Як проводити аналіз даних блокчейну: активність адрес, дії великих власників та динаміку транзакцій у сфері криптовалют

Активних адрес серед криптокитів побільшало на 12%, роздрібна участь скоротилася на 8%

Останні дані з блокчейну демонструють суттєве розходження в участі різних груп: активність криптокитів суттєво зросла, а роздрібні інвестори зменшили залученість. Це відображає фундаментальні зміни у підходах різних сегментів ринку до аналізу та реакції на можливості крипторинку. Інституційні інвестори дедалі активніше використовують переваги ліквідності та контролю ризиками окремих активів, а рухи криптокитів стають стратегічним механізмом для високої бета-експозиції у періоди волатильності. Концентрація операцій у великих гравців сигналізує, що професійні трейдери активно відстежують ончейн-метрики і займають відповідні позиції. Водночас скорочення роздрібної участі свідчить, що приватні інвестори обирають обережну стратегію, ймовірно, через невпевненість у динаміці транзакцій або страх перед волатильністю. Розрив у кількості активних адрес між цими групами дає ключові інсайти щодо ринкових настроїв і рівня впевненості інституційних гравців. Розуміння цих процесів у блокчейні є критичним для якісного криптоаналізу, адже тренди транзакцій часто випереджають масштабні цінові рухи. Зростання активності криптокитів вказує на нарощування позицій інституціями у поточних умовах, а нерішучість роздрібних інвесторів може бути проявом як страху, так і свідомої стратегії збереження капіталу. Це робить період особливо важливим для моніторингу ончейн-індикаторів, щоб прогнозувати подальший напрямок ринку.

Щоденна кількість ончейн-транзакцій зросла з 30 000 до 120 000 після запуску протоколу

Після запуску CLO protocol у 2026 році щоденна кількість ончейн-транзакцій зросла з 30 000 до 120 000. Це чотириразове зростання демонструє потенціал експоненційного розвитку після ефективного розгортання протоколу. Таке зростання обсягів означає не просто статистичний показник, а підтверджує реальний рівень прийняття мережі і наявний попит серед користувачів. Різкі стрибки у щоденних транзакціях зазвичай сигналізують про запуск нових функцій, ліквідних пулів або інтеграцій в екосистему, що приваблює як роздрібних, так і інституційних учасників платформи.

Це зростання збігається з тенденцією посилення інституційної присутності, що трансформує DeFi у 2026 році. Входження традиційних фінансових учасників у криптоінфраструктуру робить ончейн-метрики ключовим індикатором реальної економічної активності, а не лише спекулятивних обсягів торгів. Розгортання нових можливостей і моніторинг змін у структурі транзакцій дають аналітикам ранні сигнали щодо темпів прийняття користувачами й життєздатності екосистеми. Приклад CLO protocol показує, що аналіз щоденних транзакцій і відстеження базових рівнів активності до і після оновлень дозволяє оцінити, чи створює новий функціонал органічний попит, чи формує лише тимчасовий інтерес — а отже, визначає справжній стан і траєкторію розвитку мережі блокчейну.

Дохід від газ-комісій виріс на 400% через приплив інституційного капіталу та розширення екосистеми

Аналіз доходу від газ-комісій дає ключову інформацію про загальну активність мережі блокчейну та участь інвесторів. Коли дохід від газ-комісій зростає на 400%, це означає не лише збільшення кількості транзакцій, а й фундаментальну зміну у використанні мережі. Такий стрибок зазвичай відображає приплив інституційного капіталу: великі гравці проводять складніші транзакції, які потребують більше обчислювальних ресурсів. Інституції, здійснюючи великі операції, запуск смартконтрактів чи керування DeFi-позиціями, створюють значно більші витрати на газ порівняно з роздрібними користувачами. Це робить дохід від газ-комісій надійним індикатором руху інституційного капіталу.

Такий стрибок доходу від газ-комісій також є відображенням розширення екосистеми, коли запуск нових протоколів, токенів і сценаріїв використання стимулює підвищення активності в мережі. Із зростанням кількості децентралізованих застосунків і користувачів частота транзакцій зростає пропорційно. Аналізуючи динаміку доходу від комісій разом із активними адресами та структурою транзакцій, трейдери отримують повноцінне уявлення про здоров’я мережі й ринкову динаміку. Кореляція між зростанням комісій і активністю криптокитів особливо помітна під час ринкових ралі, коли великі власники виконують стратегічні операції. Систематичний моніторинг цих метрик — аналіз відповідності доходу від комісій концентрації адрес і потоків транзакцій — дозволяє організувати більш глибокий аналіз ончейн-даних і ухвалювати зважені рішення щодо імпульсу екосистеми.

Концентрація гаманців криптокитів зростає в умовах зміни ринкових настроїв від страху до жадібності

У міру зміни ринкових настроїв від крайнього песимізму до обережного оптимізму концентрація гаманців криптокитів стає дедалі важливішим ончейн-індикатором позиціонування інституцій. Зростання Crypto Fear & Greed Index з 25 до 26 — це не просто незначна зміна: це початок психологічного перезапуску, коли інвестори переходять від панічних рішень до виваженої впевненості. Перелом настроїв безпосередньо корелює з динамікою активності криптокитів та структурою розподілу активів, що простежується через блокчейн-аналітику.

