Найкращі децентралізовані платформи обміну (DEX) у 2025 році

Що таке децентралізована платформа обміну (DEX)?

Децентралізована біржа (DEX) — це платформа для торгівлі криптовалютою, яка працює без централізованих посередників. Користувачі здійснюють операції напряму один з одним. DEX схожа на класичний ринок, де продавці контактують із покупцями без участі третіх сторін.

Централізовані біржі — фінансові супермаркети, де компанія контролює торгівлю та зберігає активи користувачів. DEX-платформи повністю децентралізовані. Ви керуєте власними коштами та приватними ключами. Торги проходять напряму між користувачами без втручання центральної влади.

Інноваційна структура DEX змінила доступ до цифрових фінансових ринків. Користувачі отримали більше автономії та захисту в криптоекосистемі.

DEX та централізовані біржі (CEX): порівняння

DEX-платформи — основа децентралізованих фінансів (DeFi). Вони дозволяють напряму керувати цифровими активами. Відмінності від централізованих бірж (CEX) включають:

Контроль над коштами: На DEX користувачі зберігають повний контроль над коштами та приватними ключами. Активи не передаються біржі. Це мінімізує ризики кібератак, банкрутства чи шахрайства, властиві централізованим платформам.

Конфіденційність: DEX зазвичай вимагають мінімум особистих даних при створенні акаунта. Це підвищує рівень приватності. Багато платформ не застосовують KYC, тому доступ простіший і анонімніший, ніж на CEX.

Зниження ризиків: Операції проходять напряму між користувачами. Це значно знижує ризики крадіжок, шахрайства чи неефективного управління коштами.

Стійкість до цензури: Завдяки децентралізованій архітектурі DEX менш чутливі до регуляторних обмежень, цензури чи дій держави. Це гарантує доступність у різних країнах.

Ширший вибір токенів: DEX часто пропонують більше криптовалют, включно з новими та перспективними альткоїнами, які недоступні на централізованих біржах.

Прозорість і незмінність: Кожна операція на DEX записується у блокчейн. Це дає повну прозорість та незмінний облік. Кожну дію можна перевірити, що допомагає уникнути шахрайства.

Фінансові інновації: DEX — рушії розвитку DeFi-продуктів, таких як yield farming, liquidity mining та автоматизовані маркетмейкери (AMM).

Найкращі DEX-платформи у 2025 році

dYdX

dYdX — децентралізована біржа для деривативів, маржинальної торгівлі та безстрокових контрактів. З липня 2017 року платформа пропонує маржинальну торгівлю, криптовалютне кредитування та позики на Ethereum Layer-1.

Платформа створена на Ethereum. dYdX реалізує смартконтракти для безпечної та прозорої торгівлі. На відміну від DEX, що орієнтуються на спотовий ринок, dYdX надає розширені можливості, типові для централізованих бірж, але із перевагами децентралізації.

Головні функції — торгівля з кредитним плечем і короткі продажі, які рідко доступні на інших DEX. dYdX використовує StarkEx Layer-2 від StarkWare для масштабування, зниження газових витрат і підвищення швидкості транзакцій.

TVL: $503M+
DYDX Market Cap: $1,4B
Торговий обсяг: $1,13B

Uniswap

Uniswap запущено 2 листопада 2018 року засновником Hayden Adams. Платформа працює переважно на Ethereum. Вона відома як автоматизований маркетмейкер (AMM), що використовує ліквідні пули замість класичних маркетмейкерів.

Така модель дозволяє торгувати широким спектром токенів Ethereum. Uniswap цінують за ефективне створення ринків, відсутність комісій за лістинг і відкритий код, який підтримує форки та запуск нових платформ.

Uniswap зберігає репутацію надійної біржі з моменту запуску. UNI — токен для управління, надання ліквідності та отримання знижок на торгові збори.

TVL: $6,25B
UNI Market Cap: $5,64B
Торговий обсяг: $1,5T+

PancakeSwap

PancakeSwap розпочав роботу у вересні 2020 року. Платформа швидко стала провідною DEX на BNB Chain. Висока швидкість операцій і низькі комісії приваблюють трейдерів, які шукають різні варіанти торгівлі на BNB.

