Що таке альткоїн? Вичерпний посібник з альтернативних криптовалют і основних проєктів

Альткоїни: визначення, у чому їхня відмінність від Bitcoin

Bitcoin став лише стартом цифрової валюти. У сучасному криптовалютному світі це вже реальність. Bitcoin зберігає статус першої та найбільшої криптовалюти. З 2009 року з’явилися тисячі інших цифрових валют. Усі вони отримали назву «альткоїни».

«Альткоїн» — це поєднання слів «alternative» і «coin». Так називають всі криптовалюти, окрім Bitcoin. Як існують різні транспортні засоби для різних задач, альткоїни створюють для вирішення окремих проблем або для функцій, яких не має Bitcoin.

Перший альткоїн — Litecoin, з’явився у 2011 році з метою пришвидшити транзакції. Сьогодні у криптоекосистемі понад 16 500 криптовалют, кожна з власними характеристиками та цілями. Bitcoin займає помітну частку ринку, але альткоїни мають суттєву частку, що демонструє їхню важливість для цифрової економіки.

Для розуміння альткоїнів потрібно визначити основні криптовалютні терміни. «Coin» — це криптовалюта на власному блокчейні. Наприклад, Bitcoin працює на своєму блокчейні, Ethereum — на блокчейні Ethereum. Це нативні монети для своїх мереж.

«Altcoin» — будь-яка криптовалюта, окрім Bitcoin. Деякі вважають альткоїнами всі криптовалюти, крім Bitcoin і Ethereum, оскільки ці дві — найбільші та найвідоміші.

«Token» — криптовалюта на іншому блокчейні, не власному. Більшість токенів використовують мережу Ethereum, але мають різні призначення.

Альткоїни бувають двох типів: ті, що базуються на коді Bitcoin із додатковими функціями, і ті, що створені з нуля із власними механізмами. Переважна більшість альткоїнів вирішує обмеження Bitcoin — швидкість, енергоспоживання, приватність або гнучкість. Кожен альткоїн має свою унікальну цінність, що вирізняє його серед інших криптовалют.

Види альткоїнів: стейблкоїни, мем-коїни та інші

Альткоїни надзвичайно різноманітні, кожна категорія виконує окрему роль у криптоекосистемі.

Стейблкоїни

Стейблкоїни знижують цінову волатильність, прив’язуючи вартість до стабільних активів, наприклад долара США або золота. Приклади: USDC, USDT, DAI. Стейблкоїни прагнуть підтримувати стабільну ціну, тому підходять для щоденних операцій та як захист під час ринкових коливань.

Утиліті-токени

Утиліті-токени дають доступ до сервісів у межах певної блокчейн-мережі. Це цифрові «ключі», що відкривають функції чи сервіси платформи. XRP використовується для міжнародних платежів, MATIC — для покриття комісій у Polygon.

Платіжні токени

Ці альткоїни слугують валютою для обміну цінністю. Вони забезпечують ефективний обмін, швидкі транзакції та низькі комісії.

Говернанс-токени

Говернанс-токени надають право голосу у прийнятті рішень блокчейн-проєктів. Їхні власники беруть участь у змінах протоколу, як акціонери корпорацій. Maker (MKR) — приклад для голосування щодо управління MakerDAO.

Сек’юріті-токени

Сек’юріті-токени представляють власність на зовнішні активи, подібно до традиційних цінних паперів. Це можуть бути акції, частки нерухомості чи інші інвестиції. Зазвичай підпадають під дію законів про цінні папери.

Мем-коїни

Мем-коїни починалися як жарти чи соціальні меми, але стали популярними через підтримку спільноти. Dogecoin (DOGE) і Shiba Inu (SHIB) розпочинали як інтернет-меми, а зараз мають великі спільноти. Такі монети часто мають велику або необмежену емісію, тому їхня ціна нижча.

Play-to-Earn токени

Ці токени використовують у блокчейн-іграх, де гравці отримують криптовалюту за гру. Axie Infinity — приклад: гравці розводять і тренують фантастичних істот, заробляючи токени для обміну на інші валюти.

Топ-10 альткоїнів: лідери ринку та їхні функції

Альткоїнів тисячі, але лише кілька стали лідерами за корисністю, впровадженням та капіталізацією.

