Як шортити криптовалюту: Покрокова інструкція для новачків

Торгівля криптовалютами відкриває інвесторам доступ до різних стратегій отримання прибутку на ринкових коливаннях. Традиційно інвестори купують активи за мінімальною ціною, а продають — при зростанні їх вартості. Водночас існує альтернативний підхід для тих, хто прогнозує зниження цін. Цей матеріал пояснює принципи шортингу на ринку криптовалют і дає новачкам базові знання для розуміння й реалізації цієї ведмежої стратегії.

Що таке шортинг?

Шортинг (короткий продаж) — це стратегія торгівлі, яка дозволяє заробити на зниженні ціни активу. Вона кардинально відрізняється від класичних моделей інвестування. Під час шортингу трейдери займають ведмежу позицію — очікують, що актив переоцінений і незабаром подешевшає.

Механізм шортингу полягає у запозиченні коштів або активів на біржі чи у брокера з подальшим продажем за ринковою ціною. Згодом трейдер купує той самий актив за нижчою ціною, повертає борг, а різницю залишає собі як прибуток. Наприклад, якщо трейдер вважає, що Ethereum подешевшає, він позичає і продає ETH за поточною ціною, а потім викуповує його дешевше, отримуючи прибуток (без урахування комісій та відсотків).

Стратегія шортингу застосовується не лише до акцій, а й до криптовалют, валютних пар, ETF та опціонів. Головна вимога — підтримка функції шортингу на вибраній платформі.

Як шортити криптовалютний ринок: Три популярні стратегії

Трейдери криптовалют можуть обирати з кількох методів шортингу, кожен з яких має свої особливості, переваги та ризики.

Маржинальна торгівля: Найбільш класична стратегія шортингу. Трейдери позичають криптовалюту у брокера або на біржі (ця сума називається маржа), миттєво продають її на ринку, розраховуючи на падіння цін. Якщо ціна знижується, трейдер відкуповує криптовалюту дешевше, повертає борг з відсотками і отримує прибуток. Наприклад, позичивши й продавши Bitcoin за вищою ціною, а потім відкупивши його за нижчою, трейдер отримує прибуток (без урахування комісій). Якщо ціна росте, закрити позицію доведеться дорожче. Вибираючи платформу для шортингу, варто враховувати її комісії та вимоги до відкриття маржинального рахунку.

Ф'ючерсні контракти: Деривативні інструменти, які дозволяють спекулювати на ціні криптовалют без прямого володіння ними. Ф'ючерси — це угоди між трейдерами щодо майбутньої ціни активу. Контракт містить обсяг, ціну виконання (strike price) та дату закінчення. Шорт-трейдери продають ф'ючерси за ціною, вищою за очікувану ринкову, і отримують прибуток, якщо до дати закінчення ціна залишається нижчою за strike price. Якщо ціна перевищує strike price, трейдер повинен купити криптовалюту за ринковою ціною згідно контракту. Сучасні біржі пропонують perpetual futures — контракти без дати закінчення, з динамічними комісіями для балансування ринку. Для успішного шортингу варто обирати біржі з підтримкою ф'ючерсної торгівлі.

Контракти на різницю (CFD): CFD схожі на ф'ючерси, але укладаються поза біржею через OTC-майданчики. Трейдери купують або продають CFD на криптовалюти за фіксованою ціною, спекулюючи на зміні вартості. Для шортингу продають CFD, використовуючи позичені кошти, і відкуповують їх дешевше. CFD дають більше свободи в налаштуванні умов угоди, але мають вищі ризики через слабшу регуляцію порівняно з біржовими деривативами. CFD заборонені у ряді країн, зокрема в США, тому необхідно перевіряти місцеве законодавство.

Які переваги дає шортинг криптовалюти?

Шортинг відкриває для трейдерів додаткові можливості у різних ринкових умовах. Головна перевага — заробіток на падінні ринку. Трейдери можуть отримувати прибуток не лише при зростанні цін, а й під час корекцій або на переоцінених активах.

Другою суттєвою перевагою є хеджування. Хеджування — це відкриття протилежної позиції для зниження ризику в портфелі. Наприклад, інвестор із великим обсягом Bitcoin для довгострокового утримання може відкрити шорт для заробітку на короткостроковому падінні ціни. Таким чином він знижує середню ціну покупки довгострокових активів і фактично страхує портфель від волатильності.

Шортинг також підвищує ефективність ринку, сприяючи точній оцінці активів і росту ліквідності. Трейдери, які шортять переоцінені активи, допомагають встановити більш справедливу ринкову ціну. Найкращі біржі для шортингу забезпечують потужну інфраструктуру для такої діяльності.

Які ризики має шортинг криптовалюти?

Шортинг пов'язаний із значними ризиками, які трейдер повинен добре усвідомлювати. Найбільший ризик — потенційно необмежені збитки. Якщо ціна активу зростає, втрати за шортом можуть перевищити початковий обсяг позиції, адже ціна не має верхньої межі. Наприклад, якщо криптовалюта подвоїться або потроїться, шорт-трейдер втратить більше 100% вкладених коштів.

