Кастодіальні та некостодіальні гаманці

Щоб торгувати криптовалютами, потрібен цифровий гаманець. Однак різні гаманці надають трейдерам різний рівень контролю над своїми активами. Важливо розуміти основні відмінності між кастодіальними та некостодіальними гаманцями всім, хто працює з криптовалютою, особливо при виборі рішення зберігання через кастодіальний гаманець.

Кожен криптовалютний гаманець, незалежно від того, фізичний він чи програмний, працює через комбінацію криптографічних адрес — «приватних ключів» і «публічних ключів». Це зашифровані алфавітно-цифрові ланцюги, кожен з яких виконує окрему роль. Публічний ключ діє подібно до поштової адреси — він дозволяє власнику гаманця надсилати й отримувати цифрові активи від інших людей чи компаній без доступу до вмісту гаманця. Приватний ключ, навпаки, подібний до ключа від поштової скриньки — він надає повний контроль над вмістом тому, хто ним володіє. Головна різниця між кастодіальними та некостодіальними гаманцями полягає у тому, хто має контроль і доступ до приватних ключів.

Що таке кастодіальний гаманець?

Кастодіальний гаманець — це рішення зі зберігання криптовалюти, де інвестор не отримує прямого доступу до своїх приватних ключів. Замість цього стороння організація — наприклад, криптовалютна платформа або професійний кастодіан — контролює рахунок і управляє приватними ключами від імені користувача.

Користувачі можуть керувати криптовалютою у кастодіальному гаманці (його часто називають «платформеним гаманцем»), але не мають повного контролю над активами. Це означає, що теоретично кастодіальний провайдер може заморозити всі криптоактиви на платформі у будь-який момент, наприклад, через регуляторні вимоги, питання безпеки чи внутрішню політику.

Більшість сервісів зберігання криптовалюти через кастодіальний гаманець мають умови, з якими користувач повинен ознайомитися й погодитися перед використанням платформи. У цьому сенсі кастодіальний гаманець схожий на класичний банківський рахунок: права на цифрові активи користувач отримує лише в межах, визначених політикою кастодіана і чинним регулюванням.

Кастодіальні гаманці здебільшого пов’язані з централізованими торговими платформами. Після реєстрації на централізованій платформі користувач отримує доступ до кількох адрес кастодіальних гаманців для різних криптовалют — наприклад, Bitcoin (BTC) чи Ethereum (ETH). Приватні ключі до цих гаманців відомі лише платформі. Хоча кожен трейдер може переказувати криптовалюту на платформу та з неї, саме сервісний провайдер контролює можливість транзакцій, що впливає на автономію й контроль трейдера над своїми активами.

Що таке некостодіальний гаманець?

Некостодіальний гаманець працює за протилежним принципом — він дає трейдеру повний і винятковий контроль над цифровими активами. Лише власник некостодіального гаманця отримує приватні ключі й повинен зберігати їх у безпеці.

Під час першого створення некостодіального гаманця користувач отримує перелік випадкових слів — «seed phrase» або «фразу відновлення». Seed phrase фактично виконує роль приватних ключів: кожен, хто володіє цим кодом, має повний доступ до криптовалюти у гаманці. Це підкреслює важливість безпеки та приватності seed phrase.

Seed phrase також потрібна для відновлення: якщо пристрій користувача зламано чи втрачено і потрібно відновити мобільний додаток гаманця на новому пристрої, достатньо ввести seed phrase, щоб повернути доступ до криптовалюти.

З некостодіальним гаманцем трейдер не залежить від сторонньої платформи чи компанії для зберігання токенів. Вся відповідальність за безпеку і управління криптовалютою лежить на власнику гаманця. Це створює як можливості для повного контролю, так і підвищену відповідальність.

Відмінності між кастодіальними та некостодіальними гаманцями

Головна різниця між гаманцями для зберігання криптовалюти через кастодіальний гаманець і некостодіальними гаманцями — у контролі над коштами. Кастодіальні гаманці не дають користувачу приватних ключів, тому він має лише частковий контроль над криптовалютою. Кінцевий контроль залишається у кастодіана, який може обмежити доступ або заморозити кошти. Власник некостодіального гаманця має повний і винятковий контроль над активами без посередників.

