Види криптовалют та їх ключові відмінності

Криптовалютна індустрія швидко еволюціонувала від експериментальної ідеї до одного з ключових гравців світового фінансового ринку. Зараз цифрові активи використовують великі компанії та приватні особи для багатьох фінансових операцій — від бізнес-транзакцій до особистих платежів.

Поінформовані учасники ринку розуміють, що криптовалюти суттєво різняться як за типом, так і за ринковою оцінкою. Деякі монети коштують десятки тисяч доларів, інші не досягають вартості навіть однієї одиниці. Функції різних криптовалют також різняться. У цій статті подано огляд основних типів криптовалют і аналіз їх ключових характеристик.

Типи криптовалют та їхні відмінні риси

Щоб розібратись у класифікації криптовалют, насамперед варто визначити саме поняття. Криптовалюти — це віртуальні активи, електронні гроші поза межами банківських систем і карток, які діють у розподілених блокчейн-мережах. Технологія блокчейн — це база даних, що містить всю інформацію про віртуальні фінансові операції, реєструючи кожен переказ і транзакцію.

Унікальні технічні властивості криптовалют дозволяють користувачам обмінюватися цінностями без значних обмежень. Відсутні центрилізовані регулятори та звітність — діє відкритий код, що дозволяє створювати нові цифрові активи.

Незважаючи на спільні основи, криптовалюти значно відрізняються за різними параметрами. Частина з них унікальні, інші мають аналоги й конкурентів. Хоча більшість криптовалют спершу розробляли для заміни традиційних фіатних грошей, нині вони виконують значно ширший спектр функцій. Нижче наведено основні типи цифрових активів і їх ключові риси.

Децентралізовані криптовалюти

Найбільш базовий спосіб класифікації криптовалют — це спосіб зберігання даних і структура інформаційної системи. За цим принципом виділяють дві основні групи цифрових активів:

• децентралізовані криптовалюти
• псевдодецентралізовані криптовалюти

Децентралізовані криптовалюти розподіляють дані й обчислювальні ресурси між великою кількістю незалежних учасників у різних країнах. Вся інформація дублюється, тому ризик втрати даних мінімізовано. Основу таких криптовалют становить блокчейн — безперервний ланцюг даних, що не зберігається на одному централізованому сервері.

Децентралізована архітектура дозволяє користувачам у всьому світі зберігати частини системи. Навіть за значних ресурсів зловмисники не можуть отримати несанкціонований доступ чи змінити дані. Мільйони учасників підтримують цілісність блокчейна, керуючи незалежними вузлами на різних континентах.

Такий розподіл забезпечує максимальну безпеку і стійкість системи, захищаючи її від атак, цензури чи спроб маніпулювання даними.

Псевдодецентралізовані криптовалюти

Поряд із повною децентралізацією у криптосфері виникли псевдодецентралізовані активи. Механізми їх створення і роботи прості.

Псевдодецентралізовані криптовалюти зберігають ключові переваги блокчейна: безпеку, анонімність користувачів, незалежність від державних чи регуляторних органів. Водночас за допомогою відповідних технологій і аналітики можна відстежити навіть найдовші ланцюги транзакцій.

Така прозорість і стала причиною появи терміна «псевдоцентралізація». Публічні блокчейни цих криптовалют дозволяють простежити транзакції, перевірити баланси гаманців і аналізувати рух коштів. Система залишається захищеною і не потребує централізованого управління, але певний рівень прозорості є завжди.

Ця модель балансує між повною анонімністю і прозорістю для окремих користувачів та органів нагляду.

Категорії криптовалют

Аналізуючи категорії криптовалют, варто виділити особливий статус Bitcoin. Bitcoin є першою криптовалютою і дав старт усій галузі, тому його не можна чітко віднести до наступних типових класифікацій.

Сучасна класифікація виділяє чотири основні типи криптовалют:

• токени
• альткоїни
• стейблкоїни
• DeFi-проєкти

Кожна категорія має унікальні риси та виконує окремі функції. Важливо розуміти ці відмінності перед інвестиціями, адже вони впливають на ризики і вибір активу. Розглянемо характеристики й ключові різниці кожного типу.

