Розблокування токенів у серпні 2024 року: вплив на ринок і ключові події, які потрібно знати

Короткий огляд

Серпень 2024 року став важливим місяцем для ринку криптовалют, адже відбулося кілька масштабних розблокувань токенів, унаслідок яких близько 1,5 мільярда доларів у токенах надійшло в обіг. Ці події, висвітлені BeInCrypto і TokenUnlocks, створили низку можливостей і викликів для інвесторів та трейдерів. Серед основних розблокувань токенів цього періоду:

• Розблокування Avalanche (AVAX) 20 серпня: 9,54 млн токенів на суму 251,33 млн доларів
• Розблокування Wormhole (W) 3 серпня: 600 млн токенів на суму 151,67 млн доларів
• Розблокування Aptos (APT) 12 серпня: 11,31 млн токенів на суму 76,45 млн доларів
• Розблокування The Sandbox (SAND) 14 серпня: 205,59 млн токенів на суму 66,75 млн доларів
• Розблокування Arbitrum (ARB) 16 серпня: 92,65 млн токенів на суму 65,17 млн доларів
• Інші значні розблокування: dYdX (DYDX), Sui (SUI), ZetaChain (ZETA), Galxe (GAL)

Такі розблокування могли суттєво змінювати ринкові ціни та ліквідність, тому інвесторам було важливо розуміти час та масштаби кожної дистрибуції.

Avalanche (AVAX)

Найбільше розблокування місяця відбулося для Avalanche (AVAX). 20 серпня Avalanche розблокував близько 9,54 млн токенів на суму 251,33 млн доларів. Це становило 2,42% обігової пропозиції AVAX і стало істотною ринковою подією, яку інвестори уважно відстежували.

Дистрибуцію було структуровано між різними групами учасників для збалансованого ринкового впливу:

• Стратегічні партнери: 2,25 млн AVAX (59,27 млн доларів) — для ключових партнерів екосистеми, які сприяли розвитку Avalanche
• Фонд: 1,67 млн AVAX (43,90 млн доларів) — для розвитку екосистеми та ініціатив для спільноти
• Команда: 4,5 млн AVAX (118,53 млн доларів) — для основних учасників команди згідно з графіком їх вестингу
• Ейрдроп: 1,13 млн AVAX (29,63 млн доларів) — для програм залучення спільноти та користувачів

Ця подія була особливо важливою, адже охоплювала кілька категорій учасників із різними ринковими стратегіями. Продажі стратегічних партнерів і фонду зазвичай були стриманими, а дистрибуція для команди могла спричиняти різні ринкові реакції залежно від індивідуальних рішень.

Wormhole (W)

3 серпня Wormhole випустив 600 млн токенів, що становило 33,33% обігової пропозиції, на суму близько 151,67 млн доларів. Це масштабне розблокування було спрямоване на активізацію участі спільноти та підтримку запуску екосистеми Wormhole.

Реакція спільноти на це розблокування була змішаною, що відображає складну динаміку дистрибуції великих обсягів токенів. Дехто розглядав це як позитив для ліквідності, оскільки зростання пропозиції токенів стимулює активнішу торгівлю та розвиток екосистеми. Водночас інші турбувалися про можливий вплив на ринок, особливо з огляду на значну частку обігової пропозиції, що випускається одночасно.

Це розблокування стало одним із найбільших одноразових дистрибуцій за відсотком обігової пропозиції, тому було важливим для власників токенів Wormhole. Значне збільшення доступних токенів могло створити короткостроковий тиск на продаж, а довгостроковий ефект залежав від рішень отримувачів щодо управління алокаціями.

Aptos (APT)

12 серпня Aptos розподілив 11,31 млн токенів APT на суму близько 76,45 млн доларів. Це становило 2,41% обігової пропозиції та було ретельно розподілено між різними групами учасників для підтримки балансу екосистеми.

Структура дистрибуції показує прихильність Aptos до різних складових екосистеми:

• Фонд: 1,33 млн APT (9,01 млн доларів) — для довгострокового розвитку екосистеми та управлінських ініціатив
• Спільнота: 3,21 млн APT (21,7 млн доларів) — для спільнотних програм, грантів та активностей із залучення користувачів
• Ключові розробники: 3,96 млн APT (26,76 млн доларів) — для основних розробників та учасників команди, які створювали інфраструктуру Aptos
• Інвестори: 2,81 млн APT (18,98 млн доларів) — для інвесторів ранніх етапів згідно з графіками їх вестингу

Збалансована дистрибуція між цими категоріями демонструвала поступовий підхід Aptos до розблокування токенів із вагомими алокаціями як для розвитку (фонд і ключові розробники), так і для росту екосистеми (спільнота). Така структура дозволяла мінімізувати раптовий ринковий вплив і забезпечити ресурси для подальшого розвитку платформи.

