Що таке спотова торгівля та як вона функціонує на ринку криптовалют?

Спотова торгівля — ключове поняття у криптовалютному середовищі, що забезпечує трейдерам безпосередній обмін цифровими активами за актуальними ринковими цінами. У статті розглянуто механізми спотової торгівлі у світі криптовалют, її особливості, переваги і ризики.

Що таке спотовий ринок у криптовалютах?

Криптовалютний спотовий ринок — це місце, де учасники купують або продають цифрові валюти за ринковими цінами у режимі реального часу, які ще називають спотовими цінами. Операції виконуються миттєво, а трейдер отримує фактичне право власності на криптовалюти, які придбав. Це дає можливість зберігати, витрачати чи перепродавати ці активи на власний розсуд.

Як працює спотова торгівля криптовалютами?

Спотова торгівля у сфері криптовалют зазвичай здійснюється на біржах, які поділяють на централізовані та децентралізовані.

На централізованих біржах трейдер проходить процедуру ідентифікації (KYC), поповнює рахунок і розміщує накази на купівлю чи продаж. Біржа виступає посередником і зводить покупців з продавцями.

Децентралізовані біржі функціонують на блокчейн-мережах, надаючи можливість peer-to-peer торгівлі. Вони часто використовують автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) та пули ліквідності, завдяки чому угоди укладаються без центральної книги ордерів.

Переваги та недоліки спотової торгівлі

Спотова торгівля приваблює своєю простотою, прямим доступом до цифрових активів і відсутністю ризиків, пов’язаних із кредитним плечем. Водночас, вона має обмеження: нижчий потенціал прибутку порівняно з маржинальною торгівлею, менше можливостей індивідуалізації угод і необхідність самостійно забезпечувати безпеку власних активів.

Cпотова торгівля та криптодеривативи: основні відмінності

На відміну від спотової торгівлі, криптодеривативи — це торгівля похідними інструментами, які відображають цінність криптовалют без фактичної передачі активів. До таких інструментів належать ф’ючерси, опціони та перпетуальні контракти. Деривативи дозволяють застосовувати ширший спектр торговельних стратегій, зокрема під час падіння ринку, і не потребують утримання самих криптоактивів.

Що таке OTC-спотовий ринок у криптовалютах?

OTC-спотовий ринок (Over-The-Counter) у криптовалютах передбачає приватний, прямий обмін між учасниками. Цей інструмент популярний серед великих трейдерів, так званих “кітів”, які прагнуть уникнути суттєвого впливу на ринок. Попри гнучкість в узгодженні ціни, OTC-торгівля супроводжується зростанням ризику контрагента.

Висновки

Спотова торгівля залишається поширеним інструментом на крипторинку, особливо для початківців, завдяки простоті й прямому володінню активами. З досвідом трейдери можуть переходити до складніших інструментів, зокрема деривативів. Глибоке розуміння спотової торгівлі, її переваг та обмежень — критично важливе для ефективної участі у криптовалютному ринку.

FAQ

Які ризики несе спотова торгівля?

Основні ризики спотової торгівлі: висока волатильність, дефіцит ліквідності, імовірність значних збитків та кіберзагрози. Трейдер може зіткнутися з різкими змінами цін і труднощами у виконанні ордерів на ринках із низькою ліквідністю.

Чи підходить спотова торгівля новачкам?

Так, спотова торгівля — оптимальний вибір для новачків. Вона дає змогу просто купувати та продавати криптовалюти за поточними цінами і дозволяє опанувати основи торгівлі без складних підходів.

Яка різниця між спотовою та звичайною торгівлею?

При спотовій торгівлі розрахунок за активами відбувається одразу, а звичайна торгівля може включати різні інструменти (ф’ючерси, опціони) з відтермінованим розрахунком. Спотова торгівля — це, як правило, миттєва поставка базового активу.

Чи є спотова торгівля незаконною?

Ні, спотова торгівля є цілком законною та регульованою формою обігу криптовалют на більшості бірж у світі.