Що таке сигнали ринку деривативів: ф'ючерсний відкритий інтерес, ставки фінансування, співвідношення довгих і коротких позицій та дані про ліквідації – пояснення

Відкритий інтерес за ф'ючерсами та співвідношення між спотовою і деривативною торгівлею: розуміння ліквідності ринку й динаміки кредитного плеча

Відкритий інтерес — це загальна кількість непогашених деривативних контрактів. Цей показник є основним індикатором кредитного плеча на ринку й відображає розміщення позицій трейдерів. Протягом 2025 року для ZBCN рівень відкритого інтересу залишався стабільно високим, що свідчить про значні обсяги капіталу на ф'ючерсному ринку. Зростання відкритого інтересу разом зі зростанням ціни вказує на появу нових трейдерів у позиціях із кредитним плечем. Зменшення відкритого інтересу при зростанні ціни означає фіксацію прибутку вже наявними утримувачами.

Співвідношення обсягів спотової і деривативної торгівлі демонструє еволюцію структури ринку. У третьому кварталі 2025 року деривативи становили близько 88% від загального обсягу торгів ZBCN, а спотові ринки — лише 12%. Такий розподіл ілюструє явний перехід до торгівлі з кредитним плечем.

Фандінгові ставки, які визначають вартість утримання позицій із кредитним плечем, залишалися підвищеними в періоди найвищої волатильності. Коли фандінгові ставки перевищують 0,1% на добу, власники довгих позицій сплачують значні премії, що формує природні стимули для закриття позицій. У вересні 2025 року ця динаміка проявилась у вигляді найбільших одноденних ліквідацій, які перевірили стійкість ринку. Розуміння цих процесів допомагає трейдерам розпізнавати періоди, коли надмірне кредитне плече загрожує стабільності ринку, а також визначати сприятливі моменти для входу.

Фандінгові ставки як індикатори ринкових настроїв: як позитивні й негативні ставки демонструють позиціонування трейдерів

Фандінгові ставки є потужним індикатором ринкових очікувань. Вони відображають періодичні платежі між утримувачами довгих і коротких позицій у безстрокових ф'ючерсних контрактах. Позитивні фандінгові ставки сигналізують про бичачий ринок: трейдери з довгими позиціями переважають і сплачують комісії за підтримку позицій, що підтверджує домінування оптимізму. Негативні ставки означають ведмежі настрої — короткі позиції переважають ринок. Згідно з останнім аналізом, позитивні фандінгові ставки часто передують суттєвим розворотам цін, що робить їх цінним контрсигналом. У листопаді 2025 року фандінгові ставки ZBCN це підтвердили, змінюючись від 0,0118% до 0,0099% у відповідь на зміну настроїв. Взаємозв'язок між фандінговими ставками та позиціонуванням трейдерів розкриває важливі інсайти: високі позитивні ставки вказують на потенційне перевантаження довгих позицій, а глибоко негативні — на надлишок шортів. Успішні трейдери використовують ці показники для оптимізації моменту входу й виходу, уникаючи дорогих позицій на ринкових екстремумах. Знання цього механізму дозволяє розпізнавати колективну поведінку трейдерів і передбачати зміни імпульсу, перетворюючи фандінгові ставки на стратегічний інструмент управління ризиками й підвищення ефективності торгівлі у безстрокових ф'ючерсах.

Дані про співвідношення лонг-шорт і ліквідації: аналіз структури ринку й концентрації ризиків на деривативних ринках

Для аналізу динаміки деривативних ринків використовують два ключові показники: співвідношення лонг-шорт і дані про ліквідації. Співвідношення лонг-шорт, отримане з позицій провідних бірж, дає уявлення про ринкові настрої та переважаючий напрямок. За останніми даними, деривативи ZBCN мають обсяг ф'ючерсної торгівлі $18,87 млн із суттєвою концентрацією позицій на основних платформах. Цей показник розраховують шляхом порівняння загальної кількості довгих і коротких позицій, що дозволяє визначити, чи контролюють ринок покупці або продавці.

Дані про ліквідації доповнюють цей аналіз, дозволяючи ідентифікувати ключові цінові рівні для примусового закриття великих позицій. Карти ліквідацій CoinGlass прогнозують основні зони ліквідації, вказуючи діапазони цін, де структура ринку стає вразливою. Актуальна статистика ліквідацій ZBCN демонструє агреговані ліквідації контрактів із забезпеченням у коїнах і стейблкоїнах, переведені у доларовий еквівалент. Коли співвідношення лонг-шорт різко змінюється разом із зростанням обсягів ліквідацій, це свідчить про концентрацію ризику, яка може спричинити лавиноподібні ліквідації. Трейдери, що використовують екстремальні співвідношення у вузьких зонах ліквідації, мають підвищений ризик примусового закриття, що радикально змінює ринкову динаміку й посилює волатильність.

FAQ

Що таке ZBCN?

ZBCN — це Web3 монета на блокчейні Solana, що забезпечує швидкі та дешеві транзакції. Вона має модель керування спільнотою й працює у сфері децентралізованих фінансів.

Чи є ZBCN у лістингу Coinbase?

Станом на зараз Coinbase офіційно не додала ZBCN у лістинг. Підтверджених анонсів щодо майбутнього лістингу поки немає. Рекомендуємо стежити за офіційними джерелами для отримання актуальних оновлень.

Які ризики інвестування в ZBCN?

Монета ZBCN має стандартні для криптовалюти ризики: волатильність ринку, регуляторну невизначеність, коливання ліквідності та технологічні вразливості. Проводьте ретельний аналіз і інвестуйте лише ті кошти, які готові втратити.

Де купити ZBCN?

Придбати ZBCN можна на провідних криптовалютних платформах, що підтримують цей токен. Відвідайте офіційний сайт ZBCN або перевірте наявність, торгові пари й ліквідність на обраній біржі. Завжди перевіряйте обсяги торгів і розмір комісій перед покупкою.