Токени

Токени — це особлива група цифрових активів, які виконують основні функції віртуальних активів, але принципово відрізняються від класичних криптовалют. Головна відмінність: токени не мають власного блокчейна, а працюють на існуючих блокчейн-платформах.

Токени не видобувають обчисленням, як класичні монети. Проєкт або емітент випускає весь обсяг токенів під час запуску. Випуск розподіляють за умовами проєкту.

Найчастіше токени використовують для залучення інвестицій у компанії чи проєкти. Організації проводять первинні пропозиції токенів (ICO, IEO, IDO) для фінансування розвитку. Токени також можуть бути внутрішньою валютою чи ключем доступу до функцій платформи.

Інвестори токенів отримують гарантії виконання зобов’язань емітента щодо власників. Власники токенів стають учасниками проєкту, отримують частку загальної емісії, а також часто отримують привілеї чи право голосу в управлінні.

Альткоїни

«Альткоїни» — загальна назва для криптовалют, створених після Bitcoin. Bitcoin (BTC) був першою криптовалютою та основою для інших цифрових валют.

Альткоїни значно різняться за властивостями. Деякі майже ідентичні Bitcoin із незначними змінами, інші створені для нових чи унікальних функцій — стаючи спеціалізованими інструментами цифрового ринку.

Відкритий код Bitcoin дав змогу розробникам експериментувати і створювати нові криптовалюти з розширеним функціоналом. Багато альткоїнів мають переваги над Bitcoin: швидші транзакції, нижчі комісії, краща енергоефективність.

Ці переваги дозволяють альткоїнам перевищувати Bitcoin у певних сферах. Деякі підходять для мікроплатежів, інші для анонімності, ще інші підтримують смартконтракти чи децентралізовані застосунки.

Стейблкоїни

Стейблкоїни — це окрема категорія криптовалют, вартість яких прив’язується до матеріальних чи фінансових активів. Це робить їх принципово відмінними від волатильних криптовалют.

Стейблкоїни можуть бути забезпечені:

• коштовними металами (золото, срібло)
• фіатними валютами (USD, EUR)
• сировиною (нафта, природний газ)
• кошиком активів

Якщо більшість криптовалют мають різкі курсові коливання, стейблкоїни цінують за стабільність. Навіть якщо базовий актив змінюється в ціні, коливання обмежені, оскільки стейблкоїни забезпечені матеріальними чи фінансовими ресурсами.

Стейблкоїни приваблюють користувачів, які цінують збереження капіталу, хочуть заощадження у цифрових активах без ризику втрат або прагнуть мінімізувати вплив волатильності.

У контексті термін «криптовалюта» може означати і Bitcoin, і альткоїн, і токен. Технічно стейблкоїни часто є токенами, бо працюють на існуючих блокчейн-платформах.

DeFi

Розвиток крипторинку спричинив перехід фінансових сервісів на децентралізовані цифрові платформи. Так з’явилися інновації, як NFT та DeFi-проєкти. Тут розглянемо DeFi.

Децентралізовані фінанси (DeFi) — не різновид криптовалюти, а ціла екосистема фінансових сервісів і застосунків на блокчейні. Хоч це не прямий аналог класичних криптовалют, DeFi є важливим для цифрових фінансів.

DeFi-платформи — це комплексні децентралізовані системи, що координують взаємодію різних цифрових активів і надають широкий спектр фінансових послуг. За оцінками експертів, саме DeFi може оновити і посилити ринок цифрових активів.

DeFi-платформи дозволяють надавати і отримувати фінансові послуги без банків, брокерів, бірж чи інших посередників. Всі транзакції і розрахунки відбуваються на децентралізованих платформах з гарантією надійності, прозорості і безпеки.

Екосистема DeFi охоплює децентралізовані біржі (DEX), протоколи кредитування і позик, стейкінг, «yield farming», страхування тощо. Це альтернатива класичним фінансам, доступна кожному з доступом до інтернету.

NFT

NFT (невзаємозамінні токени) — це особлива категорія цифрових активів, створених для підтвердження і перевірки права власності на конкретний цифровий чи фізичний об’єкт. NFT можна купувати, продавати і передавати у блокчейні, а історія кожної транзакції прозора і незмінна.

