Що таке альткоїни? Основи інвестування у криптовалюти для початківців

Альткоїни: огляд і роль у крипторинку

Bitcoin залишається першою і найбільшою криптовалютою у світі. Водночас із 2009 року на ринку з’явилися тисячі інших цифрових валют. Разом їх називають «альткоїнами».

Термін «альткоїн» походить від слів «альтернативний» і «койн» та використовується для позначення будь-якої криптовалюти, окрім Bitcoin. Як і транспортні засоби для різних завдань, альткоїни розробляють для вирішення проблем, які Bitcoin не охоплює, або для надання функцій, яких у Bitcoin немає.

Зараз існує понад 16 500 криптовалют, кожна має власні властивості й цілі. Bitcoin займає близько половини загальної ринкової вартості криптовалют, альткоїни — решту. Це свідчить про їхню зростаючу роль у цифровій економіці. Така різноманітність демонструє широту рішень на основі блокчейн і спрямованість кожної криптовалюти на конкретні потреби й виклики.

Що таке альткоїн?

Для розуміння альткоїнів потрібно знати основні поняття крипторинку. Альткоїном називають усі криптовалюти, крім Bitcoin.

Деякі інвестори й аналітики вважають альткоїнами всі криптовалюти, окрім Bitcoin і Ethereum, оскільки саме вони є найбільшими й найвідомішими. Це розмежування зумовлене їхньою ринковою позицією й капіталізацією і впливає на вибір стратегії для інвестування.

Альткоїни зазвичай поділяють на дві категорії:

1. На основі коду Bitcoin: Такі монети побудовані на коді Bitcoin, але змінені для додавання нових функцій. Вони зберігають структуру Bitcoin і впроваджують, наприклад, швидші транзакції чи додаткові опції конфіденційності.

2. Незалежна розробка: Такі монети створені на власному коді та механізмах. Вони мають власні блокчейн-технології й моделі консенсусу та пропонують відмінний підхід до розв’язання проблем порівняно з Bitcoin.

Більшість альткоїнів розробляють для подолання обмежень Bitcoin: підвищення швидкості транзакцій, зниження енергоспоживання, розширення конфіденційності чи збільшення варіантів застосування. Кожен має свою цінність і намагається вирізнитися серед інших криптоактивів і самого Bitcoin.

Категорії альткоїнів

Світ альткоїнів надзвичайно різноманітний: існують категорії, що виконують різні функції у криптоекосистемі. Кожна категорія орієнтована на окремі потреби чи сценарії, і це дає змогу інвесторам обирати рішення під свої завдання.

Стейблкоїни

Стейблкоїни створені для мінімізації коливань ціни шляхом прив’язки до стабільних активів, таких як долар США або золото. Приклади: USDC, USDT (Tether), DAI. На відміну від більшості криптовалют, стейблкоїни мають стабільну вартість і використовуються як «тиха гавань» для щоденних розрахунків чи під час ринкових коливань.

Стейблкоїни є ключовим інструментом для інвесторів, які хочуть захистити активи від волатильності ринку криптовалют. Вони також роблять міжнародні перекази швидшими та дешевшими порівняно з традиційними системами.

Утиліті токени

Утиліті токени дають доступ до сервісів у певних блокчейн-мережах. Вони функціонують як цифрові ключі для входу до можливостей і послуг платформи. Наприклад, XRP використовують для міжнародних переказів, а MATIC — для оплати комісій у мережі Polygon. Обидва — провідні утиліті токени.

Такі токени потрібні для реального доступу до сервісів і застосунків, а не лише для інвестицій. Із розвитком платформи зазвичай зростає й попит на такі токени.

Платіжні токени

Платіжні токени створені як засіб обміну. Їхні основні риси — швидкість транзакцій і низькі комісії, що забезпечує ефективний обіг вартості.

Порівняно з банківськими системами, платіжні токени дозволяють здійснювати міжнародні перекази за хвилини і з меншими витратами. Вони особливо актуальні для ринків із високими комісіями та для людей без доступу до банків, сприяючи фінансовій інклюзії.

