнює приблизно 0,18 ETH. Точне значення залежить від поточних ринкових цін і змінюється у реальному часі.

Чи є майбутнє у ETH?

Так, ETH має перспективне майбутнє. Платформа смарт-контрактів забезпечує функціонування децентралізованих фінансів, NFT та Web3-додатків. Постійні оновлення та зростаюча популярність роблять ETH фундаментом для розвитку блокчейн-технологій.