Кастодіальні проти некостодіальних гаманців

Для торгівлі криптовалютою необхідно використовувати цифровий гаманець. Він є ключовою інфраструктурою для керування цифровими активами. Проте не кожен гаманець надає трейдерам однаковий рівень контролю над їхніми коштами. Важливо розрізняти типи гаманців для всіх, хто входить у криптовалютний ринок, особливо при виборі між кастодіальним і некостодіальним гаманцем.

Криптовалютні гаманці поділяються на дві основні категорії: кастодіальні та некостодіальні. Будь-який гаманець, фізичний або програмний, управляється через криптографічні адреси — «приватні ключі» та «публічні ключі». Це ланцюжки зашифрованих символів, які забезпечують доступ до цифрових активів. Публічний ключ схожий на поштову адресу: він дозволяє власнику гаманця надсилати чи отримувати активи від інших осіб або компаній без надання доступу до самого гаманця. Приватний ключ — це як ключ від поштової скриньки, що надає повний контроль над активами тому, хто його має. Головна різниця між кастодіальними і некостодіальними гаманцями полягає у тому, хто має ці приватні ключі.

Кожен тип гаманця має свої переваги та ризики. Інвестор повинен добре розуміти роботу кастодіальних і некостодіальних гаманців, щоб обрати спосіб зберігання, що відповідає його цілям, ризик-профілю та торговим стратегіям.

Що таке кастодіальний гаманець?

Кастодіальний гаманець — це спосіб зберігання криптовалюти, у якому інвестор не має прямого доступу до приватних ключів. Керуванням рахунком займається третя сторона, наприклад криптобіржа або кастодіальний сервіс.

Користувачі можуть взаємодіяти з криптовалютою в кастодіальному гаманці (так звані «біржові гаманці»), але не мають повного контролю над активами. Це означає, що провайдер у будь-який момент може заблокувати криптовалюту на платформі згідно з умовами обслуговування або вимогами регулятора.

Більшість кастодіальних гаманців працюють за чіткими правилами, з якими користувач повинен погодитися, перш ніж почати користування. Такий гаманець схожий на класичний банківський рахунок: користувач має права на цифрові активи в межах політики кастодіана та чинних норм.

Кастодіальні гаманці пов’язані із централізованими криптобіржами. Після створення облікового запису на такій біржі користувач отримує доступ до багатьох адрес кастодіальних гаманців для різних криптовалют, наприклад Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH). Однак приватні ключі знає лише біржа. Кожен трейдер може виводити і заводити криптовалюту на платформі, але біржа може обмежити транзакції, що впливає на автономію та доступ до коштів.

Що таке некостодіальний гаманець?

Некостодіальний гаманець — це принципово інший підхід до зберігання криптовалюти. Він надає трейдеру повний контроль над цифровими активами. Приватні ключі бачить лише власник гаманця і повинен зберігати їх у безпеці.

Під час відкриття некостодіального гаманця користувач отримує «seed phrase» або «фразу відновлення» — перелік випадкових слів, які є головним приватним ключем. Доступ до seed phrase дозволяє отримати всі криптовалюти в гаманці. Seed phrase складається зазвичай з 12–24 слів і має бути записана та надійно збережена.

Інвестори можуть використати seed phrase для відновлення гаманця у випадку втрати пристрою або збою. Наприклад, після поломки телефону достатньо встановити застосунок на новий пристрій і ввести seed phrase для відновлення балансу та історії транзакцій.

З некостодіальним гаманцем трейдер не залежить від біржі чи компанії для зберігання токенів. Відповідальність за зберігання, безпеку і керування криптовалютою лежить на власнику гаманця. Такий підхід відображає базову ідею криптовалюти — прямі p2p-транзакції без посередників.

Відмінності між кастодіальними та некостодіальними гаманцями

Щоб розібратися у різниці між кастодіальним і некостодіальним гаманцем, спершу потрібно оцінити контроль над коштами. Основна відмінність — у можливості керувати активами. Кастодіальний гаманець не передає користувачу приватних ключів, тому користувач має лише частковий контроль над криптовалютою. Кінцеву владу має кастодіан. У некостодіальному гаманці повний контроль над активами має лише власник, без участі посередників.

Біржові й некостодіальні гаманці також різняться за вимогами до приватності. Для некостодіального гаманця зазвичай не потрібна ідентифікація — користувач може залишатися анонімним. Централізовані біржі, навпаки, вимагають повний пакет документів — фото ID, номер соціального страхування, домашню адресу — для отримання кастодіального гаманця згідно із законом.