Говерненс токени

Говерненс токени дають власникам право голосу у прийнятті рішень щодо проєкту. Власники можуть голосувати за зміни в протоколі, подібно до акціонерів. Яскравий приклад — Maker (MKR), що дає змогу голосувати за роботу MakerDAO.

Говерненс токени є основою децентралізованих автономних організацій (DAO) і забезпечують управління проєктами на демократичних засадах.

Сек’юріті токени

Сек’юріті токени підтверджують право власності на зовнішні активи — це аналог традиційних цінних паперів. Вони можуть бути еквівалентом частки у бізнесі, нерухомості чи інших інвестиціях, і зазвичай підпадають під дію законодавства про цінні папери.

Такі токени поєднують традиційні фінансові інструменти та блокчейн, дають змогу, наприклад, дробити власність і торгувати активами цілодобово. Випуск токенів підлягає суворому регулюванню в кожній країні.

Мем-коїни

Мем-коїни виникли як жарти або соціальні меми, але зросли завдяки підтримці спільнот. Dogecoin (DOGE) і Shiba Inu (SHIB) — добре відомі приклади: ці монети починалися як інтернет-меми, але отримали величезну популярність. Зазвичай вони мають значний або необмежений обсяг емісії, що зберігає низьку ціну.

Мем-коїни дуже спекулятивні й ризиковані, відзначаються високою волатильністю. Проте саме завдяки активним спільнотам деякі мем-коїни тримаються на ринку й розвиваються.

Play-to-Earn токени

Play-to-Earn токени забезпечують роботу блокчейн-ігор, де гравці отримують криптовалюту за гру. Яскравий приклад — Axie Infinity: гравці розводять і торгують віртуальними істотами, заробляючи токени, придатні для обміну на інші валюти.

Модель дала можливість людям, особливо у країнах, що розвиваються, отримувати дохід через ігри. Однак створення стійких економік залишається викликом, і багато проєктів досі шукають оптимальні довгострокові моделі.

Топ альткоїнів

Серед тисяч альткоїнів особливо вирізняються такі завдяки корисності, ринковій капіталізації та технологічним властивостям. Їхня ефективність і впровадження роблять їх флагманами ринку.

1. Ethereum (ETH)

Ethereum — найбільший альткоїн. На відміну від Bitcoin, який переважно використовується як цифрові гроші, Ethereum впровадив «смарт-контракти» — програми, що автоматично виконуються за визначених умов. Це дало змогу створити тисячі застосунків — від фінансів до ігор і мистецтва — на цій платформі.

Ethereum є основою для децентралізованих фінансів (DeFi) і невзаємозамінних токенів (NFT) і є однією з найуспішніших блокчейн-платформ. Перехід на Proof of Stake (PoS) дозволив істотно знизити енергоспоживання мережі.

2. XRP

XRP, розроблений Ripple Labs, орієнтований на швидкі та дешеві міжнародні перекази. Він є альтернативою таким системам, як SWIFT, особливо для фінансових установ, які прагнуть підвищити ефективність транскордонних платежів.

XRP дозволяє здійснювати перекази за секунди з мінімальними комісіями, що робить його перспективним для ринку грошових переказів. Партнерства з фінансовими установами сприяють його впровадженню.

3. Solana (SOL)

Solana відома дуже високою швидкістю транзакцій і низькими комісіями. Блокчейн Solana може обробляти тисячі транзакцій на секунду, тож підходить для великих торгових і ігрових платформ.

Технологія Solana підтримує стрімке впровадження DeFi-проєктів і NFT-маркетплейсів. Водночас перебої в роботі мережі раніше засвідчили поточні виклики стабільності.

4. Cardano (ADA)

Cardano розвивається на основі дослідницького підходу, особливу увагу приділяє безпеці та сталому розвитку. Застосовує консенсус Proof of Stake (PoS), що споживає набагато менше енергії, ніж майнінг-модель Bitcoin.