Платформені гаманці та некостодіальні гаманці також суттєво відрізняються в аспектах конфіденційності та ідентифікації. Зазвичай некостодіальні гаманці не вимагають особистої ідентифікаційної інформації. Натомість багато централізованих платформ, які працюють із кастодіальними гаманцями, підпадають під регуляторні вимоги і впроваджують процедури «Знай свого клієнта» (KYC). Для цього часто потрібно надати фото державного документа, номер соціального страхування і домашню адресу для відкриття та використання кастодіального гаманця.

Ці типи гаманців також відрізняються фізичною формою і користувацьким інтерфейсом. Кастодіальні гаманці зазвичай доступні як мобільні чи десктопні застосунки з програмним інтерфейсом. Некостодіальні гаманці теж часто бувають у вигляді софту, але трейдер може придбати апаратний гаманець. Такі пристрої зберігають приватні ключі користувача офлайн, що зменшує ризик кібератак чи несанкціонованого доступу, оскільки ключі не зберігаються на пристроях із доступом до інтернету.

Який тип гаманця обрати?

Єдиної універсальної відповіді немає — вибір залежить від досвіду трейдера, торгової стратегії, пріоритетів безпеки та власних вподобань. Тому слід уважно оцінити переваги й недоліки кожного рішення зберігання криптовалюти через кастодіальний гаманець перед прийняттям рішення.

Кастодіальні гаманці

Платформені гаманці підходять для новачків і трейдерів, які часто здійснюють угоди. Такі рахунки мають переваги, але й суттєві ризики, які слід враховувати.

Переваги кастодіальних гаманців:

Гаманці для зберігання криптовалюти через кастодіальний гаманець легко створити і використовувати. Багато централізованих платформ мають інтерфейси для новачків, які роблять торгівлю та перекази простими навіть для тих, хто вперше працює з цифровими активами. Процес реєстрації швидкий і триває декілька хвилин.

Користувачі отримують підтримку. Якщо у трейдера виникають питання щодо кастодіального гаманця, він може звернутися до підтримки платформи. Телефонна підтримка доступна на небагатьох криптоплатформах, але більшість пропонують допомогу через електронну пошту чи онлайн-чат.

Деякі платформи забезпечують страховий захист. Хоча криптовалюти не охоплюються федеральними страховими гарантіями, такими як FDIC, окремі централізовані платформи резервують кошти для захисту клієнтів. Наприклад, створюють Secure Asset Fund for Users (SAFU) для компенсацій після кібератак чи збою платформи.

Ризики кастодіальних гаманців:

Існують ризики третіх сторін. Трейдер, який зберігає криптовалюту у кастодіальному гаманці, повинен довіряти кастодіану. Багато перевірених платформ використовують сучасне шифрування, але залишається ризик злому чи відмови у поверненні коштів. Якщо платформа збанкрутує або припинить роботу, користувач може втратити доступ до своїх активів.

Кастодіальні гаманці менш анонімні. Регульовані платформи впроваджують KYC для ідентифікації клієнтів. Це допомагає боротися з шахрайством, але дозволяє компаніям і регуляторам відстежувати транзакції не лише за адресою гаманця, а й за особою власника.

Послуги доступні не скрізь. Через регуляторні обмеження торгівля криптовалютою в окремих країнах недоступна. Наприклад, у Китайській Народній Республіці існують заборони на криптоторгівлю, тому централізовані платформи не можуть надавати послуги місцевим жителям.

Некостодіальні гаманці

Некостодіальні гаманці підходять для довгострокового зберігання («HODLing»), але не завжди оптимальні для новачків.

Переваги некостодіальних гаманців:

Користувач повністю контролює свої криптоактиви. Некостодіальні гаманці надають максимальний контроль над цифровими активами. Завдяки приватній seed phrase немає посередника між власником гаманця та криптовалютою — це справжнє право власності, що відрізняється від кастодіальних моделей.

Апаратні гаманці безпечніші та стійкі до зламів. Вони зберігають приватні ключі офлайн, тому захист від кібератак значно вищий, а віддалені зловмисники не можуть отримати доступ через інтернет.

