Які ключові вразливості смартконтрактів і ризики безпеки постануть перед Hyperliquid (HYPE) у 2025 році?

Уразливості смартконтрактів: атаки на HyperVault ($3,6 млн) і JELLY ($1,2 млн) через маніпуляцію ринком викрили критичні недоліки

Останні випадки виявили критичні слабкі місця інфраструктури смартконтрактів Hyperliquid. Експлойт HyperVault спричинив втрати $3,6 млн: зловмисники скористалися уразливістю механізмів пулу ліквідності, маніпулюючи ціновими фідами для несанкціонованого виведення коштів. Аналогічно, атака на JELLY призвела до втрати $1,2 млн через складні методи ринкової маніпуляції, спрямовані на логіку виконання ордерів протоколу. Уразливості смартконтрактів підтверджують, що бездозвільні фінансові застосунки на L1 Hyperliquid стають об’єктами атак, коли заходи захисту недостатні. В обох кейсах зловмисники використали недоліки у системах верифікації та залежність від цінових ораклів — це типові вектори атак для платформ децентралізованих фінансів. Випадок HyperVault чітко продемонстрував, як відсутність належної валідації вхідних даних у смартконтрактах дозволяє обходити захисні механізми. Інцидент із JELLY показав ризики, властиві ончейн-книзі ордерів, якщо захист від ринкових маніпуляцій поступається швидкості торгівлі. Ці злами безпеки Hyperliquid довели: навіть високопродуктивні блокчейн-архітектури не гарантують захисту від уразливостей смартконтрактів без глибокого аудиту коду та постійного моніторингу. Відновлення постраждалих протоколів включало викуп токенів і підвищення безпеки, але втрати підкреслюють постійні виклики ризик-менеджменту в екосистемі DeFi і потребу в посилених стандартах безпеки смартконтрактів у бездозвільних фінансових застосунках.

Ризики централізації: залежність від валідаторів і механізми екстреного втручання підривають заяви про децентралізацію

Концентрація валідаторів — базова структурна уразливість архітектури Hyperliquid, що створює значні ризики централізації й суперечить її позиціонуванню як децентралізованої. Коли залежність від валідаторів надмірна, виникає дисбаланс влади: невелика група може контролювати критичні операції мережі. Це підриває основний принцип справді децентралізованої платформи.

Вбудовані механізми екстреного втручання в протокол Hyperliquid ілюструють прояви централізації. Можливість відкату, яку застосували під час інциденту з маніпуляцією токеном JELLY, засвідчує, що розробники мають односторонні повноваження скасовувати транзакції й змінювати стан блокчейна — це несумісно з принципами децентралізації. Хоча такі механізми можуть бути виправдані в кризових умовах, вони концентрують надмірний контроль у руках кількох осіб, створюючи єдину точку відмови.

Залежність Hyperliquid від валідаторів особливо проблемна через бар’єри для участі. Звіти показують: набір валідаторів залишається відносно закритим, що обмежує залучення спільноти та посилює централізовану структуру управління. Обмежений доступ не дозволяє досягти справжньої децентралізації валідаторів, коли безпека мережі базується на різних незалежних учасниках, а не на попередньо затверджених суб’єктах.

Система безпеки смартконтрактів не може повністю усунути ці системні ризики централізації. Навіть з технічно якісними смартконтрактами механізми екстреного втручання та закрита архітектура валідаторів зберігають централізований контроль. Подальші зобов’язання Hyperliquid щодо прозорості й відкритого коду визнають ці проблеми, але структурна залежність від контролю валідаторів і надзвичайних повноважень залишається базовою уразливістю, що ставить під загрозу цілісність мережі та довіру користувачів до справжньої децентралізації платформи.

Атаки, пов’язані з КНДР, і регуляторний тиск: $70 млн торгових втрат та виклики дотримання вимог SEC у 2025 році

Кіберзлочинці, пов’язані з КНДР, у 2025 році здійснили безпрецедентну атаку на криптовалютні платформи, викравши понад $2 млрд і продемонструвавши критичні уразливості децентралізованих фінансових систем. Це був наймасштабніший рік за кількістю таких крадіжок: на КНДР-афілійованих акторів припало 76% основних світових інцидентів. Екосистема Hyperliquid, попри технічну складність, виявилася вразливою до складних атак, що використовували недоліки смартконтрактів і прогалини операційної безпеки.

Втрати від торгівлі на Hyperliquid сягнули близько $70 млн, що спричинило масове виведення коштів і підірвало довіру до стійкості платформи. Інцидент довів: навіть ефективні блокчейни першого рівня не захищені від скоординованих загроз, якщо протоколи безпеки мають вразливості. Користувачі зазнали значних фінансових втрат через несанкціоновану ліквідацію й вилучення активів, що підтверджує: прозорість блокчейна не гарантує захисту від складних атак.

Паралельно посилився регуляторний нагляд — SEC перейшла від агресивного примусу до структурного контролю. У 2025 році регулятори застосували більш зважені підходи, але вимоги до відповідності залишилися високими, особливо щодо платформ із прозорим управлінням і контролем ризиків. Crypto Task Force SEC акцентувала на персональній відповідальності та ефективності контролю, тиснучи на Hyperliquid та конкурентів щодо впровадження надійного захисту. Ці регуляторні вимоги разом із зростаючими загрозами з боку КНДР змусили платформи істотно посилити кібербезпеку. Поєднання стійких атак і жорсткіших регуляторних вимог створило безпрецедентні виклики для забезпечення безпеки й нормативної відповідності на платформах децентралізованих фінансів.