Розробка Cardano базується на рецензованих дослідженнях, що забезпечує високу надійність. Проєкт орієнтується також на фінансову інклюзію на ринках, що розвиваються, і впровадження блокчейн-технологій в освіті.

5. Litecoin (LTC)

Litecoin часто називають «сріблом» серед криптовалют — це один із перших альткоїнів, що стартував у 2011 році. Він має швидше підтвердження транзакцій і використовує інший алгоритм хешування, ніж Bitcoin. Більше десятиліття стабільної роботи, низькі комісії та широка підтримка зробили Litecoin популярним платіжним засобом.

Довготривала стабільність сприяла інтеграції Litecoin у численні платіжні сервіси й гаманці, закріпивши його роль зручного платіжного інструмента.

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin виник як жарт на основі інтернет-мему, але став однією з найпопулярніших криптовалют. Попри іронічне походження, Dogecoin згуртував велику спільноту і привернув увагу медіа й відомих осіб. Його низька ціна та необмежена емісія зробили його популярним для онлайн-чайових і мікроплатежів.

Завдяки згуртованості спільноти та вірусному розголосу в соцмережах Dogecoin став символом мем-коїнів.

7. Tether (USDT)

Tether — найбільший стейблкоїн за ринковою капіталізацією, він прив’язаний до долара США. Кожен USDT забезпечено резервами на 1 долар, що дає трейдерам змогу перемикатися між волатильними криптоактивами й стабільними інструментами без виходу у фіат. Tether — один із лідерів за добовими обсягами торгів.

Tether є базовою валютою на біржах і ключовим елементом підтримки ліквідності ринку.

8. USD Coin (USDC)

USDC — швидко зростаючий регульований стейблкоїн, прив’язаний до долара США. Його створила Centre Consortium (Circle і Coinbase), прозорість забезпечується регулярними підтвердженнями резервів. USDC — важлива інфраструктура для DeFi та міжнародних розрахунків.

Висока регуляторна відповідність і прозорість зробили USDC пріоритетним стейблкоїном для інституційних учасників.

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu стартував у 2020 році як альтернатива Dogecoin і швидко набрав популярність. Спершу мем-коїн, проєкт розвинувся у децентралізовану біржу (ShibaSwap), NFT-платформу й інші сервіси. Надзвичайно низька ціна токена дозволяє приватним інвесторам володіти мільйонами або мільярдами токенів, що робить його привабливим для масового ринку.

Завдяки активній спільноті Shiba Inu перетворюється на проєкт із реальними функціями.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap змінив підхід до криптотрейдингу, запровадивши модель автоматизованого маркетмейкера (AMM). Це одна з найбільших децентралізованих бірж, де користувачі обмінюють токени напряму з гаманця, а власники UNI голосують за розвиток протоколу.

Uniswap є рушієм розвитку DeFi і стає дедалі важливішим як альтернатива централізованим біржам.

Кожен із цих альткоїнів має унікальні переваги, вирішує конкретні завдання та задовольняє окремі ринкові потреби.

Ключові показники для альткоїнів

Щоб приймати виважені інвестиційні рішення, необхідно розуміти два основні ринкові орієнтири: домінування альткоїнів і ринкову капіталізацію. Ці показники допомагають оцінювати тренди й обирати момент для інвестицій.

Домінування альткоїнів

Домінування альткоїнів — це частка ринкової вартості всіх криптовалют, яку займають альткоїни. Формула розрахунку така:

Домінування альткоїнів = (Загальна ринкова капіталізація криптовалют – Ринкова капіталізація Bitcoin) / Загальна ринкова капіталізація криптовалют × 100%

Коли домінування Bitcoin знижується, домінування альткоїнів зростає — це свідчить про перетікання капіталу в альтернативні криптовалюти. Відстеження цього показника допомагає зрозуміти, чи ринок переключає фокус із Bitcoin на альткоїни.

