Що таке USDC?

У швидкоплинному світі криптовалют, де Bitcoin і Ethereum вирізняються значною ціновою мінливістю, сформувався окремий клас цифрових активів для стабільності та прогнозованості. Такі активи називають стейблкоїнами. Вони підтримують стабільну вартість щодо реальних активів, зокрема до долара США. Серед стейблкоїнів USD Coin (USDC) став одним із найпоширеніших і найбільш довірених цифрових валют у криптовалютній екосистемі.

Що таке USDC?

USD Coin (USDC) — це стейблкоїн, що зберігає курс до долара США. Його створено для стабільності у співвідношенні 1:1 до USD. На відміну від волатильних криптовалют, вартість USDC залишається стабільною. Це робить його ефективним засобом для розрахунків і збереження вартості в цифровому середовищі.

USDC виник завдяки співпраці двох лідерів індустрії криптовалют і фінтеху. У 2018 році одна з найбільших криптовалютних платформ об’єдналася з Circle — відомою фінтех-компанією — для запуску USDC через спільне підприємство Centre Consortium. Від моменту запуску USDC швидко розвивається і став одним із найбільших стейблкоїнів за ринковою капіталізацією у цифровій екосистемі.

USDC спочатку працював на блокчейні Ethereum як токен ERC-20 зі смартконтрактами — програмами, що автоматично виконують погоджені умови. Як токен ERC-20, USDC відповідає стандарту Ethereum, що гарантує сумісність із гаманцями Ethereum, децентралізованими додатками та смартконтрактами. Офіційна адреса смартконтракту Ethereum для USDC: 0xa0b86991c6218b36c1d19d4a2e9eb0ce3606eb48. Окрім початкової реалізації ERC-20 у мережі Ethereum, USDC поширився на кілька блокчейн-мереж — Solana, TRON, Polygon та Avalanche, що розширило його доступність і функціональність у криптовалютному просторі.

Як працює USDC?

USDC працює як стейблкоїн із резервним забезпеченням. Для кожного токена USDC в обігу заявлено еквівалентну суму доларів США або активів у доларах у резервах. Цей механізм лежить в основі стабільності та довіри до USDC.

Circle керує процесом через чітко регламентовану систему. Коли користувач купує USDC, Circle депонує відповідну суму фіатних грошей у свої резерви, а потім створює ("minting") нові токени USDC. Це забезпечує відповідність обсягу USDC сумі USD у резервах. Якщо інвестор обмінює USDC на долари США, Circle "спалює" відповідні токени USDC, вилучаючи їх з обігу та вивільняючи USD із резерву.

Прозорість і підзвітність — ключові принципи роботи USDC. Circle підтримує довіру і підтвердження резервів за допомогою кількох рівнів контролю. Компанія співпрацює з провідними аудиторськими фірмами для регулярного аудиту резервів і публікує звіти атестації на своєму сайті. Circle також регулярно оновлює дані про резерви і подає офіційні звіти до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), підтверджуючи дотримання вимог регуляторів і прозорість.

Які функції USDC?

USDC має інше призначення, ніж волатильні криптовалюти, такі як Bitcoin і Ethereum. Трейдери BTC і ETH орієнтуються на прибуток або довгострокове зростання ціни. Користувачі USDC на перше місце ставлять стабільність і функціональність, а не спекулятивний прибуток. Така особливість дозволяє USDC виконувати важливі ролі у цифровій економіці.

Важливий напрям — потенційний захист від інфляції, особливо в країнах з нестабільною економікою чи гіперінфляцією. Хоча USDC не є законною платіжною одиницею, він забезпечує простий спосіб отримати доступ до купівельної спроможності долара США, що може захистити активи від знецінення місцевої валюти.

У криптовалютній торгівлі USDC став основним інструментом для учасників ринку. Зі зростанням капіталізації все більше торгових платформ використовують USDC як базову валюту для торгових пар і котирувань. Висока ліквідність та стабільна вартість стейблкоїна полегшують трейдерам перехід між різними криптовалютами з ефективністю і прозорістю.