NFT представляють активи, такі як:

• антикваріат і культурні чи історичні цінності
• мистецтво — цифрові картини, музика, література
• відео — від коротких роликів до фільмів
• 3D-моделі і віртуальні об’єкти
• ігрові предмети з відеоігор
• віртуальна нерухомість у метавсесвітах
• доменні імена й цифрові ідентифікатори

Головна риса NFT — унікальність: кожен токен має свої властивості і не підлягає дублюванню. Це забезпечує криптографія і запис у блокчейні.

Наразі NFT найбільш популярні серед геймерів, колекціонерів цифрового мистецтва і творців контенту. Однак потенціал NFT значно ширший. Перспективними є метавсесвіти, де користувачі взаємодіють з NFT-об’єктами, володіють цифровою нерухомістю, відвідують віртуальні події, створюють унікальний контент.

Обсяги вражають: окремі NFT продавалися за мільйони доларів, що підтверджує інтерес інвесторів і появу нових форм цифрової власності.

Лідируючі криптовалюти

Серед тисяч цифрових активів лише кілька досягли широкого визнання, значної ринкової капіталізації та активного використання. Нижче наведено найвпливовіші та найпоширеніші криптовалюти, які формують галузь.

Bitcoin (BTC)

Bitcoin — перша і найуспішніша криптовалюта. Її запустили у 2009 році, і вона досі є головним вибором для великих корпорацій, інституцій і приватних осіб. Відносно невисока волатильність Bitcoin порівняно з іншими криптовалютами забезпечила йому статус «цифрового золота» — надійного засобу збереження вартості.

Переваги Bitcoin:

• Повна децентралізація, відсутність контролюючого центру
• Довготривала надійність мережі
• Швидкі міжнародні перекази без посередників
• Дефляційна модель із обмеженням емісії (21 мільйон монет)
• Потужна криптографічна безпека коштів користувачів
• Найвища ліквідність на ринку криптовалют

Ethereum (ETH)

Ethereum — це не лише криптовалюта, а й платформа для створення децентралізованих застосунків. Блокчейн Ethereum побудовано на смартконтрактах — автоматичних алгоритмах для управління умовами транзакцій. Ethereum — основа для децентралізованих застосунків (dApps) і великої кількості DeFi-проєктів.

Переваги Ethereum:

• Децентралізована архітектура
• Висока швидкість транзакцій
• Підтримка складних децентралізованих застосунків
• Можливість створення й виконання смартконтрактів
• Велика спільнота розробників і проєктів
• Перехід на енергоефективний Proof-of-Stake

Polkadot (DOT)

Polkadot — інноваційна криптовалюта з високою ринковою вартістю і власним токеном, який застосовують для стейкінгу і розвитку платформи. Головна особливість — можливість передавати активи й дані між різними блокчейнами, вирішуючи проблему ізольованості блокчейнів.

Переваги Polkadot:

• Масштабована інфраструктура для блокчейн-проєктів
• Висока безпека завдяки спільному захисту парачейнів
• Розширені функції й висока ліквідність токенів
• Взаємодія між різними мережами
• Паралельна обробка транзакцій у різних ланцюгах

Litecoin (LTC)

Litecoin — криптовалюта на основі коду Bitcoin зі значними вдосконаленнями. Розробники підвищили швидкість транзакцій і змінили параметри емісії, що робить Litecoin популярним для швидких і недорогих операцій. Його часто називають «цифровим сріблом» — на додачу до «цифрового золота» Bitcoin.

Переваги Litecoin:

• Висока надійність і перевірена технологія
• Можливість майнінгу монет
• Відмінна масштабованість
• Висока ліквідність на криптоплатформах
• Швидке підтвердження транзакцій
• Низькі комісії за перекази

Ripple (XRP)

Ripple вирізняється дуже високою швидкістю транзакцій, що випереджає більшість конкурентів. Ефективність технології забезпечила Ripple впровадження у найбільших банках і фінансових установах для платежів. Ripple спеціалізується на міжнародних переказах та обміні валют.

Переваги Ripple:

• Швидкі й дешеві міжнародні платежі
• Миттєве підтвердження транзакцій (3–5 секунд)
• Низькі комісії
• Партнерство з провідними фінансовими установами
• Висока пропускна здатність мережі

Monero (XMR)

Monero орієнтований на максимальну приватність транзакцій. Застосовує кільцеві підписи та сучасну криптографію для приховування операцій, що робить рух коштів практично невидимим.

