Яке співвідношення домінування Ethereum на ринку DeFi у 63 % до часток Solana та Bitcoin у 2025 році?

Ethereum із 63% частки DeFi-ринку проти оцінки Bitcoin у $1,2 трлн та лідерства Solana в NFT

Ethereum утримує провідні позиції у сфері децентралізованих фінансів, контролюючи 63% від загальної вартості заблокованих активів (TVL) у протоколах DeFi. Це становить десятки мільярдів доларів активів. Крім домінування в DeFi, Ethereum забезпечує 54% загальної пропозиції стейблкоїнів, що підкреслює його роль базового шару інфраструктури цифрових фінансів. Лідерство зумовлене зрілістю безпеки мережі та розвитком екосистеми розробників, які впроваджують нові протоколи та застосунки. У той час ринкова позиція Bitcoin базується на інституційному прийнятті та статусі засобу збереження вартості із капіталізацією $1,2 трлн. Це приваблює традиційний капітал, який прагне долучитися до криптовалютного ринку. Bitcoin акцентує увагу на дефіциті та захисті від макроекономічних ризиків, але не бере участі в DeFi, що робить його інвестиційну стратегію принципово іншою, ніж у Ethereum. Solana натомість сформувала власні ринкові переваги завдяки високій швидкості обробки транзакцій і низьким витратам, що дозволило їй стати лідером у сфері NFT. Платформи на кшталт Magic Eden забезпечують значний обсяг торгівлі. Ethereum залишається основою DeFi, але технічні переваги Solana у пропускній здатності приваблюють розробників і творців, які шукають ефективніші умови для торгівлі активами. Кожна з трьох криптовалют виконує окрему ринкову функцію: Ethereum забезпечує інфраструктуру DeFi, Bitcoin слугує цифровим золотом, а Solana дає змогу проводити швидкі та доступні NFT-операції.

Розрив у продуктивності: 30 TPS і високі комісії в Ethereum проти 4 000 TPS і $0,00025 у Solana

Ethereum першого рівня обробляє близько 30 транзакцій на секунду, а архітектура Solana — до 4 000 TPS у реальних умовах. Це створює суттєву різницю у пропускній здатності, що впливає на DeFi-застосунки. Відмінність у продуктивності ще помітніша при аналізі вартості транзакцій: користувачі Ethereum сплачують комісії від $0,17 до $1,85 за транзакцію на першому рівні, тоді як Solana забезпечує середній показник $0,00025.

Водночас для такого порівняння потрібен детальніший підхід. Рішення другого рівня Ethereum, включно з Arbitrum та Optimism, значно знижують економічні витрати, мінімізуючи комісії до $0,03–$1,00 та забезпечуючи тисячі TPS. Архітектурний компроміс полягає у тому, що Ethereum забезпечує децентралізацію за рахунок понад 700 000 валідаторів, тоді як у Solana їх лише 1 500. Це дозволяє Solana досягати високої швидкості, але породжує питання централізації.

Для вузькоспеціалізованих DeFi-сценаріїв, зокрема високочастотної торгівлі чи мікротранзакцій, переваги Solana щодо пропускної здатності та вартості є суттєвими. Однак екосистема другого рівня Ethereum розвинулася настільки, що конкурує за швидкістю, зберігаючи безпеку першого рівня. Це пояснює збереження домінування Ethereum у DeFi навіть за кращих показників альтернативних ланцюгів.

Динаміка ринкової частки: Ethereum зберігає лідерство у DeFi, а Solana та L2-рішення залучають нових користувачів

Ethereum зберігає провідні позиції у децентралізованих фінансах із часткою близько 70% DeFi-ринку та майже 55% загальної пропозиції стейблкоїнів у 2025 році. Лідерство забезпечене зрілою інфраструктурою мережі та інституційним рівнем безпеки, особливо у кредитних протоколах і токенізації скарбниць. Водночас конкурентне середовище DeFi істотно змінилося, оскільки альтернативні платформи активно залучають користувачів.

Solana стала вагомим конкурентом, залучивши понад 1,8 млн активних користувачів щодня та отримавши 26% загального блокчейн-трафіку. Висока продуктивність — понад 65 000 транзакцій на секунду проти 30 TPS в Ethereum — разом із набагато нижчими комісіями ($0,00025 у середньому проти $5–50 в Ethereum) сприяла міграції користувачів до швидких і економічних торгових середовищ. У 2025 році на Solana припадало понад 50% світового обсягу DEX, що свідчить про широку ринкову інтеграцію.

Екосистема другого рівня Ethereum стрімко розширюється: Arbitrum, Optimism і Base знижують вартість транзакцій до $0,10–1,00 зі збереженням безпеки Ethereum. Такі мережі другого рівня значно збільшують користувацькі аудиторії завдяки зручності: Arbitrum лідирує у DeFi-композиційності, Base активно долучає роздрібних користувачів. Багатоланцюгова еволюція демонструє зрілість ринку, де користувачі обирають платформи для конкретних сценаріїв, а не концентруються на одній мережі.