Ончейн-дані фіксують, що великі власники Bitcoin почали масштабне накопичення саме в цей період: три ключові гаманці отримали 3 000 BTC, коли ринок сягнув локального дна в середині грудня 2026 року. Зростання концентрації підтверджує, що інституції розпізнали ціноутворення за песимістичним сценарієм. Після прориву Bitcoin позначки $90 000 концентрація гаманців криптокитів суттєво зросла порівняно з попередніми тижнями, підтверджуючи вдале позиціонування великих власників до зміни настроїв.

Механізм очевидний: зі зростанням індексу страху та жадібності й поступовим переходом риторики у соціальних мережах від песимізму до обережної впевненості криптокити, які акумулювали позиції за низьких цін, отримують вигоду як від зростання ціни, так і від психологічної переваги раннього входу. Така концентрація гаманців криптокитів стає випереджальним індикатором: консолідація позицій великими власниками під час паніки сигналізує ринку, що інституції вірять у потенціал відновлення.

Аналіз цих патернів демонструє, як поведінка криптокитів і ринкові настрої взаємно підсилюють оцінку ринкового тренду. Концентрація активів серед досвідчених гравців у поєднанні з позитивною динамікою настроїв надає трейдерам чіткі ончейн-сигнали для визначення, чи вичерпано хвилю панічних розпродажів.

FAQ

Що таке ончейн-дані (链上数据)? Чому вони важливі для інвестування у криптовалюту?

Ончейн-дані — це всі дані, що зберігаються у блокчейні: транзакції, адреси гаманців, мережеві метрики. Вони є критично важливими для криптоінвесторів, адже надають реальну, підтверджену інформацію про ринкову динаміку, дії криптокитів і стан мережі. Це дозволяє ухвалювати рішення на основі фактичної активності, а не припущень.

Як переглянути й проаналізувати кількість активних адрес? Що означає зростання цього показника?

Активні адреси — це унікальні адреси, які здійснили транзакції у вибраний період. Зростання кількості активних адрес вказує на підвищення користувацької залученості та інтеграції у мережу, що відображає тренд до розширення спільноти і прийняття технології.

Що таке адреси криптокитів? Як відстежувати транзакції та зміни у володіннях криптокитів?

Адреси криптокитів акумулюють великі суми криптовалюти та впливають на ринкові тенденції. Їх відстежують через блокчейн-експлорери, як-от Etherscan, BTC.com, або сервіси Whale Alert, Lookonchain. Аналіз великих переказів на біржі допомагає прогнозувати ринкові рухи і зміну вартості активів.

Які основні інструменти для аналізу ончейн-даних (наприклад, Glassnode, CryptoQuant, Etherscan тощо)?

До основних інструментів для аналізу ончейн-даних належать Glassnode, CryptoQuant, Etherscan для збору даних про транзакції з блокчейну. Платформи Dune Analytics, Nansen, DeBank надають розширені аналітичні панелі. Ці рішення дозволяють вивчати активні адреси, рухи криптокитів, обсяги транзакцій і мережеву динаміку.

Які метрики мають найбільше значення для аналізу транзакційних трендів (обсяг транзакцій, комісії, великі перекази тощо)?

Ключові метрики — це обсяг транзакцій, капітальні потоки й індекс страху/жадібності. Вони відображають силу ринку та інвесторські настрої. Важливо відстежувати великі перекази криптокитів і мережеві комісії для підтвердження тренду та фіксації змін на ринку.

Як виявити ринкові мінімуми і максимуми за ончейн-даними?

Застосовуйте прості ковзні середні: 111SMA та 350SMA допомагають ідентифікувати максимуми, 471SMA і 150SMA — мінімуми. Аналізуйте обсяги транзакцій криптокитів, концентрацію адресної активності й потоки між біржами. Точки перетину цих даних вказують на можливі зони розвороту ринку.

Наскільки точний аналіз ончейн-даних для прогнозування цінових трендів і які його обмеження?

Аналіз ончейн-даних дає прогностичну цінність через активні адреси, обсяги транзакцій і поведінку криптокитів, однак його точність обмежують екстремальна волатильність, непередбачувані події й еволюція ринкових механізмів. Високу достовірність дає поєднання з технічним і сентимент-аналізом.

Як новачкові швидко розпочати аналіз ончейн-даних і яких типових помилок варто уникати?

Розпочніть з базових знань блокчейну: адреси, обсяги транзакцій, газ-комісії. Користуйтеся простими блокчейн-експлорерами, такими як Etherscan. Не фокусуйтеся лише на газ-комісіях і не ігноруйте ринкові тренди. Найбільш повний аналіз забезпечить відстеження активних адрес, обсягів транзакцій і рухів криптокитів.