Short squeeze — ще один важливий ризик. Це різкий стрибок ціни, коли шорт-трейдери масово закривають позиції, купуючи актив для обмеження збитків, що призводить до ще більшого зростання ціни та втрат для решти учасників. Short squeeze може розвинутися дуже швидко і призвести до суттєвих несподіваних збитків.

Додаткові витрати також зменшують прибутковість. Біржі стягують комісії, відсотки та плату за обслуговування шорт-позицій, і ці витрати накопичуються з часом. Навіть при торгівлі деривативами або CFD трейдер платить премії за утримання позиції, тому таймінг має критичне значення. Вибір біржі з оптимальною структурою комісій — запорука ефективного управління витратами.

Рекомендації щодо безпеки при шортингу криптовалюти

Впровадження механізмів управління ризиками є фундаментом для тих, хто планує шортити криптовалюту. Ось кілька практичних порад для зниження потенційних втрат.

Стоп-лосс ордери: Автоматичні інструменти, що фіксують втрати. Стоп-лосс закриває позицію при досягненні певної ціни, що дозволяє трейдеру обмежити максимальний збиток. Сучасні біржі для шортингу надають розширений функціонал для налаштування стоп-лоссів під індивідуальну стратегію ризику.

Технічний аналіз: Аналіз графіків, патернів та індикаторів (смуги Боллінджера, ковзні середні, рівні Фібоначчі) допомагає знаходити оптимальні точки входу і виходу. Хоча технічний аналіз не гарантує успіх, він дає основу для прийняття рішень щодо фіксації прибутку та розміщення захисту. Основна увага — на цінових та об'ємних даних, а не на фундаментальних показниках.

Відстеження шорт-інтересу: Аналіз кількості шорт-позицій по конкретному активу дає уявлення про ризик волатильності та потужність можливого short squeeze. Високий рівень шорт-інтересу може призвести до раптового зростання ціни. Найкращі біржі пропонують інструменти моніторингу шорт-інтересу для прозорості ринку.

Як обрати найкращу біржу для шортингу криптовалюти

Вибір надійної торгової платформи — ключовий фактор успіху у шортингу. Важливо враховувати: якість інфраструктури, ліквідність, структуру комісій, доступне кредитне плече та відповідність регуляторним вимогам.

Найкращі біржі для шортингу пропонують різні механізми — маржинальну торгівлю, ф'ючерсні контракти та CFD (де це дозволено законом). Вони забезпечують захист коштів, сучасні інструменти управління ризиком, прозорі комісії та високу ліквідність — це дозволяє відкривати й закривати позиції швидко і без втрат через проскальзування.

Оцініть також освітні матеріали та рівень підтримки клієнтів. Лідери ринку часто пропонують демо-рахунки або симуляцію торгівлі для практики стратегій без ризику. Звертайте увагу на регуляторний статус і географічну доступність платформи: деякі працюють лише у певних країнах, інші — глобально.

Підсумок

Шортинг криптовалюти дає досвідченим трейдерам шанс заробити на падінні ринку та захистити свої портфелі. Маржинальна торгівля, ф'ючерси чи CFD дозволяють реалізувати ведмежу стратегію при появі переоцінених активів. Проте ризики значні — необмежені збитки, ризик short squeeze та накопичення витрат потребують серйозної уваги та продуманого управління ризиками.

Вибір найкращої біржі для шортингу — перший крок, що включає аналіз функціоналу, комісій, безпеки та набору торгових інструментів. Для успіху у шортингу потрібні глибокі знання ринкових механізмів, дисципліна у використанні захисних інструментів і постійний моніторинг ринку.

Новачкам слід ретельно вивчати тему, обирати біржі для шортингу відповідно до своїх цілей, стартувати з невеликих сум і завжди застосовувати управління ризиком. Ця стратегія підвищує гнучкість торгівлі, але її варто використовувати лише тим, хто добре розуміє всі переваги та ризики. Вибір і грамотне використання найкращої біржі для шортингу — фундамент ефективної роботи з цими просунутими торговими інструментами.

FAQ

На якій біржі можна шортити криптовалюту?

Більшість криптобірж надає можливість шортингу через маржинальну торгівлю. Для ефективної роботи обирайте платформи з сучасним функціоналом і високою ліквідністю.

Яка біржа дозволяє кредитне плече 1000x?

Станом на 2025 рік окремі біржі пропонують кредитне плече до 1000x, проте це надзвичайно високий ризик. Завжди перевіряйте актуальні регуляції та ліміти платформи.

Яка криптовалюта найкраще підходить для шортингу?

Bitcoin — найпопулярніший актив для шортингу завдяки високій ліквідності та впливу на ринок. Ethereum також часто обирають для короткострокових угод.