Графік домінування альткоїнів — інструмент для аналізу макротрендів:

• Зростання домінування альткоїнів (зазвичай понад 55%) вказує на “altcoin season” (період масового зростання цін на альткоїни).

• Зменшення домінування означає, що інвестори фокусуються на Bitcoin і обирають більш обережну стратегію.

Історично домінування альткоїнів досягало максимуму близько 67% у 2017–2018 роках і 60% у середині 2021 року. Такі піки збігаються з потужними альткоїн-раллі, тож цей показник є ключовим для розуміння ринкових циклів.

Ринкова капіталізація альткоїнів

Ринкова капіталізація альткоїнів — це сукупна вартість усіх альткоїнів в обігу. Вона визначається множенням ціни кожної монети на її обсяг в обігу з подальшим підсумовуванням (окрім Bitcoin).

Моніторинг графіка ринкової капіталізації альткоїнів дає такі інсайти:

• Поступове зростання капіталізації свідчить про стабільний інтерес до криптовалют і здоровий ринок.

• Різкі сплески можуть означати надмірну спекуляцію чи бульбашки і часто завершуються різкими корекціями.

• Порівняння ринкових капіталізацій допомагає оцінити відносну вагу й впровадження монети. Великі альткоїни зазвичай стабільніші для інвестицій.

Чимало інвесторів відстежують співвідношення ринкової капіталізації Bitcoin до сукупної капіталізації альткоїнів, щоб помітити перетікання коштів між сегментами. Якщо капітал переходить із Bitcoin в альткоїни, зазвичай ціни на останні стрімко зростають. Такі зміни важливі для вибору ефективної інвестиційної стратегії.

Переваги та недоліки інвестицій в альткоїни

Як і будь-які інвестиції, альткоїни мають плюси й мінуси. Важливо враховувати їх і співвідносити з власною готовністю до ризику й цілями до ухвалення рішень.

Переваги інвестицій в альткоїни

1. Високий потенціал зростання: Альткоїни зазвичай мають нижчу капіталізацію, ніж Bitcoin, тому успішні проєкти дають більшу віддачу. Інвестиція у 1 000 доларів у маловідомий альткоїн може зрости в десятки або сотні разів. Ранні інвестиції здатні дати 10x або 100x прибутку.

2. Різноманітність вибору: Серед тисяч альткоїнів можна вибрати проєкти під певні технології, галузі чи ідеї. Є альткоїни у сферах DeFi, NFT, ігор, метавсесвіту тощо — це дозволяє інвестувати відповідно до власних інтересів і знань.

3. Функціональність поза зберіганням вартості: Багато альткоїнів забезпечують роботу децентралізованих застосунків або дають права участі в управлінні. Їхня корисність робить їх невід’ємною частиною цілих екосистем, а не лише спекулятивними активами.

4. Участь в інноваціях: Інвестуючи в альткоїни, ви підтримуєте нові технології та бізнес-моделі й отримуєте шанс на вигоду від їхнього успіху.

Недоліки інвестицій в альткоїни

1. Високий ризик: Альткоїни ризикованіші за Bitcoin; багато проєктів не приносять успіху й призводять до втрат. Особливо ризиковані маловідомі альткоїни. Часто трапляються провали або розпад команд.

2. Висока волатильність: Ціни на альткоїни можуть змінитися на 20–30% за добу. Це ускладнює вибір моменту для інвестування і створює стрес. Можливості великі, але ризики також значні.

3. Низька ліквідність: У більшості альткоїнів торгівля менш активна, ніж у Bitcoin, тому складніше купити чи продати значний обсяг без впливу на ціну. Особливо це стосується монет із малою капіталізацією.

4. Регуляторна невизначеність: Регулювання криптовалют лише формується, і нові правила можуть суттєво вплинути — особливо на монети, які можуть класифікуватися як цінні папери. Зміни законодавства здатні обмежити торгівлю чи поставити під загрозу сам проєкт.