Некостодіальні гаманці дають змогу працювати з децентралізованими застосунками (dApps). dApps — це застосунки на блокчейнах, як-от Ethereum або Solana. Для взаємодії із сучасними dApps у Web3 потрібен некостодіальний гаманець. Завантаживши сумісний гаманець, користувач отримує доступ до нових напрямів — ігор із винагородою («play-to-earn»), DeFi, інших блокчейн-сервісів.

Ризики некостодіальних гаманців:

Відсутній страховий захист. Повний контроль означає повну відповідальність. У некостодіальних гаманцях немає страхування чи підтримки. Якщо трейдер втратить seed phrase, криптовалюта може стати недоступною назавжди.

Потрібні технічні знання. Навіть зручні програмні гаманці вимагають розуміння процесів переказу криптовалюти. Новачки повинні навчитися користуватися гаманцем, щоб уникнути помилок і забезпечити безпеку.

Фізичні пристрої менш зручні. Апаратний гаманець потрібно мати із собою і підключати до ПК для здійснення транзакцій. Це незручно для частих операцій, тоді як програмний гаманець працює на будь-якому пристрої з інтернетом.

Децентралізовані торгові платформи: особливості

Децентралізовані торгові платформи працюють за іншим принципом, ніж централізовані сервіси, і не надають трейдерам централізовані гаманці для зберігання криптовалюти. Оскільки такі платформи — це dApps на блокчейнах, як-от Ethereum, трейдери підключають власний некостодіальний гаманець і здійснюють peer-to-peer транзакції напряму.

На багатьох децентралізованих платформах підтримуються некостодіальні гаманці MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Rainbow Wallet. Такий підхід дозволяє користувачу зберігати повний контроль над приватними ключами й активами під час торгівлі, що відповідає децентралізованим принципам блокчейн-технологій.

Висновок

Вибір між гаманцем для зберігання криптовалюти через кастодіальний гаманець і некостодіальним гаманцем — це ключове питання для власника криптовалюти, де потрібно знайти баланс між зручністю та контролем, простотою та безпекою. Кастодіальні гаманці прості у використанні, мають підтримку і зрозумілий інтерфейс для початківців, тому підходять для новачків і тих, хто часто торгує. Проте вони потребують довіри до стороннього кастодіана щодо активів і приватних ключів, що підвищує ризики платформи і знижує фінансову незалежність користувача.

Некостодіальні гаманці дають повний контроль і справжнє право власності на цифрові активи через seed phrase, підвищену безпеку завдяки апаратним рішенням і доступ до Web3. Але це означає повну відповідальність: користувач повинен зберігати seed phrase і мати технічні навички для безпеки, адже немає страхування чи підтримки для відновлення втрачених коштів.

Оптимальний вибір гаманця залежить від особистих обставин: досвіду, частоти торгівлі, безпекових пріоритетів і готовності до самостійної відповідальності. Деякі трейдери використовують обидва типи гаманців: кастодіальний — для активної торгівлі, некостодіальний — для довгострокового зберігання. З розвитком криптовалютного ринку розуміння різниці між кастодіальними й некостодіальними рішеннями дозволяє трейдеру приймати виважені рішення, які відповідають особистим цілям і толерантності до ризику у світі цифрових активів. Головне — розуміти компроміси й обирати рішення, яке відповідає вашим потребам і обставинам.

FAQ

Що таке крипто-кастодіальний гаманець?

Крипто-кастодіальний гаманець — це цифровий гаманець, у якому третя сторона зберігає й управляє вашими приватними ключами. Він забезпечує зручність і захист, але потребує довіри до кастодіана щодо активів і керування ключами.

Який найкращий гаманець для самостійного зберігання криптовалюти?

Найкращий гаманець для самостійного зберігання залежить від ваших потреб. Bitkey від Block забезпечує високий рівень безпеки для Bitcoin. Для зберігання різних активів підійдуть апаратні гаманці Ledger або Trezor. MetaMask добре працює з Ethereum і EVM-мережами. Обирайте відповідно до власних пріоритетів безпеки й підтримуваних криптовалют.

Що таке крипто-кастодіан?

Крипто-кастодіан — це сторонній сервіс, що зберігає й управляє цифровими активами клієнтів. Він відповідає за зберігання, безпеку й може надавати додаткові послуги, наприклад, управління відповідністю для захисту ваших криптоактивів.