The Sandbox (SAND)

The Sandbox розблокував 205,59 млн токенів SAND 14 серпня на суму 66,75 млн доларів, що становило 9% обігової пропозиції. Це одне з найбільших за відсотком розблокувань місяця, з істотним впливом на ринкову динаміку токена для метавсесвітньої ігрової індустрії.

Структура дистрибуції відображає організаційні пріоритети The Sandbox:

• Команда: 71,25 млн SAND (23,13 млн доларів) — для основних учасників команди як частина довгострокової компенсації та вестингу
• Радники: 37,50 млн SAND (12,18 млн доларів) — для стратегічних радників, які надавали підтримку та консультації проєкту
• Резерв компанії: 96,84 млн SAND (31,44 млн доларів) — для операційних потреб, стратегічних партнерств і майбутнього розвитку екосистеми

Велика алокація резерву компанії свідчить про прагнення The Sandbox зберігати гнучкість для стратегічних ініціатив і партнерств. Цей резерв може бути використаний для маркетингових кампаній, розвитку платформи чи стратегічних придбань для посилення екосистеми метавсесвіту.

Arbitrum (ARB)

Arbitrum, нативний токен рішення Ethereum Layer-2, розблокував 92,65 млн токенів 16 серпня на суму близько 65,17 млн доларів. Це становило 2,77% обігової пропозиції й було розподілено між ключовими групами учасників.

Структура дистрибуції ілюструє склад учасників Arbitrum:

• Команда, майбутня команда та радники: 56,13 млн ARB (39,48 млн доларів) — для поточних і майбутніх членів команди, а також радників, які сприяли розвитку платформи
• Інвестори: 36,52 млн ARB (25,69 млн доларів) — для інвесторів ранніх етапів, що підтримали розвиток Arbitrum на старті

Це розблокування було важливим, оскільки Arbitrum є провідним Layer-2 рішенням для масштабування Ethereum. Відносно невеликий відсоток розблокованих токенів свідчить про обережний підхід до дистрибуції, що допомагає мінімізувати ринковий вплив і забезпечити належну компенсацію учасникам та інвесторам.

Додаткові значні розблокування

Окрім ключових подій, у серпні відбулося кілька інших розблокувань токенів, які інвесторам слід було відстежувати. Вони, хоча й менші за абсолютною вартістю, складали суттєві частки обігових пропозицій відповідних проєктів:

• Sui (SUI): випущено 68,79 млн токенів на суму 53,26 млн доларів 1 серпня для розвитку високопродуктивного блокчейну Layer-1
• dYdX (DYDX): розблоковано токени на суму 10,67 млн доларів 1 серпня, продовжуючи поступову дистрибуцію цього децентралізованого деривативного майданчика
• ZetaChain (ZETA): розподілено токени на суму 35 млн доларів 1 серпня для розвитку екосистеми кросчейнових повідомлень
• ImmutableX (IMX): випущено 32,47 млн токенів на суму 50 млн доларів 9 серпня для різних груп учасників Layer-2 рішення, орієнтованого на NFT
• Moonbeam (GLMR): розблоковано токени на суму 611 820 доларів 11 серпня, продовжуючи дистрибуцію для Polkadot-платформи смарт-контрактів
• Io.net (IO): розподілено токени на суму 6,4 млн доларів 11 серпня для розвитку децентралізованої обчислювальної мережі
• ApeCoin (APE): випущено токени на суму 12,14 млн доларів 17 серпня, продовжуючи графік дистрибуції токена екосистеми NFT
• SPACE ID (ID): розблоковано токени на суму 8,95 млн доларів 22 серпня для розвитку децентралізованого сервісу доменних імен

Кожне з цих розблокувань мало власні ринкові наслідки, які залежали від капіталізації проєкту, обсягів торгівлі та рівня залучення спільноти. Інвестори, які відстежують кілька проєктів, повинні враховувати сукупний ефект дистрибуцій на загальні ринкові настрої та ліквідність.

Висновки

Серпень 2024 року став визначальним для ринку криптовалют завдяки численним розблокуванням токенів. Внаслідок цих подій суттєво зросла пропозиція кількох великих токенів, що могло вплинути на ціни та ліквідність в екосистемі.