CAKE — токен для стейкінгу, yield farming, лотерей і голосування за управління платформою. PancakeSwap поширилася на Ethereum, Aptos, Polygon zkEVM, Arbitrum One, Linea, Base і zkSync Era.

TVL: $2,4B
CAKE Market Cap: $943M
Торговий обсяг: $597M

Curve

Засновник — Michael Egorov. Платформа стартувала на Ethereum у 2017 році, зараз працює на Avalanche, Polygon і Fantom. Curve спеціалізується на торгівлі стейблкоїнами з низькими комісіями та мінімальним прослизанням.

CRV — токен для управління та стимулювання ліквідності, надає додаткові можливості для заробітку.

TVL: $2,4B
Market Cap: $729M
Торговий обсяг: $139M

Balancer

Balancer стартував у 2020 році. Відомий як гнучка платформа AMM, DEX і протокол ліквідності. Його система AMM підтримує пули від двох до восьми криптоактивів.

BAL — токен управління і стимулювання ліквідності у портфельному менеджері та протоколі.

TVL: $1,25B
Market Cap: $274M
Торговий обсяг: $1,22B

SushiSwap

SushiSwap запущено у вересні 2020 року анонімними розробниками Chef Nomi та 0xMaki. Біржа є форком Uniswap і працює на Ethereum. Унікальна система винагород дозволяє ліквідаторам отримувати SUSHI, який також є токеном управління.

SUSHI дає права управління та частку зборів власникам токена, створюючи ефективну мотивацію.

TVL: $403M
Market Cap: $356M
Торговий обсяг: $21,95M

GMX

GMX запрацював на Arbitrum у вересні 2021 року, а у 2022 році додав Avalanche. Це платформа для децентралізованої торгівлі безстроковими контрактами і спотовими операціями. Пропонує низькі комісії та кредитне плече до 30x.

GMX — токен для управління, стейкінгу, розподілу комісій і винагород екосистеми серед власників.

TVL: $555M
Market Cap: $352M
Торговий обсяг: $15M

Aerodrome

Aerodrome стартував у 2023 році на блокчейні Base Layer-2 від Coinbase як DEX і протокол ліквідності. Платформа швидко здобула популярність у DeFi завдяки великому обсягу заблокованих активів після запуску.

Модель AMM Aerodrome базується на перевірених стратегіях протоколів Optimism для підвищення ліквідності на Base. AERO — основний токен екосистеми, власники блокують токени для отримання винагород veAERO.

TVL: $667M
Market Cap: $296M
Торговий обсяг: $47,7M

Raydium

Raydium — DeFi-платформа на Solana, що працює за моделлю AMM. Від лютого 2021 року Raydium пропонує обмін токенів, ліквідність і launchpad AcceleRaytor для проєктів Solana.

Інтеграція з книгою ордерів Serum DEX дозволяє Raydium і Serum спільно використовувати ліквідність, значно підвищуючи ефективність торгівлі.

TVL: $832M
Market Cap: $517M
Торговий обсяг: $97M

VVS Finance

VVS Finance стартував наприкінці 2021 року. Назва — "very-very-simple". Платформа спрощує DeFi, пропонує низькі комісії, швидкі операції та продукти Bling Swap і Crystal Farms.

TVL: $216M+
Market Cap: $217M
Торговий обсяг: $5,25M

Bancor

Bancor запущено у червні 2017 року. Платформа стала піонером DeFi-протоколів і створила модель AMM-пулів для блокчейну. BNT — токен для управління, стейкінгу та ліквідності, дозволяє заробляти комісії та брати участь у прийнятті платформних рішень.

TVL: $104M
Market Cap: $114M
Торговий обсяг: $3,73M

Camelot

Camelot працює на Arbitrum з 2022 року. Платформа орієнтована на ефективну та недорогу торгівлю. Екосистема керується спільнотою, має гнучкі протоколи ліквідності та функції Nitro Pools і spNFT.

