Спотова торгівля криптовалютою та торгівля ф'ючерсами: ключові відмінності

Спотова торгівля — основний механізм крипторинку, що дає змогу трейдерам безпосередньо обмінювати віртуальні валюти за актуальними середньоринковими цінами. У цьому матеріалі розглядаються особливості функціонування спотової торгівлі, її переваги й обмеження, а також порівнюються спотові та ф'ючерсні інструменти.

Що таке спотовий ринок у криптовалютах?

Спотовий ринок криптовалют — це майданчик, де учасники миттєво купують або продають цифрові активи за поточними цінами. Розрахунки відбуваються негайно, а трейдери отримують пряме право власності на куплені криптовалюти. Це дає змогу зберігати активи, використовувати їх для платежів, переводити у власний гаманець чи інтегрувати у децентралізовані застосунки (dApps).

Як працює спотова торгівля криптовалютою?

Спотова торгівля здійснюється переважно на централізованих або децентралізованих біржах.

На централізованих платформах потрібно пройти ідентифікацію (KYC), додати спосіб оплати та розміщувати заявки на купівлю чи продаж. Такі біржі ведуть книгу ордерів і підбирають контрагентів для угод.

Децентралізовані біржі працюють на основі блокчейну та дають змогу торгувати напряму між користувачами. Для обміну токенів користувачі підключають свої некостодіальні гаманці. У більшості децентралізованих платформ використовуються автоматизовані маркетмейкери (AMM) і пули ліквідності, що забезпечує торгівлю без посередників.

Огляд торгівлі ф'ючерсами на криптовалюти

Торгівля ф'ючерсами передбачає укладання контракту, за яким сторони погоджуються купити або продати визначену кількість цифрового активу за фіксованою ціною в майбутньому. На відміну від споту, ф'ючерси не передбачають негайної передачі активу.

Відмінності спотової та ф'ючерсної торгівлі

1. Власність: У спотовій торгівлі ви одразу стаєте власником активу, а при торгівлі ф'ючерсами фактичне володіння криптовалютою не обов'язкове.

2. Леверидж: Ф'ючерси дозволяють застосовувати високий леверидж, що підсилює як прибутки, так і ризики.

3. Ризики та волатильність: Ф'ючерсні інструменти характеризуються вищою волатильністю та ризиком через використання левериджу й спекуляцію.

4. Розрахунки: Спот-угоди виконуються негайно, а ф'ючерсні контракти — у визначену дату.

5. Вплив на ринок: Ф'ючерсні ринки можуть впливати на спотові ціни завдяки спекулятивним та хеджувальним операціям.

Переваги та недоліки спотової і ф'ючерсної торгівлі

Переваги спотової торгівлі:

1. Доступність і простота для новачків.
2. Безпосереднє володіння цифровими активами.
3. Менший ризик завдяки використанню власних коштів.

Обмеження спотової торгівлі:

1. Обмежений потенціал прибутку порівняно з леверидж-торгівлею.
2. Менше можливостей для складних стратегій, особливо при падінні ринку.
3. Потреба самостійно забезпечувати безпеку активів.

Переваги торгівлі ф'ючерсами:

1. Вищі потенційні прибутки за рахунок левериджу.
2. Можливість заробляти як на зростанні, так і на зниженні ринку.
3. Відсутність необхідності зберігати криптовалюту.

Недоліки торгівлі ф'ючерсами:

1. Вищі ризики через леверидж.
2. Складність торгових стратегій.
3. Великі втрати при несприятливому русі ринку відносно відкритої позиції.

Висновки

Спотова і ф'ючерсна торгівля — основні інструменти крипторинку. Спот дозволяє просто володіти цифровими активами, а ф'ючерси відкривають можливості для складних стратегій і управління ризиками. З розвитком ринку варто оцінювати обидва підходи відповідно до власних цілей та рівня прийнятного ризику. Глибоке розуміння цих механізмів допоможе ефективно орієнтуватися у швидкозмінному криптовалютному середовищі.

Поширені запитання

Яка різниця між спотовою та ф'ючерсною торгівлею криптовалютою?

Спотова торгівля — це негайна купівля чи продаж криптоактивів, а ф'ючерси дозволяють спекулювати на майбутніх цінах без фізичного володіння. Ф'ючерси надають доступ до левериджу, але несуть більше ризиків.

Що обрати: ф'ючерси чи спот?

Вибір залежить від ваших цілей. Ф'ючерси — для активних трейдерів, які шукають леверидж і короткі позиції. Спот — простий і безпечний варіант для довгострокового інвестування. Ф'ючерси — для торгівлі, спот — для зберігання активів.

Чи користуються дейтрейдери спотовою чи ф'ючерсною торгівлею?

Дейтрейдери частіше обирають ф'ючерси через леверидж і потенціал для більших прибутків, але деякі вважають за краще спотову торгівлю через менші ризики та пряме володіння активами.

Що означає правило 80% у торгівлі ф'ючерсами?

Правило 80% — це рекомендація підтримувати не менше 80% початкової маржі як доступний баланс для уникнення ліквідації та забезпечення гнучкості під час ринкових коливань.