1. Ethereum (ETH)

Ethereum — найбільший альткоїн за капіталізацією. На відміну від Bitcoin як цифрової готівки, Ethereum впровадив смартконтракти, які виконуються автоматично при виконанні умов. Це дозволило створити тисячі додатків — від фінансових сервісів до ігор і маркетплейсів мистецтва.

2. XRP

XRP, розроблений Ripple Labs, призначений для швидких і дешевих міжнародних переказів. Його мета — допомога фінансовим установам у покращенні платежів, альтернатива традиційним системам.

3. Solana (SOL)

Solana вирізняється високою швидкістю транзакцій і низькими комісіями. Її блокчейн обробляє тисячі транзакцій за секунду, що підходить для великих платформ і ігрових додатків.

4. Cardano (ADA)

Cardano використовує науковий підхід до блокчейну, акцентує безпеку та стійкість. Механізм Proof-of-Stake споживає значно менше енергії, ніж майнінг Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Litecoin часто називають «сріблом» у порівнянні з «золотом» Bitcoin. Це один із перших альткоїнів, запущений у 2011 році. Він забезпечує швидші підтвердження транзакцій і має інший алгоритм хешування. Надійність Litecoin робить його популярним для щоденних платежів — низькі комісії, широке прийняття.

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin розпочався як інтернет-мем, але став однією з найвідоміших криптовалют. Попри жартівливе походження, він зібрав велику спільноту. Низька ціна і необмежена емісія роблять його зручним для чайових та мікротранзакцій онлайн.

7. Tether (USDT)

Tether — найбільший стейблкоїн за капіталізацією, прив’язаний до долара США. Кожен токен USDT забезпечено резервами, мета — постійна ціна $1. Tether важливий для трейдерів, які переходять між волатильними криптоактивами та стабільними активами без повернення у фіат.

8. USD Coin (USDC)

USDC — швидкозростаючий стейблкоїн, регульований та прив’язаний до долара США. Відомий прозорістю, USDC регулярно проходить аудит резервів. Це ключова інфраструктура для DeFi і міжнародних платежів.

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu з’явився як альтернатива Dogecoin, швидко набув популярності. Спочатку мем-коїн, проєкт розширився, включив децентралізовану біржу, платформу NFT тощо. Низька ціна дозволяє купувати мільйони або мільярди токенів, що приваблює роздрібних інвесторів.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap змінив криптотрейдинг за допомогою автоматизованої моделі маркетмейкера. Це одна з найбільших децентралізованих бірж, яка дозволяє торгувати токенами без посередників напряму з гаманця. Власники UNI голосують щодо майбутнього протоколу.

Усі ці альткоїни мають унікальні переваги й функції порівняно з Bitcoin, відповідаючи на запити різних сегментів ринку.

Домінування та ринкова капіталізація альткоїнів: ключові метрики для інвесторів

Для ефективних інвестицій в альткоїни важливо знати дві ринкові метрики: домінування альткоїнів і ринкова капіталізація.

Домінування альткоїнів

Домінування альткоїнів — це відсоток загальної вартості крипторинку, що належить альткоїнам.

Домінування альткоїнів = (Загальна ринкова капіталізація криптоактивів – капіталізація Bitcoin) / Загальна ринкова капіталізація криптоактивів × 100%

Коли частка Bitcoin зменшується, домінування альткоїнів зростає. Це означає, що більше капіталу переходить в альтернативні криптовалюти.

Графік домінування альткоїнів — інструмент для аналізу ринкових трендів:

• Зростання домінування альткоїнів (понад 55%) часто сигналізує про «altcoin season» — період, коли альткоїни випереджають Bitcoin
• Зниження домінування зазвичай означає фокус на Bitcoin, коли інвестори обирають топ-криптовалюту

Історично домінування альткоїнів було максимальним у періоди «bull run», досягаючи майже 67% і близько 60% у середині 2021 року. Це збігалося зі зростанням цін на альткоїни.

Ринкова капіталізація альткоїнів

Ринкова капіталізація альткоїнів — це сумарна вартість усіх альткоїнів в обігу. Її розраховують як добуток ціни кожної монети на циркулюючий обсяг, у сумі (без Bitcoin).

