19 найкращих DeFi-бірж 2025 року

DeFi-біржі радикально змінили ринок торгівлі криптовалютою. Вони пропонують торгові платформи для обміну між користувачами без централізованого контролю. У цьому огляді розглядаються етапи розвитку, принципи роботи та провідні платформи екосистеми DeFi-бірж. Трейдери отримують ключові відомості для орієнтації у світі децентралізованих фінансів.

Що таке DeFi-біржа?

DeFi-біржа — це новий формат торгівлі криптовалютою. На відміну від централізованих платформ, DeFi-біржі працюють як сервіси обміну між користувачами без централізованого управління. Такі платформи мають важливі відмінності від централізованих сервісів.

DeFi-біржі працюють за некостодіальною схемою. Трейдери завжди залишають кошти під своїм контролем протягом усієї торгівлі. Користувачі не передають активи на гаманці біржі, що знижує ризики зберігання. Торги здійснюються через смартконтракти — самовиконувані угоди, що записані у блокчейн.

DeFi-біржі використовують автоматизованих маркетмейкерів (AMM) і ліквідні пули замість книжок ордерів. Постачальники ліквідності розміщують активи у ці пули й отримують комісії з кожної угоди. Такий підхід вирішив проблему нестачі ліквідності на перших DeFi-біржах. Впровадження AMM-моделі Uniswap стало ключовим етапом і забезпечило зростання обсягів торгів.

Переважна більшість DeFi-бірж працює в межах певних блокчейнів і підтримує активи цих мереж. Однак, кросчейн-платформи вже поєднують різні блокчейн-середовища. Зазвичай такі сервіси пропонують менші торгові комісії, ніж централізовані аналоги, і підвищену безпеку завдяки децентралізованій структурі.

19 найкращих DeFi-бірж на сьогодні

Ринок DeFi-бірж охоплює різні платформи, які пропонують унікальні переваги залежно від потреб трейдерів. Uniswap — перша та найбільша DeFi-біржа на Ethereum із великим щоденним обігом. Платформа на основі AMM дозволяє користувачам підключатися до ліквідних пулів або створювати власні й отримувати пасивний дохід з торгових комісій. Управління відбувається через DAO-модель із залученням спільноти.

Провідні кросчейн DeFi-біржі вирізняються як агрегатори, що охоплюють багато блокчейнів, сотні DeFi-сервісів і десятки тисяч токенів. Мультичейн-архітектура забезпечує безперервний досвід торгівлі з низькими комісіями та збереженням некостодіальної безпеки. Інфраструктура таких платформ перевершує типові рішення на Ethereum.

ApeX Pro впроваджує еластичний AMM, підвищує ефективність капіталу та пропонує інтерфейс книги ордерів, знайомий традиційним трейдерам. Інтеграція з технологією StarkWare другого рівня гарантує високу безпеку, включно з механізмами відновлення активів при збоях. Біржа підтримує маржинальну торгівлю деривативами.

Curve спеціалізується на операціях зі стейблкоїнами та вирішує проблему волатильності завдяки оптимізованому AMM. Токен CRV дає право брати участь в управлінні платформою. Curve забезпечує мінімальні комісії та вигідні умови для десятків токенів.

KyberSwap — основний продукт Kyber Network, працює з глибокими ліквідними пулами, що підтримують багато DeFi-додатків. Постачальники ліквідності отримують винагороди у токенах KNC. Платформа підтримує тисячі токенів і торгових пар. Додаткові можливості включають стейкінг, фармінг і інтеграцію DApp.

dYdX пропонує класичний досвід торгівлі на основі книги ордерів з інноваційними функціями. Біржа підтримує маржинальну торгівлю та кросмаржинальне кредитування, дозволяє заробляти пасивний дохід на депозитах. dYdX має високі обсяги торгів серед DeFi-бірж і зручний мобільний застосунок із конкурентними комісіями.

1inch — провідний агрегатор DeFi, який порівнює різні платформи для вибору найкращої ціни для клієнта. Мінімальні комісії та токени управління 1INCH роблять сервіс популярним серед трейдерів, які шукають вигідний обмін у децентралізованому середовищі.

Balancer дозволяє створювати ліквідні пули трьох типів: смарт, приватні та спільні. Попри роботу на Ethereum, платформа забезпечує економію на gas-платежах і швидкі угоди за рахунок смартконтрактів і AMM.

Bancor — один з перших AMM-проєктів у DeFi, забезпечує автоматичну ліквідність і миттєве виконання угод. Токен BNT використовується для розрахунків, а механізми захисту від імперманентних втрат підвищують безпеку для постачальників ліквідності. Можливий одночасний стейкінг BNT та інших криптовалют для максимізації винагород.

Slingshot — Ethereum-протокол обміну з низькими комісіями та мультичейн-підтримкою, зокрема для мереж Polygon, Arbitrum, різних смартчейнів та Optimism. Інструменти для досвідчених трейдерів — стоп-лоси та ліміт-ордери — доступні як на мобільних, так і на десктопних пристроях.

CowSwap поєднує попит і пропозицію напряму, уникаючи проскальзування та комісій. Невиконані ордери автоматично спрямовуються до AMM, поєднуючи peer-to-peer та автоматизовану модель. Цей Meta DeFi-агрегатор забезпечує максимальну ліквідність і дозволяє торгувати без gas для офчейн-ордерів.