Сукупний ефект близько 1,5 млрд доларів у розблокованих токенах означав істотне збільшення обігової пропозиції серед багатьох проєктів. Концентрація розблокувань у межах одного місяця створила унікальні ринкові умови, які вимагали ретельного моніторингу й аналізу.

Інвесторам і трейдерам було важливо розуміти час, масштаби та структуру дистрибуцій для прийняття зважених рішень. Розблокування токенів зазвичай підвищує тиск на продаж у короткостроковій перспективі, оскільки отримувачі можуть реалізовувати частину алокацій. Водночас довгостроковий ефект залежав від таких чинників:

• Категорії отримувачів (команда, інвестори, спільнота)
• Загальні ринкові настрої та обсяги торгівлі
• Фундаментальні характеристики проєкту та прогрес у розвитку
• Загальні умови криптовалютного ринку

Інвесторам варто залишатися поінформованими та готовими до ринкових коливань у міру розблокування токенів. Ті, хто має позиції в таких токенах, повинні враховувати власну толерантність до ризику та інвестиційний горизонт, обираючи стратегію реагування.

Концентрація великих розблокувань у серпні 2024 року підкреслила важливість розуміння токеноміки та графіків вестингу при оцінці криптовалютних активів. Проєкти з продуманими графіками дистрибуції зазвичай демонструють більш стабільну динаміку цін, тоді як ті, що мають великі і концентровані розблокування, часто стикаються з підвищеною волатильністю.

У процесі розвитку ринку криптовалют події з розблокування токенів стали важливими етапами для учасників проєктів. Розблокування серпня 2024 року підкреслило динамічність пропозиції токенів і необхідність для інвесторів постійно моніторити майбутні дистрибуції у власних портфелях.

FAQ

Що таке розблокування токенів і чому це впливає на ринок криптовалют?

Розблокування токенів — це випуск раніше заблокованих токенів в обіг. Масштабні випуски токенів збільшують ринкову пропозицію, що може створювати тиск на ціни та підвищувати волатильність. Такі події суттєво впливають на ліквідність ринку та рух цін.

Які важливі події з розблокування токенів слід відстежувати в серпні 2024 року?

3 серпня 2024 року Wormhole розблокує 600 млн токенів, що дорівнює 33,33% обігової пропозиції, на суму близько 151,67 млн доларів. Це розблокування спрямоване на активізацію участі спільноти та запуск ініціатив.

Який ринковий вплив зазвичай мають масштабні розблокування токенів на ціни проєктів і ринки?

Масштабні розблокування токенів зазвичай спричиняють зниження цін пропорційно до їхнього обсягу. Збільшення пропозиції створює тиск на продаж, зменшує дефіцит і може знижувати ціни. Величина впливу залежить від ринкових настроїв і фундаментальних характеристик проєкту.

Як дізнатися та відстежувати майбутні графіки розблокування токенів?

Використовуйте спеціалізовані платформи моніторингу, наприклад Unlocks.app, для відстеження графіків розблокування токенів у різних проєктах. Такі інструменти надають докладні таймлайни, коли токени будуть випущені в обіг, що дозволяє оцінити потенційний ринковий вплив і планувати дії напередодні ключових розблокувань.

Яка ринкова поведінка спостерігається після розблокування токенів і як інвесторам реагувати?

Розблокування токенів зазвичай підвищує волатильність і торговельну активність. Інвесторам варто уважно моніторити цінові рухи, оскільки такі події створюють як можливості, так і ризики. Ризик-орієнтовані трейдери можуть працювати з короткостроковими коливаннями, а консервативним інвесторам доцільно зменшити позиції або дочекатися стабілізації ринку після розблокування.

Чи обов'язково розблоковані токени продають відразу? Які стимули мають власники для довгострокового зберігання?

Ні, розблоковані токени не обов'язково продають одразу. Власники можуть утримувати токени завдяки фундаментальним характеристикам проєкту, впевненості в ринку та потенціалу зростання. Довгострокові стимули — це права на управління, винагороди за стейкінг і розвиток екосистеми, що врівноважують короткостроковий тиск на продаж.

Які великі розблокування токенів у серпні можуть суттєво вплинути на весь крипторинок?

DeFi-протоколи екосистеми Solana очікують великі розблокування токенів наприкінці серпня, зокрема JUP, KMNO і HUMA. Ці випуски значно збільшать обігову пропозицію й можуть призвести до підвищеної волатильності цін у секторі.