FAQ

Які відомі уразливості безпеки існують у смартконтракті Hyperliquid?

Hyperliquid зазнав атаки через уразливість дерева Merkle, але наразі не зафіксовано публічно відомих критичних уразливостей. Проєкт посилив аудити безпеки та заходи з контролю ризиків, постійно оптимізуючи безпеку смартконтрактів.

Чи проходили смартконтракти Hyperliquid професійний аудит? Яка компанія його провела?

Так, смартконтракти Hyperliquid пройшли аудит у ZKSecurity — визнаної фірми з блокчейн-безпеки, що спеціалізується на zero-knowledge proof і захисті DeFi-протоколів.

Чи стикалася Hyperliquid із серйозними ризиками — атаками через флешкредити, уразливістю повторного входу та маніпуляцією ціновими оракулами у 2025 році?

Так. У 2025 році Hyperliquid зазнала серйозних уразливостей смартконтрактів, зокрема атак через маніпуляції ціновими оракулами. Платформа втратила $12 млн, коли трейдери маніпулювали цінами токена Solana, використовуючи недоліки системи ліквідації та механізмів оракулів.

Як безпека смартконтрактів Hyperliquid порівнюється з іншими децентралізованими біржами?

Hyperliquid використовує прозорі ончейн-дані й децентралізоване управління, забезпечуючи належний рівень безпеки. Водночас вона значною мірою залежить від централізованих постачальників ліквідності (HLP — 91% TVL), що створює ризики концентрації. Модель книги ордерів забезпечує вищу швидкість виконання, ніж AMM-платформи, однак рішення щодо управління частково централізовані завдяки Hyper Foundation.

Чи несе механізм оновлення контрактів Hyperliquid ризики безпеки?

Механізм оновлення Hyperliquid базується на мультипідписній схемі 3 із 4 для захисту активів USDC. Вона дає певний рівень безпеки через розподілений контроль, але залучення централізованих валідаторів створює потенційні вектори атак. Механізм потребує ретельного моніторингу, проте чинні запобіжники забезпечують достатній рівень захисту.

Як користувачам уникати ризиків смартконтрактів під час торгівлі на Hyperliquid?

Перевіряйте аудити смартконтрактів і сертифікати безпеки, використовуйте мультипідписні гаманці для управління коштами, тестуйте невеликими сумами, уважно перевіряйте деталі транзакцій і взаємодійте лише з офіційно підтвердженими контрактами для мінімізації ризиків.

Чи має Hyperliquid механізм екстреного реагування на уразливості смартконтрактів?

Так, Hyperliquid впровадила механізм екстреного реагування на уразливості контрактів, зокрема оновлення управління ризиками та перегляд протоколу. Система активується при виявленні серйозних недоліків для підтримки безпеки й стабільності платформи.

FAQ

Що таке HYPE coin? Які основні функції та сфери застосування?

HYPE coin — це нативний токен Hyperliquid, децентралізованої біржі безстрокових ф’ючерсів на блокчейні першого рівня. Він використовується для управління, сплати комісій, стейкінгу валідаторів і оплати газу HyperEVM. HYPE забезпечує швидку, низьковитратну торгівлю з мінімальними комісіями й розвиток протоколу під управлінням спільноти.

Як придбати й торгувати HYPE coin? Де його купити?

Створіть акаунт на великій біржі, внесіть кошти та обміняйте на HYPE. Також використовуйте DEX із Web3-гаманцем. Обмінюйте SOL, ETH або USDC на HYPE напряму ончейн для безшовної торгівлі.

Яка загальна емісія HYPE coin і як структуровано розподіл токенів?

Загальна емісія HYPE coin — 1 мільярд токенів, запуск відбувся 29 листопада 2024 року. Розподіл: 3:7 між командою і спільнотою, основні учасники не отримують токени під час первинного розподілу.

Які технічні особливості та інновації проєкту HYPE coin?

HYPE забезпечує роботу Hyperliquid — високопродуктивної децентралізованої торгової платформи на власному блокчейні першого рівня. Ключові інновації: фіналізація за частки секунди, відсутність газових комісій, мінімальні затримки, розвинена токеноміка й ончейн-управління. Протокол надає ефективні, захищені та економічні рішення для DeFi.

Які ризики інвестування в HYPE coin і на що звернути увагу?

HYPE coin несе ризики, пов’язані з регуляторними змінами, волатильністю ринку й розблокуванням токенів. Проводьте ретельний аналіз, диверсифікуйте портфель та інвестуйте лише ту суму, яку готові втратити.

Який стан офіційної команди HYPE coin і прогресу розробки?

Офіційна команда HYPE coin активна, розробка стабільна. Проєкт впроваджує інноваційні механізми CLOB і має потужну підтримку спільноти. Основна увага — підвищенню ефективності ліквідності, торгового досвіду та безперервній оптимізації протоколу.

Які переваги має HYPE coin у порівнянні з іншими подібними проєктами?

HYPE coin забезпечує швидкість і низькі комісії на рівні централізованих бірж, не потребує KYC і гарантує повний самоконтроль над активами. Порівняно з іншими DEX, як Dydx і GMX, HYPE пропонує вищу ліквідність і кращий торговий досвід.