Крім того, ці типи гаманців можуть відрізнятися за зовнішнім виглядом і функціональністю. Кастодіальні гаманці — це здебільшого мобільні чи десктопні застосунки з простим інтерфейсом. Некостодіальні гаманці теж бувають програмними, але трейдер може також купити апаратний гаманець — пристрій, схожий на USB-накопичувач, який зберігає приватні ключі повністю офлайн і суттєво знижує ризик віддаленого злому.

Який тип гаманця обрати?

Єдиної правильної відповіді для цифрового гаманця не існує. Вибір залежить від досвіду трейдера, торгових цілей, пріоритетів безпеки й особистих уподобань. Перед вибором важливо оцінити переваги й недоліки кожного типу зберігання, враховуючи різницю між кастодіальним і некостодіальним гаманцем для конкретних потреб.

Кастодіальні гаманці

Біржові гаманці зручні для новачків і тих, хто часто торгує або активно керує портфелем. Вони прості в користуванні, але мають і певні недоліки.

Переваги:

• Простота старту й використання: Централізовані біржі мають прості для новачків інтерфейси, що дозволяє легко торгувати і переказувати криптовалюту. Реєстрація на платформі займає кілька хвилин та потребує тільки базових даних і верифікації.

• Підтримка клієнтів: У разі питань щодо кастодіального гаманця трейдер може звернутися до служби підтримки біржі. Деякі біржі мають телефонну підтримку, більшість — електронну пошту, чат, інструкції та базу знань.

• Можливий страховий захист: Криптовалюта не підпадає під державні гарантії, як FDIC для банків, але частина бірж створює резервні фонди для захисту клієнтів. Наприклад, деякі мають Secure Asset Fund for Users (SAFU) для компенсації збитків після хакерських атак чи збоїв платформи.

Ризики:

• Зовнішні ризики: Користувач кастодіального гаманця покладається на доброчесність кастодіана та безпеку платформи. Незважаючи на сучасне шифрування, існує ризик масового злому, технічного збою чи блокування коштів. У разі банкрутства біржі користувач може втратити всі кошти.

• Зменшення приватності: Регульовані біржі використовують «Know Your Customer» (KYC) для ідентифікації користувачів. Хоча це зменшує шахрайство, компанії чи державні органи можуть відстежити транзакції до особи, а не лише до адреси гаманця.

• Недоступність у деяких регіонах: Доступність криптоторгівлі визначають регуляторні вимоги країни. Наприклад, у Китаї діє повна заборона на криптовалюту, тому централізовані біржі не можуть обслуговувати місцевих жителів.

Некостодіальні гаманці

Некостодіальні гаманці ідеальні для довгострокового зберігання (HODLing), для тих, хто цінує приватність, і для користувачів, які хочуть повного контролю над активами. Проте це не найкращий вибір для всіх. Важливо знати різницю між кастодіальним і некостодіальним гаманцем, щоб обрати відповідний.

Переваги:

• Повний контроль над активами: Некостодіальні гаманці дозволяють керувати активами напряму. Завдяки seed phrase немає посередників між власником і криптовалютою, що відповідає децентралізованій сутності блокчейну.

• Захищеність апаратних гаманців: Апаратні гаманці зберігають приватні ключі повністю офлайн, значно знижуючи ризик кібератак і несанкціонованого доступу. Це особливо важливо для великих сум.

• Доступ до децентралізованих застосунків (dApps): dApps працюють на блокчейнах, наприклад Ethereum чи Solana. Для роботи з останніми dApps у Web3 потрібен некостодіальний гаманець. Завантаження сумісного гаманця надає можливість користуватися play-to-earn іграми, DeFi, NFT і новими блокчейн-технологіями.

Ризики:

• Відсутність гарантій: Повний контроль означає повну відповідальність. Некостодіальні гаманці не мають страхового захисту і майже не передбачають підтримки. Втрата seed phrase, пароля чи фішингова атака можуть призвести до остаточної втрати криптовалюти.

• Потреба у технічних знаннях: Деякі програмні гаманці зручні для новачків, але користувач повинен розуміти, як безпечно надсилати й отримувати криптовалюту, перевіряти адресу й керувати комісіями. Новачкам варто інвестувати час у навчання для безпеки переказів і уникнення помилок.

• Менш зручний доступ: Апаратний гаманець менш зручний для щоденних операцій. Для переказу чи витрат криптовалюти потрібен пристрій і ПК, на відміну від програмного гаманця, який доступний із будь-якого пристрою з інтернетом.

Де знайти криптовалютні гаманці

Щоб відкрити кастодіальний гаманець, трейдер реєструє акаунт на централізованій біржі, яка має право працювати у його юрисдикції. Основні біржі, такі як Coinbase і Kraken, мають офіційні сайти та застосунки для подання KYC, ідентифікації та доступу до біржового гаманця для торгівлі і зберігання.