Переваги Monero:

• Максимальна анонімність
• Неможливість відстежити баланси гаманців
• Приховані відправник, одержувач і сума
• Повна взаємозамінність монет
• Захист від аналізу блокчейна

Dash

Dash має унікальну дворівневу архітектуру з майстернодами (суперсерверами), які забезпечують розширені можливості. Функція PrivateSend змішує монети, унеможливлюючи відстеження транзакцій чи визначення власника активів третіми особами.

Переваги Dash:

• Опціональна анонімність транзакцій
• Висока швидкість через InstantSend
• Низькі комісії за перекази
• Система майстернод для додаткових функцій
• Децентралізоване управління через голосування

Tron (TRX)

Tron — блокчейн-платформа для розваг, ігор і цифрового контенту. Мета — створити безпечну, вільну та децентралізовану систему поширення контенту, що дозволяє творцям напряму контактувати з аудиторією.

Переваги Tron:

• Вільний і захищений від цензури обіг контенту
• Винагороди токенами за участь і створення контенту
• Висока пропускна здатність мережі
• Низькі комісії за транзакції
• Розгалужена екосистема децентралізованих застосунків

Cardano (ADA)

Cardano — блокчейн-платформа третього покоління з відкритим кодом, орієнтована на безпеку, надійність і науковий підхід до розробки. Проєкт підтримує фонд розвитку галузі та перспективних ініціатив. Розробка Cardano базується на рецензованих дослідженнях і формальних методах перевірки.

Переваги Cardano:

• Висока продуктивність і масштабованість
• Оптимізація науковими дослідженнями
• Винагороди за стейкінг
• Енергоефективний консенсус
• Багаторівнева архітектура для розділення обчислень і розрахунків
• Розвинені системи управління і голосування

Перераховані криптовалюти — лише частина екосистеми цифрових активів. Кожна має свої сфери застосування та можливості для користувачів, інвесторів і розробників. Вибір криптовалюти повинен ґрунтуватися на аналізі технологій, команди, ринкової позиції і відповідності інвестиційним цілям.

FAQ

Які основні відмінності між Bitcoin, Ethereum та іншими криптовалютами?

Bitcoin використовують як засіб збереження вартості. Ethereum створено для роботи смартконтрактів і децентралізованих застосунків. Bitcoin обробляє транзакції повільніше, Ethereum — швидше, але з вищими комісіями. Ethereum підтримує більше сценаріїв і нових рішень.

Які особливості та функції різних типів криптовалют (платіжні монети, токени платформ для смартконтрактів, утиліті-токени)?

Платіжні монети забезпечують проведення транзакцій. Токени платформ потрібні для роботи смартконтрактів. Утиліті-токени дають доступ до сервісів екосистеми. Стейблкоїни прив’язані до реальних активів задля стабільності. Сек’юріті-токени відображають право власності на традиційні активи.

Чому існує так багато криптовалют? Що вирішує кожна з них?

Багато криптовалют створено для задоволення різних потреб і розвитку інновацій. Кожна має своє призначення: Bitcoin — для децентралізованих платежів, платформи смартконтрактів — для автоматизації, стейблкоїни — для стабільності цін. Це різноманіття розширює доступ до фінансів, стимулює інновації та підтримує різні економічні сценарії.

Чим стейблкоїни відрізняються від волатильних криптовалют?

Стейблкоїни прив’язані до стабільних активів і зберігають фіксовану вартість, а волатильні криптовалюти мають значні цінові коливання. Стейблкоїни забезпечують цінову стабільність для торгівлі й заощаджень.

Як обрати криптовалюту для інвестицій? Які ризики різних монет?

Обирайте криптовалюти з великою капіталізацією і обсягом торгів. Стейблкоїни й основні монети мають нижчий ризик, альткоїни — більш волатильні. Оцінюйте технології, команду і застосування.

Які технічні особливості й сфери застосування основних криптовалют (BTC, ETH, BNB тощо)?

BTC використовують для платежів і збереження вартості. ETH підтримує смартконтракти й децентралізовані застосунки. BNB застосовують для комісій і роботи екосистеми платформи.