Термін "de-risking" (зниження ризиків) — ще один ключовий сценарій для USDC. Коли трейдери бажають закрити ризикові позиції або зафіксувати прибуток, вони конвертують волатильні криптовалюти у стабільні активи, такі як USDC. Це дозволяє фіксувати прибутки чи мінімізувати втрати без повного виходу з криптовалютного ринку.

Використання USDC для електронних платежів постійно зростає, оскільки все більше торговців приймають цей стейблкоїн. Дослідження показують, що стейблкоїни набирають популярності у щоденних транзакціях у різних регіонах, що підтверджує поширення цифрових активів у звичайній торгівлі. Великі платіжні оператори, зокрема Visa, тестують рішення для платежів через USDC, що може стати основою для масового впровадження.

Для міжнародних переказів — некомерційних грошових переказів між мігрантами та їхніми родинами — USDC пропонує швидкий, безпечний і недорогий альтернативний сервіс замість традиційних компаній. За наявності інтернету і цифрового гаманця користувач може надсилати транскордонні платежі через USDC, уникаючи високих комісій і затримок, властивих стандартним каналам переказу.

У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) USDC має ключове значення у багатьох застосуваннях. Децентралізовані платформи використовують блокчейн для автоматизації фінансових сервісів, і чимало рішень у мережі Ethereum застосовують USDC для зменшення волатильності та підвищення ліквідності. Як токен ERC-20, USDC легко інтегрується у DeFi-протоколи на Ethereum, що дозволяє створювати складні фінансові продукти — кредитування, позики, фармінг прибутку і постачання ліквідності. Децентралізовані торгові платформи приймають USDC для торгівлі і використовують його як забезпечення для проведення операцій, що ілюструє, як USDC підтримує роботу складних фінансових продуктів у децентралізованому середовищі.

Переваги і недоліки USDC

Попри високу довіру до USDC у криптовалютній індустрії, користувачам і інвесторам важливо знати як переваги, так і обмеження цього стейблкоїна перед його використанням.

Головна перевага USDC — низька цінова мінливість. За весь час роботи USDC підтримує стабільний курс 1:1 до долара США, забезпечуючи передбачувану купівельну спроможність. Така стабільність робить USDC оптимальним активом для тих, хто уникає різких коливань ціни на крипторинку.

Висока ліквідність і доступність — ще одна важлива перевага. USDC — один із найбільших стейблкоїнів за капіталізацією, легко доступний на централізованих і децентралізованих криптобіржах. Значний щоденний обсяг торгів дозволяє швидко знаходити контрагентів для конвертації, що робить USDC одним із найліквідніших цифрових активів.

Забезпечення активами США і підтримка американських компаній підсилюють довіру до USDC. Circle — одна з найбільш регульованих криптовалютних компаній у США, яка веде прозору діяльність і регулярно публікує детальні звіти. Circle співпрацює з незалежними аудиторськими фірмами для перевірки резервів USDC, що підвищує довіру до стейблкоїна.

Доступність USDC у різних блокчейн-мережах розширює його функціональність і охоплення. Circle розвиває присутність USDC у криптовалютному середовищі, забезпечуючи сумісність із головними блокчейнами — Ethereum (ERC-20), Solana та Polygon. Мульти-чейн підхід дозволяє користувачам Web3-додатків легко працювати з USDC. Реалізація стандарту ERC-20 на Ethereum забезпечує особливу сумісність із найбільшою екосистемою децентралізованих рішень і DeFi-протоколів.

Водночас USDC має і певні ризики та обмеження. Регуляторна невизначеність — головний виклик, адже стейблкоїни привертають увагу законотворців у світі. З розвитком регуляторної політики USDC може підпадати під жорсткіші вимоги на національному чи міжнародному рівні.

Відсутність федерального страхування — ще одна важлива особливість. USDC не випускається урядом США і не підпадає під захист Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC). Крім того, у зв’язку з розвитком державних цифрових валют (Central Bank Digital Currencies, CBDC), USDC може зіткнутися з конкуренцією з боку офіційних цифрових активів центральних банків.

Структура резервів Circle — додатковий фактор для аналізу. За офіційними атестаціями більша частина резервів Circle розміщена в облігаціях казначейства США, а не у готівці. Казначейські облігації — низькоризикові інструменти з регулярним доходом, але вони не конвертуються у готівку негайно. Це породжує питання щодо здатності Circle швидко обробити масовий обмін USDC на долари.