5. Шахрайство та провали: На ринку багато шахрайських схем, невдалих проєктів і випадків “rug pull” (розробники виводять кошти інвесторів). Недостатня перевірка підвищує ризик втрат.

6. Технічна складність: Більшість альткоїнів базується на складних ідеях і потребує спеціальних знань для оцінки. Відсутність розуміння збільшує ризик піддатися ажіотажу.

Як досліджувати альткоїни

З огляду на ризики, ретельна перевірка проєкту потрібна до інвестування в альткоїни. Основні фактори для оцінки — нижче. Уважне дотримання цих рекомендацій підвищує шанси на успіх.

1. Визначте мету проєкту й проблеми, які він вирішує

• Яку конкретну проблему вирішує альткоїн? Має бути чітке формулювання проблеми.
• Чи є реальний попит на рішення, чи це штучна необхідність? Вивчіть ринкові дослідження й потреби користувачів.
• Як проєкт виглядає на фоні рішень конкурентів? Оцініть його переваги й унікальність.
• Чи має проєкт стійке бачення на майбутнє? Перевірте, чи він створює довгострокову цінність, чи просто слідує тренду.

2. Оцініть команду

• Перевірте досвід і компетенції команди через LinkedIn та інші джерела.
• Упевніться у прозорості особистостей і кваліфікацій; будьте обережні з анонімними командами.
• Шукайте досвід успішних проєктів; досвідчені команди частіше досягають результату.
• Оцініть кількість активних розробників і активність на GitHub.
• Перевірте якість радників і інвесторів; наявність відомих партнерів — позитивний сигнал.

3. Вивчіть White Paper

White Paper містить опис технології, цілей і стратегії проєкту. Звертайте увагу на:

• Чіткі технічні пояснення й терміни.
• Реалістичний роадмап із досяжними етапами.
• Прозору токеноміку — як розподіляються й використовуються токени.
• Ознаки ризику: розмиті формулювання, обіцянки без підґрунтя чи низька якість тексту.
• Чи можливо реально реалізувати заявлену технологію?

4. Оцініть токеноміку

• Яка загальна емісія токенів? Вона обмежена чи інфляційна?
• Як розподіляються токени між командою, інвесторами й спільнотою?
• Чи працюють механізми підтримки вартості й боротьби з інфляцією?
• Чи існує графік розблокування чи локації токенів для команди?
• Чи є чіткі практичні варіанти використання токена, чи це просто спекулятивний актив?
• Чи передбачено механізм спалювання для зменшення пропозиції й підвищення вартості?

5. Оцініть ринкові показники

• Ринкова капіталізація: Загальна вартість токенів в обігу; вища капіталізація — більша стабільність.
• Ліквідність: Наскільки легко торгувати токенами без впливу на ціну; перевірте обсяги торгів.
• Обсяг торгів: Щоденна активність; звертайте увагу на сталі обсяги.
• Історія цін: Як змінювалась ціна токена з часом? Виявляйте патерни й тренди.
• Біржові лістинги: Чи представлений токен на кількох великих біржах? Це сприяє ліквідності.

6. Спільнота й впровадження

• Оцініть розмір і залученість спільноти на Twitter, Discord, Telegram.
• Шукайте партнерства з реальними компаніями чи організаціями.
• З’ясуйте, наскільки зростає база користувачів і застосування в реальному житті.
• Оцініть якість і регулярність комунікацій від команди.
• Визначте, чи спільнота складається переважно зі спекулянтів чи залучає технічних учасників.

7. Безпека й аудит

• Чи проводився аудит коду авторитетними компаніями, наприклад CertiK або Quantstamp?
• Чи були інциденти зламу або вразливості?
• Яка ступінь децентралізації мережі? Уникайте централізованих проєктів.
• Чи існує програма винагород за виявлені баги?
• Чи відкритий смарт-контракт для перевірки спільнотою?

Такий аналіз допомагає обрати перспективні альткоїни і мінімізувати ризики. Дослідження є необхідною умовою для вибору надійних і прибуткових проєктів.