FAQ

Що таке ринок DeFi і чому Ethereum зберігає 63% частки в цьому секторі?

DeFi-ринок — це протоколи децентралізованих фінансів для торгівлі, кредитування та позик без посередників. Ethereum утримує частку 63% завдяки зрілій інфраструктурі смартконтрактів, масштабній екосистемі розробників і перевазі першопрохідника, хоча конкуренти на кшталт Solana і BSC швидко набирають обертів.

Які переваги та недоліки Solana й Bitcoin у DeFi порівняно з Ethereum?

Bitcoin вирізняється як засіб збереження вартості, але не підтримує DeFi і працює повільно. Solana забезпечує високу швидкість і низькі витрати, ідеально підходить для DeFi, але є новішою платформою. Ethereum домінує у DeFi завдяки різноманітності застосунків, хоча має вищі комісії й обмеження масштабованості.

Чи загрожують домінуванню Ethereum у DeFi Solana, Arbitrum та інші L2-рішення у 2025 році?

Так. Обсяг торгів DEX у мережі Solana перевищив Ethereum на початку 2025 року, а Arbitrum і L2-рішення продовжують нарощувати ринкову частку. Домінування Ethereum із 63% у DeFi стикається зі зростаючою конкуренцією з боку швидших і дешевших альтернатив.

Як оцінити безпеку та ризики DeFi-застосунків на Ethereum і чим це відрізняється від інших блокчейнів?

Для оцінки безпеки DeFi на Ethereum аналізуйте аудити смартконтрактів, ліквідність і репутацію розробників. Велика екосистема Ethereum забезпечує більший контроль, але й більшу складність. Для комплексної оцінки ризиків порівнюйте ефективність газу, безпеку валідаторів і історію інцидентів у Solana та інших мережах.

Які перспективи розвитку DeFi-ринку Ethereum у 2025 році та які нові конкуренти можуть з’явитися?

Ethereum зберігає лідерство у DeFi: Aave лідирує у сфері кредитування з часткою 58,65%, Lido — у ліквідному стейкінгу з 46,69%, а Uniswap домінує в DEX-торгівлі. Нові конкуренти Curve і Maple активно розвиваються у сфері ліквідності стейблкоїнів та інституційного кредитування, що свідчить про консолідацію ринку навколо економічної щільності та регуляторної відповідності.

FAQ

Що таке Ethereum (ETH)? Чим він відрізняється від Bitcoin?

Ethereum (ETH) — криптовалюта й децентралізована обчислювальна платформа для смартконтрактів і децентралізованих застосунків. На відміну від Bitcoin, який є цифровою валютою для платежів, ETH забезпечує роботу блокчейн-операційної системи для розробників. Bitcoin працює на PoW, а Ethereum — на PoS, що робить його ефективнішим і економічнішим для мережі.

Як купити та зберігати Ethereum (ETH)?

ETH купують на криптовалютних платформах за допомогою банківських карток або переказів. Після купівлі ETH зберігають у цифровому гаманці. Для максимальної безпеки активи переводять на холодний або апаратний гаманець для довгострокового зберігання.

Що таке смартконтракти Ethereum і які їхні застосування?

Смартконтракти Ethereum — це програмний код, який автоматично виконує угоди після виконання визначених умов. Вони лежать в основі децентралізованих застосунків, токенізації, DeFi-протоколів, керування ланцюгами постачання та автоматизації фінансових операцій без посередників.

Які основні ризики зберігання ETH і як безпечно управляти приватними ключами?

Ризики ETH включають хакерські та фішингові атаки. Для захисту приватних ключів використовуйте апаратні гаманці офлайн, зберігайте мнемонічні фрази фізично, ретельно перевіряйте адреси перед транзакціями та не розкривайте конфіденційні дані.

Що таке оновлення Ethereum 2.0 і який його вплив на ETH?

Ethereum 2.0 перейшов на Proof of Stake, підвищив ефективність мережі та скоротив споживання енергії. Оновлення впровадило винагороди за стейкінг ETH, знижує пропозицію токенів через спалювання й очікувано стимулює зростання ціни ETH завдяки підвищенню корисності мережі.

Як торгувати в мережі Ethereum і як розраховується комісія gas?

Для торгівлі в мережі Ethereum надсилайте транзакції та сплачуйте комісію gas в Ether. Розрахунок: Gas Limit × Gas Price. Gas Limit — максимальна кількість одиниць gas для транзакції, Gas Price — сума Ether за одиницю gas. Складніші транзакції споживають більше gas.