Зрештою, вартість USDC пов’язана зі стабільністю долара США, і USDC не захищений від інфляції USD. Якщо долар США знеціниться на міжнародних ринках, купівельна спроможність USDC також знизиться, що вплине на користувачів, які обирають USDC для збереження вартості.

USDC vs USDT: у чому різниця?

У сфері стейблкоїнів Tether (USDT) — головний конкурент USDC. USDT — один із найстаріших стейблкоїнів із резервним забезпеченням, має велику капіталізацію і високий щоденний обсяг торгів. Як і USDC, USDT прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1 і працює у багатьох блокчейнах, зокрема Ethereum (ERC-20), TRON, Algorand.

Основна відмінність між стейблкоїнами — у емітентах та регуляторному середовищі. USDC випускають компанії зі США під контролем американських регуляторів. USDT емітує організація, що діє у інших юрисдикціях, тож USDT не підпадає під ті самі стандарти, що Circle виконує для USDC.

Прозорість і аудит резервів — ще одна принципова різниця. Попри довгу історію USDT у крипторинку, питання щодо резервів залишалися актуальними. На відміну від Circle, емітент USDT рідше публікує щомісячні атестації чи проводить комплексні аудити незалежних аудиторів. Відмінності у прозорості впливають на рівень довіри користувачів щодо забезпечення токенів. Теоретично кожен USDT має бути забезпечений одним доларом США у резервах, але рівень відкритості змінний, що ускладнює перевірку. Circle, навпаки, стабільно публікує звіти про резерви і дотримується федеральних стандартів США, забезпечуючи більшу довіру до USDC.

USDC і USDT працюють як токени ERC-20 на блокчейні Ethereum, що гарантує сумісність із гаманцями, децентралізованими застосунками і смартконтрактами у екосистемі Ethereum.

Висновки

USD Coin (USDC) — важлива інновація в криптовалютній сфері. Він пропонує стабільний, прозорий і доступний цифровий актив, що поєднує традиційні фінанси й технології блокчейну. Прив’язка 1:1 до долара США, надійне резервне забезпечення і мультиблокчейн-сумісність забезпечили USDC статус довіреного стейблкоїна для різних сфер — криптовалютної торгівлі, DeFi, міжнародних переказів і електронних платежів.

Як токен ERC-20 на Ethereum, USDC легко інтегрується з найбільшою екосистемою децентралізованих додатків, смартконтрактів і DeFi-рішень. Реалізація стандарту ERC-20 забезпечує надійне зберігання USDC у гаманцях Ethereum і використання у багатьох блокчейн-додатках. Розширення USDC у інших блокчейнах додатково підвищує його функціональність, зберігаючи основні переваги ERC-20 на Ethereum.

Сильні сторони стейблкоїна — низька волатильність, висока ліквідність, прозоре управління резервами і підтримка американських компаній — сприяли його широкій інтеграції у криптовалютному ринку. Однак потрібно враховувати і ризики: регуляторну невизначеність, відсутність федерального страхування, структуру резервів і залежність від інфляції долара США.

З розвитком криптовалютної індустрії USDC відіграє ключову роль у забезпеченні ефективних переказів, зниженні торгових ризиків і впровадженні інноваційних фінансових сервісів. USDC — це практичний інструмент для тих, хто прагне стабільності на мінливому ринку криптовалют: для зниження ризиків, роботи у DeFi чи транскордонних операцій. Знання можливостей і ризиків USDC, включаючи впровадження як токена ERC-20, дозволяє приймати обґрунтовані рішення щодо його місця у цифровому портфелі.

FAQ

Чи є USDC токеном ERC-20?

Так, USDC — це токен ERC-20 на Ethereum. Він також доступний як нативний актив у кількох інших блокчейнах.

Чи можна надсилати USDC на гаманець Ethereum?

Так, USDC можна надсилати на гаманці Ethereum. Як токен ERC-20 на Ethereum, USDC сумісний із більшістю гаманців на базі Ethereum.

Чи можна надсилати USDC через ERC-20?

Так, USDC можна надсилати через стандарт ERC-20. USDC — це токен ERC-20, тому його можна передавати у мережі Ethereum через стандартні функції ERC-20.