Як нативний DEX Arbitrum, Camelot пропонує yield farming, Nitro pools і launchpad. GRAIL — токен для управління і стимулювання ліквідності.

TVL: $128M
Market Cap: $113M
Торговий обсяг: $1,25M

Як вибрати найкращу DEX для торгівлі

1. Перевірте протоколи безпеки DEX

Оцініть історію безпеки DEX і підтвердьте аудит від спеціалістів зі смартконтрактів. Надійна безпека — ключ до збереження ваших активів.

2. Обирайте платформи з високою ліквідністю

Висока ліквідність забезпечує ефективну торгівлю. Ліквідна DEX дозволяє швидко купувати й продавати активи за справедливими цінами, з мінімальним ризиком прослизання.

3. Оцініть підтримувані активи та сумісність блокчейну

Перевірте, чи DEX підтримує потрібні криптовалюти та чи працює з вашим блокчейном. Деякі DEX підтримують тільки активи певних мереж, таких як Ethereum або BNB Chain.

4. Оцініть інтерфейс і користувацький досвід

Зручний інтерфейс особливо важливий для новачків. DEX має бути простою у навігації та пропонувати чіткі інструкції для кожної операції. Переконайтесь у стабільності роботи платформи та її блокчейну.

5. Враховуйте торгові комісії та витрати

Вивчіть структуру комісій DEX: торгові збори та мережеві витрати. Низькі комісії важливі для частих і великих трейдерів.

Ризики торгівлі на DEX-платформах

Торгівля на DEX має переваги, але супроводжується певними ризиками:

Уразливість смартконтрактів: Помилки або недоліки у смартконтрактах можуть призвести до значних втрат.

Низька ліквідність на малих DEX: Нові чи малопопулярні DEX мають низьку ліквідність, що підвищує ризик прослизання.

Тимчасові збитки для постачальників ліквідності: Надання ліквідності в пул DEX може спричинити тимчасові збитки при різких цінових змінах.

Відсутність регулювання: Відсутність регуляторного контролю дає свободу, але зменшує захист користувачів.

Ризик помилок користувача: DEX вимагають технічних знань і самостійного управління активами. Помилки можуть призвести до незворотних втрат.

Висновок

Децентралізовані біржі (DEX) швидко розвиваються у 2025 році та пропонують широкий вибір для криптоентузіастів. Технологічний прогрес DEX підвищує безпеку, зручність і різноманітність токенів, підтримуючи перехід до децентралізованих фінансів.

Від новаторської AMM-моделі Uniswap, інновацій PancakeSwap, спеціалізації Curve на стейблкоїнах до спільнотних винагород SushiSwap — трейдери мають багато можливостей. Важливо залишатися поінформованим і адаптуватися, роблячи пріоритетом безпеку, ефективність і принципи децентралізації у змінному ринку.

FAQ

Що таке DEX Hay? Які основні функції та особливості?

DEX Hay — децентралізована біржа для прямої торгівлі криптовалютою у блокчейні без посередників. Платформа використовує автоматизованих маркетмейкерів і смартконтракти, забезпечує безпечні та ефективні операції, даючи повний контроль над активами.

Як здійснювати операції на DEX Hay? Які вимоги?

Створіть акаунт і пройдіть KYC. Підключіть захищений гаманець до DEX. Внесіть токени для торгівлі. Оберіть торгову пару, підтвердіть транзакцію і виконайте операцію.

Які ризики торгівлі на DEX Hay і як захистити активи?

Ризики: уразливість смартконтрактів, фішингові атаки. Захищайте активи — обирайте аудійовані та надійні платформи, використовуйте тільки офіційні сайти, а приватні ключі зберігайте у власному гаманці.

Які переваги та недоліки DEX Hay порівняно з централізованими біржами?

DEX Hay дає вищу безпеку та повний контроль над активами без посередників. Недоліки — нижча ліквідність, вищі комісії та повільніші операції, ніж у централізованих бірж.

Які токени та торгові пари підтримує DEX Hay?

DEX Hay підтримує токени на основних блокчейнах: Solana, Base, BSC. Платформа пропонує кілька торгових пар і планує розширення на додаткові блокчейни.