IDEX орієнтований на активних трейдерів і великі обсяги, дозволяє одночасно виконувати угоди і скасовувати ордери без оплати gas. Гібридна структура поєднує централізовані й децентралізовані елементи для кращої безпеки, підтримує багато токенів з мінімальними комісіями.

DEX.AG — агрегатор, що залучає ліквідність з багатьох DeFi-бірж для найкращого ціноутворення. Низькі комісії та сучасний інтерфейс економлять час і ресурси трейдерів, об’єднуючи найвигідніші курси з різних платформ.

AirSwap не стягує комісій, користувачі сплачують лише gas Ethereum. Токен AST обмінюється на будь-який ERC-20, забезпечуючи миттєве поповнення і виведення коштів для комфортної торгівлі.

SushiSwap виріс із Uniswap у провідну DeFi-біржу з особливою архітектурою, що зменшує централізацію. Токен SUSHI дає право на пасивний дохід через стейкінг і участь в управлінні. Інтерфейс інтуїтивний, комісії низькі, підтримуються ERC-20 токени.

PancakeSwap є лідером у деяких смартчейн-екосистемах із великими ліквідними пулами та мінімальним проскальзуванням. Токен CAKE використовується для стейкінгу, фармінгу та участі в управлінні, підтримуються десятки DeFi-токенів.

WX Network (раніше Waves) має власний блокчейн і підтримує активи, наприклад BTC і LTC. Особлива структура зменшує проскальзування завдяки поєднанню централізованих і децентралізованих функцій, а також надає можливість краудфандингу через ICO за дуже низьких торгових комісій.

Xfai бореться з фрагментацією ліквідності через переплетені ліквідні пули на смартконтрактах із постійною функцією маркетмейкера. Платформа працює в мережах Ethereum і Linea, пропонує Infinity Staking для ліквідності й забезпечує просту торгівлю будь-якими цифровими активами через зручну панель керування.

ParaSwap — мультичейн DeFi-агрегатор, що об’єднує ліквідність бірж і кредитних протоколів в одному інтерфейсі. Платформа поєднує оптимізацію прибутковості, аудит смартконтрактів, розширені графіки та API для отримання вигідних цін з мінімальними зусиллями.

Чи варто торгувати криптовалютою на DeFi-біржах?

DeFi-біржі стали невід’ємною частиною торгівлі криптовалютою. Вони дають важливі переваги завдяки некостодіальній основі. Трейдери повністю контролюють свої кошти, уникають ризиків зберігання, що притаманні централізованим платформам. Смартконтракти забезпечують миттєве виконання угод, підвищують ефективність і прозорість.

Однак навіть провідні DeFi-біржі мають обмеження. Газові комісії у мережах, наприклад Ethereum, можуть бути високими під час навантаження. Імперманентні втрати створюють ризики для постачальників ліквідності при суттєвих коливаннях цін. Деякі платформи не мають фіатних шлюзів, тому користувачам потрібно спочатку придбати криптовалюту іншими способами.

Інтерфейс DeFi-бірж може бути складним для новачків у крипторинку. Обмежена підтримка в порівнянні з централізованими платформами означає, що трейдери самостійно несуть відповідальність за свої рішення та безпеку. Також регуляторна невизначеність щодо DeFi відрізняється залежно від юрисдикції, що впливає на доступність і правовий статус платформ.

Перед вибором DeFi-біржі варто провести власний аналіз. Враховуйте підтримку токенів, комісії, глибину ліквідності, історію безпеки та якість інтерфейсу. Знання специфічних ризиків кожної платформи дозволяє приймати зважені рішення відповідно до власних цілей і готовності до ризику.

Висновок

DeFi-біржі стали ключовим етапом розвитку криптовалютної торгівлі. Вони пропонують некостодіальні альтернативи централізованим платформам. Перехід від ранніх сервісів із недостатньою ліквідністю до сучасних DeFi-бірж з AMM свідчить про постійні інновації у сфері DeFi. Кожна з 19 платформ має свої особливості — від високої ліквідності Uniswap до спеціалізованих сервісів Curve зі стейблкоїнами й маржинальної торгівлі на dYdX.

DeFi-біржі дають переваги: вищу безпеку, низькі комісії, повний контроль над коштами. Водночас вони мають і недоліки: витрати на gas, ризик імперманентних втрат, складніший інтерфейс. Рішення про торгівлю на DeFi-біржах має базуватися на ваших потребах, рівні ризику й технічних навичках. Зі зростанням екосистеми децентралізованих фінансів DeFi-біржі відіграватимуть дедалі важливішу роль у майбутньому крипторинку, забезпечуючи трейдерам більше свободи та інновацій у сфері цифрових активів.

Поширені запитання

Яка DeFi-біржа є найкращою?

Найкраща DeFi-біржа впроваджує інноваційні агрегаторні протоколи, підтримує багато блокчейнів і надає широкий вибір DeFi-сервісів із високим рівнем безпеки.

Що таке DeFi-біржі?

DeFi-біржі — це децентралізовані платформи для обміну криптовалютою між користувачами через смартконтракти. Вони дають можливості ліквідності та фармінгу доходу.

Чи DeFi є незаконним у США?

Ні, DeFi не є незаконним у США. Сфера перебуває у регуляторній невизначеності під наглядом SEC і CFTC. Станом на 2025 рік DeFi є легальним для використання.

Чи може IRS відстежити DeFi-гаманці?

Ні, IRS не має прямого доступу до DeFi-гаманців. Користувачі самі звітують про свої криптовалютні транзакції. Централізовані біржі й надалі передають інформацію про дії користувачів до IRS.