Як виконувати аналіз даних блокчейна: відстежуйте активні адреси, обсяги транзакцій, розподіли активів великих гравців та тенденції комісій на ринку криптовалют

Ончейн-метрики: активні адреси та обсяг транзакцій як показники стану мережі

Активні адреси та обсяг транзакцій — це основні ончейн-метрики, що демонструють реальний стан блокчейн-мережі. Вони охоплюють різні, але взаємодоповнюючі аспекти залучення користувачів: активні адреси показують кількість унікальних учасників, які взаємодіють із мережею, а обсяг транзакцій відображає сумарну економічну цінність обміну. У сукупності ці дані дозволяють оцінити стан мережі та рівень реального використання.

Filecoin ілюструє ефективність застосування цих показників. Мережа налічує понад 2 мільйони активних адрес, що на 150% більше, ніж торік, а щоденний обсяг транзакцій становить близько 500 мільйонів доларів США. Зростання участі та економічної активності підтверджує стабільний стан мережі поза межами спекулятивної торгівлі. Відчутне збільшення активних адрес свідчить про органічне розширення екосистеми — до мережі постійно приєднуються нові учасники.

Обсяг транзакцій доповнює картину. Під час аналізу ончейн-метрик високі торгові обсяги разом із зростанням кількості адрес свідчать про збалансовану участь в екосистемі, а не лише про активність великих гравців ("whale activity"). Рівномірний розподіл між спотовими та деривативними обсягами підтверджує залучення різних груп користувачів — від довгострокових власників до активних трейдерів.

Ончейн-метрики взаємодоповнюють одна одну: якщо кількість активних адрес зростає без відповідного збільшення транзакцій, це може свідчити про перевагу пасивних інвесторів; якщо спостерігаються сплески транзакцій без зростання адрес, це може означати домінування великих гравців. Аналіз обох показників дозволяє отримати комплексне уявлення про справжню участь у мережі та створити базові орієнтири для виявлення ринкових аномалій або стійких трендів використання.

Відстеження активності великих гравців та розподілу активів для ідентифікації змін ринкових настроїв

Рух великих гравців — один з найнадійніших ончейн-індикаторів для визначення змін ринкових настроїв. Коли великі власники стратегічно розміщують активи на біржах чи адресах для накопичення, це демонструє їхню впевненість у майбутньому напрямку ціни. Свіжі дані це підтверджують — адреси великих гравців додали 46 000 BTC за один тиждень, що стало першим проявом позитивної динаміки з кінця 2025 року, у той час як попит з боку роздрібних інвесторів досяг річного мінімуму. Така розбіжність свідчить про важливу ринкову тенденцію: професійні інвестори нарощують позиції попри загальний скепсис.

Прихід і вихід коштів на біржі з адрес великих гравців заслуговують окремої уваги у контексті аналізу настроїв. Значні депозити на біржах зазвичай свідчать про короткострокову волатильність або потенційний продаж, а тривале накопичення на не-біржових адресах демонструє впевненість у довгостроковій вартості. Інституційні учасники застосовують складні стратегії, переміщаючи активи між короткостроковими торговими позиціями та механізмами стейкінгу для отримання доходу. Такий підхід означає, що дії великих гравців часто передують активності роздрібних інвесторів на кілька тижнів чи місяців і є цінними для раннього визначення точок зміни ринкових настроїв.

Відстеження gas fee та вартості транзакцій як індикаторів навантаження на мережу та ринкової активності

Gas fee — це потужний показник навантаження на мережу та загальної ринкової активності, тому його варто враховувати під час ончейн-аналізу. У блокчейн-мережах, таких як Filecoin, вартість транзакцій змінюється в реальному часі залежно від попиту та рівня використання мережі. При перевищенні певних порогів навантаження, BaseFee зростає пропорційно, відображаючи рівень перевантаження.

Відстеження gas fee у реальному часі дозволяє отримати точні інсайти щодо поведінки ринку. Інструменти на кшталт Blockscout з розширеним трекером gas fee дають змогу аналітикам контролювати вартість транзакцій у Gwei, отримувати точні оцінки та історичні дані. Високі gas fee зазвичай означають одночасно зростання попиту на мережу й активну ринкову діяльність. Тому аналіз динаміки gas fee особливо корисний для ідентифікації періодів підвищеного торгового обсягу та навантаження на мережу.

Розуміння взаємозв’язку між вартістю транзакцій і станом мережі є важливим для комплексного ончейн-аналізу. Сплески gas fee часто свідчать про одночасне проведення транзакцій багатьма учасниками, що є ознакою сильної ринкової активності або значного руху капіталу. Стабільно низькі витрати на транзакції можуть вказувати на зниження активності та менші торгові обсяги.

Відстежуючи коливання gas fee разом з іншими ончейн-метриками — такими як активні адреси та рухи великих гравців — аналітики отримують комплексну картину ринкової динаміки та можуть заздалегідь ідентифікувати потенційні зміни поведінки інвесторів.

FAQ

Що таке ончейн-аналіз даних і чому він важливий для інвесторів у криптовалюту?

Ончейн-аналіз даних — це дослідження всіх транзакцій і дій, зафіксованих у блокчейні, що дозволяє виявити ринкову динаміку, рухи великих гравців, обсяги транзакцій і зміни комісій. Такий аналіз допомагає інвесторам приймати обґрунтовані рішення, відстежувати активні адреси, розпізнавати ринкові закономірності й оцінювати стан мережі в реальному часі.

Як оцінити ринкову активність і тренди за кількістю активних адрес?

Кількість активних адрес відображає рівень залученості та стан мережі. Зростання цього показника свідчить про збільшення участі користувачів і ширше впровадження, що зазвичай корелює з підвищеним ринковим інтересом. Ця метрика дозволяє відрізнити справжню активність від спекуляції та сигналізує про можливу позитивну динаміку.

Що таке "whale wallet"? Як відстежувати переміщення великих власників?

"Whale wallets" — це адреси, які містять значні обсяги криптовалюти. Відстежити великих власників можна за допомогою аналізу ончейн-даних: оцінки обсягів транзакцій, переміщень адрес і потоків коштів через блокчейн-оглядачі та аналітичні платформи для ідентифікації важливих ринкових операцій.

Які ринкові сигнали відображають обсяги транзакцій і зміни комісій?

Обсяги транзакцій і динаміка комісій відображають ринкову активність і настрої інвесторів. Високі обсяги зазвичай свідчать про волатильність і значну залученість, а зростання комісій — про перевантаження мережі та підвищений попит. Ці метрики допомагають визначати ринковий імпульс, потенційні розвороти та напрямки руху капіталу на крипторинку.

Які надійні інструменти та платформи існують для ончейн-аналізу, такі як Glassnode і Nansen?

До надійних платформ для ончейн-аналізу належать Nansen, Dune Analytics і LookOnChain. Nansen має глибоку аналітику й підтримує мульти-чейни, Dune Analytics пропонує потужні SQL-функції та ком’юніті-дешборди, LookOnChain забезпечує зручні ринкові інсайти. Кожна платформа відповідає специфічним потребам користувачів у блокчейн-аналізі.

Як виявити фіктивні транзакції та ринкові маніпуляції за ончейн-даними?

Фіктивні транзакції виявляють шляхом кластеризації адрес для встановлення зв’язків між гаманцями, а також аналізу циклічних торгових схем з аномальними сплесками обсягів. Оцініть зміни розподілу активів великих гравців і аномальні показники комісій для виявлення координованих маніпуляцій у транзакційних потоках.