Для некостодіальних гаманців існують десятки онлайн-застосунків для iOS і Android із різними функціями й підтримкою блокчейнів. Популярні мобільні гаманці, як Trust Wallet, Coinbase Wallet, Rainbow Wallet, безкоштовні для завантаження в Google Play і App Store. Офіційні сайти, такі як MetaMask, дозволяють встановити розширення для браузера для роботи з Web3 застосунками.

Для підвищення безпеки виробники Ledger, Trezor, ShapeShift продають апаратні гаманці (USB-пристрої) на офіційних сайтах. Купівля пристроїв безпосередньо у виробника знижує ризик шкідливого ПЗ чи підробки та захищає вашу безпеку.

Чи використовує dYdX кастодіальні гаманці?

dYdX — це некостодіальна децентралізована платформа. Вона не надає трейдерам централізованих кастодіальних гаманців і не приймає на зберігання кошти користувачів. Оскільки dYdX працює як децентралізований застосунок (dApp) на Ethereum, трейдери підключають власний некостодіальний гаманець для прямих p2p криптооперацій, зберігаючи повний контроль над активами під час торгівлі.

Серед підтримуваних некостодіальних гаманців на dYdX — MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Rainbow Wallet та інші. Користувач підключає власний гаманець до платформи для торгівлі без переказу коштів на централізований рахунок чи передачі приватних ключів.

Висновок

Вибір між кастодіальним і некостодіальним гаманцем — це базове питання керування криптовалютою. Це вибір між зручністю і контролем, простотою та відповідальністю за безпеку. Розуміння різниці між цими типами гаманців є обов’язковим для кожного користувача криптовалюти.

Кастодіальні гаманці прості у використанні, мають підтримку і зручний інтерфейс. Вони підходять для новачків і активних трейдерів, але потребують довіри до третьої сторони та погодження з меншою приватністю. Некостодіальні гаманці дають повне право власності, підвищену безпеку (особливо апаратні рішення) і доступ до Web3, але вимагають технічних знань і повної особистої відповідальності.

Вибір типу гаманця залежить від досвіду, частоти торгів, пріоритетів безпеки та довгострокових цілей. Досвідчені користувачі часто поєднують обидва типи: кастодіальні гаманці для торгівлі, некостодіальні — для зберігання. Зі зростанням ринку криптовалют розуміння цих принципових відмінностей — особливо різниці між кастодіальним і некостодіальним гаманцем — дає змогу приймати обґрунтовані рішення, орієнтуючись на власні потреби: зручність, безпека, приватність чи їх комбінацію. Головне — зважити компроміси й обрати варіант, що відповідає вашому сценарію використання та рівню ризику.

FAQ

Що краще: кастодіальний чи некостодіальний гаманець?

Жоден з варіантів не універсально кращий. Некостодіальний гаманець дає повний контроль над приватними ключами і коштами, що підходить для користувачів із високими вимогами до безпеки. Кастодіальний гаманець забезпечує зручність і сторонній захист, що зручно для початківців. Обирайте, орієнтуючись на свої пріоритети: максимальний контроль чи простота використання.

Що таке некостодіальний гаманець?

Некостодіальний гаманець — це цифровий гаманець, у якому ви самі контролюєте приватні ключі і свої кошти без участі третіх осіб. Ви маєте повний контроль над активами і безпекою.

Чи підходить некостодіальний гаманець для новачків?

Так, некостодіальні гаманці підходять для початківців. Вони дають повний контроль над приватними ключами, підвищують безпеку і забезпечують повне право власності. Хоча вони вимагають більше знань, такі гаманці усувають ризик блокування платформи чи замороження коштів.

Які переваги має кастодіальний гаманець?

Кастодіальний гаманець має зручний інтерфейс, підходить для новачків, забезпечує професійний контроль безпеки, знижує ризик помилок користувача і спрощує керування криптовалютою завдяки відновленню акаунта та підтримці клієнтів.

Хто керує приватними ключами у кастодіальному та некостодіальному гаманці?

У кастодіальному гаманці приватні ключі контролює провайдер. У некостодіальному гаманці — лише ви. Втрата приватного ключа у некостодіальному гаманці означає постійну втрату доступу до коштів.

Які ризики безпеки має кожен тип гаманця?

Кастодіальні гаманці ризикують зломами бірж і шахрайством зсередини. Некостодіальні гаманці ризикують втратою приватного ключа, фішингом і помилками користувача. Обидва типи уразливі до експлойтів смартконтрактів і шкідливого ПЗ залежно від реалізації.

Чи можу я втратити криптовалюту в некостодіальному гаманці?

Так, якщо ви втратите або забудете приватні ключі. Некостодіальний гаманець дає повний контроль, але не має сторонньої опції відновлення. Завжди зберігайте приватні ключі надійно і створюйте резервні копії.