Підсумки

Від запуску Litecoin у 2011 році ринок альткоїнів зріс до понад 16 500 цифрових активів. За останні роки альткоїни перетворилися з альтернатив Bitcoin на самостійні інвестиційні інструменти з унікальними технологіями й реальними сценаріями впровадження.

Ретельний аналіз — основа інвестування. Вивчайте фундаментальні властивості проєкту, команду, токеноміку й вирішення проблем. Читайте White Paper, перевіряйте бекграунд команди, стежте за активністю спільноти — це зменшує ризики.

Вибір моменту для інвестицій також важливий. Орієнтуйтесь на індекси сезону альткоїнів і співвідношення домінування для розуміння макротрендів і ухвалення рішень. Аналіз руху капіталу між Bitcoin і альткоїнами та адаптація стратегії до ринкових циклів важливі для довгострокового успіху.

Ризик-менеджмент — обов’язковий. Альткоїни мають високий потенціал прибутку, але й великі ризики. Диверсифікуйте портфель, встановлюйте ліміти втрат, уникайте емоційної торгівлі. Не інвестуйте кошти, які не готові втратити.

Альткоїни відкривають нові можливості. Знання й підготовка дозволяють впливати на майбутнє цифрової економіки й отримувати привабливі результати. DeFi, NFT, метавсесвіт і Web3 — це щоденні майданчики для розвитку криптовалютної індустрії.

Обирайте перевірені торгові платформи, диверсифікуйте інвестиції, постійно вивчайте тренди, щоб залишатися ефективним на динамічному ринку. Крипторинок працює 24/7, і важливо бути в курсі новин.

Інвестування в альткоїни найефективніше з довгостроковим підходом. Орієнтуйтеся на фундаментальну цінність і перспективи, а не на короткострокові коливання. Терпляче володіння якісними проєктами може принести значні результати. Майбутнє блокчейну й альткоїнів перспективне, і завдяки зваженим рішенням ви отримаєте вигоду.

FAQ

Що таке альткоїни? Чим вони відрізняються від Bitcoin?

Альткоїни — це всі криптовалюти, окрім Bitcoin. Bitcoin зосереджений на збереженні вартості, а альткоїни надають різноманітні функції — смарт-контракти, DeFi, NFT. Вони відрізняються швидкістю транзакцій, варіантами використання та волатильністю цін.

Які ризики слід врахувати новачкам перед інвестуванням в альткоїни?

Головні ризики — висока волатильність цін, низька ліквідність, невизначеність проєкту та питання безпеки. Ретельне дослідження є обов’язковим етапом для інвестора.

Які базові стратегії для отримання прибутку від інвестицій в альткоїни?

Досліджуйте фундаментальні властивості й технології проєкту, зважуйте ризики й потенційну вигоду, диверсифікуйте портфель, орієнтуйтеся на довгострокове володіння. Слідкуйте за ринковими трендами та обсягами торгів, уникайте емоційних рішень.

Як обрати надійні альткоїни?

Оцінюйте досвід команди розробників, читайте White Paper, перевіряйте підтримку спільноти, аналізуйте обсяги торгів. Лістинг на великих біржах — також важливий показник надійності.

Який мінімальний капітал потрібен для інвестування в альткоїни?

Стартувати можна з 500 єн. Для новачків оптимальна сума для диверсифікації й управління ризиками — приблизно 100 000 єн.

Як обрати і використовувати криптовалютний гаманець?

Оберіть некастодіальний чи кастодіальний гаманець залежно від сценарію і частоти торгівлі. Для безпеки створіть складний пароль, увімкніть двофакторну автентифікацію, регулярно оновлюйте ПЗ. Надійно зберігайте свої активи.

Чому волатильність ринку альткоїнів така висока?

Висока волатильність альткоїнів спричинена низькою ліквідністю, меншою кількістю інвесторів і спекуляціями на нових технологіях. Невеликий розмір ринку означає, що навіть невеликий рух капіталу може суттєво впливати на ціни.