Політика Федеральної резервної системи визначає ціни криптовалют через рішення щодо процентних ставок

Рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок — це ключовий механізм передачі впливу монетарної політики на криптовалютні ринки. Зниження ставок ФРС зазвичай підвищує ліквідність на ринку й послаблює долар США, що історично сприяло зростанню вартості криптовалют. Під час циклу зниження ставок у 2019 році, що склав 75 базисних пунктів, Bitcoin зріс із $3 400 до $12 000, що емпірично підтверджує цей зв’язок. Натомість підвищення ставок збільшує альтернативну вартість володіння некласичними активами, такими як криптовалюти, оскільки традиційні інструменти з фіксованим доходом стають привабливішими.

Ринкові настрої оперативно реагують на заяви Федеральної резервної системи різними каналами. Ризикові настрої посилюються у разі очікування зниження ставок, коли інвестори переводять кошти в високо дохідні цифрові активи для захисту від інфляції. Прогноз Федерального комітету з відкритого ринку на 2025 рік, що передбачає два можливих зниження ставок, посилив очікування ринку щодо тривалого пом’якшення монетарної політики. Водночас реальні цінові коливання засвідчують складність — криптовалютний ринок нерідко враховує рішення ФРС ще до офіційного оголошення, що призводить до помірних реакцій на підтвердження зниження ставок.

Взаємозв’язок між політикою ФРС та криптовалютами складніший, ніж проста кореляція. Економічна невизначеність, що супроводжує зміну ставок, провокує волатильність через зміни інвестиційних преференцій між ризиковими активами та захисними інструментами. Чутливість Bitcoin до макроекономічної політики підтверджує його статус спекулятивного активу, надзвичайно чутливого до загальних монетарних умов та ліквідності.

Дані про інфляцію корелюють із коливаннями на ринку криптовалют

Дані про інфляцію корелюють із коливаннями на ринку криптовалют

Індикатори інфляції, такі як CPI, PCE і PPI, є ключовими макроекономічними сигналами, які безпосередньо впливають на поведінку ринку криптовалют. Відхилення цих показників від ринкових очікувань провокує суттєву волатильність цифрових активів. Історичний аналіз чітко демонструє цей зв’язок у сучасних ринкових циклах.

Зв’язок між даними про інфляцію та цінами криптовалют формується через очікування політики Федеральної резервної системи. Коли CPI перевищує цільовий рівень ФРС у 2%, ринки переглядають терміни можливого зниження ставок. Це спричиняє короткострокові коливання, оскільки трейдери коригують свої позиції. Дослідження засвідчують, що кореляція між ринком криптовалют і S&P 500 під час значних макроекономічних подій становить 0,6, що відображає помірно сильний позитивний рух.

У період з січня 2022 до жовтня 2024 року криптовалютний ринок стабільно демонстрував підвищену реактивність на оголошення про інфляцію. Зростання на 15% під час нещодавніх монетарних трансформацій підтверджує статус криптовалют як легітимного класу активів, що реагує на макроекономічні індикатори. Інвесторам варто пильно стежити за публікаціями інфляційних даних, адже ці оголошення залишаються основними драйверами короткострокових тенденцій і волатильності цифрових активів.

Волатильність фондового ринку передається рухам ціни Bitcoin із кореляцією 0,5

У 2025 році цінова динаміка Bitcoin ще тісніше пов’язана з рухами традиційного фондового ринку, демонструючи коефіцієнт кореляції 0,5, що засвідчує значну макроекономічну взаємозалежність. Помірна позитивна кореляція означає, що близько половини волатильності Bitcoin спричинена коливаннями фондового ринку, які зумовлені переважно загальноекономічними чинниками, а не конкретними подіями у сфері криптовалют.

Динаміка кореляції суттєво відрізняється залежно від тривалості періоду. За останніми ринковими дослідженнями, 60–90-денна ковзна кореляція між Bitcoin і S&P 500 зазвичай становить від 0,4 до 0,6, а короткострокові сплески можуть перевищувати ці межі в умовах різкої ринкової турбулентності. Це доводить, що Bitcoin дедалі більше поводиться як ризиковий актив, реагуючи подібно до акцій у періоди ринкових потрясінь.

Передачу цього ефекту пояснюють кілька механізмів. Рішення ФРС щодо монетарної політики — головний канал впливу, адже очікування щодо ставок одночасно впливають і на оцінку акцій, і на альтернативну вартість Bitcoin. Коли фондові ринки коливаються через проблеми ринку праці чи невизначеність споживчих витрат, Bitcoin теж зазнає відповідного тиску, оскільки інвестори переосмислюють ризикові стратегії у всіх класах активів.

Крім того, регуляторні зміни та геополітичні ризики посилюють кореляційний ефект. Тривала політика «високих ставок» створює постійні бар’єри для інвестицій зі спрямуванням на зростання, докорінно змінюючи принципи ціноутворення для традиційних акцій і криптовалют. Такий характер кореляції свідчить, що досвідченим інвесторам варто розглядати Bitcoin як доповнення до інвестиційного портфеля, а не як альтернативу в періоди ринкової волатильності.

FAQ

Що таке H coin?

H coin — це власна криптовалюта платформи Humanity Protocol, децентралізованої екосистеми для кредитування та позик. Вона слугує для здійснення транзакцій та управління всередині системи.

Яка назва монети Melania Trump?

Монета Melania Trump має назву $Melania. Це meme coin, який просуває її компанія MKT World LLC.

Скільки коштує H coin?

Станом на 26 листопада 2025 року H coin коштує $0,1204. Це зростання на 1,7% за останню годину і зниження на 10,5% порівняно з учорашнім днем.

Яка криптовалюта улюблена в Elon Musk?

Улюбленою криптовалютою Elon Musk є Dogecoin. Він називає її «народною криптовалютою» і активно підтримує її поширення.