Альткоїни складають суттєву частину ринку, що підтверджує їхню роль як альтернативних активів. Відстеження графіка капіталізації дає ключові висновки:

• Стабільний ріст капіталізації — ознака стійкого інтересу до криптоекосистеми
• Різкі стрибки — це, можливо, надмірна спекуляція чи ознака «бульбашки»
• Порівняння капіталізацій дозволяє оцінити вплив і прийняття окремих альткоїнів

Інвестори стежать за співвідношенням капіталізації Bitcoin до капіталізації альткоїнів, щоб бачити перетікання капіталу між сегментами ринку. Коли капітал переходить із Bitcoin в альткоїни, ціни альткоїнів ростуть.

Altcoin season: коли альтернативні криптовалюти випереджають Bitcoin

Крипторинок циклічно переживає «altcoin season» або «altseason» — періоди, коли альткоїни разом випереджають Bitcoin, часто із різким зростанням цін за короткий час.

Що запускає altcoin season?

«Altcoin season» стартує після суттєвого зростання Bitcoin, коли ціна стає стабільною або рухається вбік. Інвестори в пошуках більшого прибутку переводять кошти з Bitcoin в альткоїни, знижують домінування Bitcoin і підвищують ціни альтернативних активів.

Як розпізнати altcoin season

Індекс «Altcoin Season» допомагає визначити стан ринку. Він враховує:

1. Відносні результати: якщо більшість альткоїнів перевершують Bitcoin за певний час, це ознака «altseason»
2. Домінування Bitcoin: зниження ринкової частки Bitcoin означає перетікання капіталу в альткоїни
3. Обсяг торгів: зростання торгівлі альткоїнами порівняно з Bitcoin може бути ознакою старту «altseason»
4. Соціальні настрої: зростаюча увага до альткоїнів у соцмережах часто передує ціновим ралі

Історичні bull run альткоїнів та їхні закономірності

Основні «altcoin season» включають:

• 2017–2018: Частка Bitcoin знизилася з 86,3% до 38,69% через бум ICO
• 2020–2021: На тлі економічної невизначеності роздрібні інвестори шукали нові можливості, зросли мем-коїни, такі як Dogecoin, і NFT-ринок

Тривалість altcoin season

«Altcoin season» триває від кількох тижнів до місяців, залежно від ринкових умов, інвесторських настроїв та економічної ситуації. Період може завершитися так само швидко, як і розпочався, а ціни можуть впасти стрімко.

Інвестиції в альткоїни: нагороди та ризики

Альткоїни, як і будь-які інвестиції, мають потенціал доходу, але несуть значні ризики, які слід враховувати.

Переваги інвестицій в альткоїни

1. Переваги над Bitcoin: Багато альткоїнів вирішують обмеження Bitcoin — швидкість, енергоспоживання, функціональність. Це дає технічні переваги у певних випадках.
2. Вищий потенціал росту: Альткоїни мають меншу капіталізацію, тому можуть дати більший відсотковий приріст у разі успіху. Дрібний альткоїн може принести більше, ніж еквівалентна сума в Bitcoin.
3. Більший вибір: Серед тисяч проєктів інвестор може обирати ті, що відповідають окремим технологіям чи галузям.
4. Додаткові функції: Багато альткоїнів підтримують децентралізовані додатки чи дають права голосу, а не лише зберігають цінність.

Недоліки інвестицій в альткоїни

1. Вищий ризик: Альткоїни ризикованіші, ніж Bitcoin. Багато проєктів провалюються, інвестори втрачають кошти. Чим менший альткоїн — тим більший ризик.
2. Висока волатильність: Ціни можуть змінюватися на 20–30% щодня. Це створює стрес і ускладнює інвестування.
3. Низька ліквідність: Альткоїни торгуються рідше, тому великі ордери можуть сильно впливати на ціну.
4. Регуляторна невизначеність: Крипторегулювання змінюється, нові правила можуть вплинути на альткоїни, особливо схожі на цінні папери.
5. Шахрайства та провали: У цій сфері трапляються шахрайські та невдалі проєкти. Без детального аналізу інвестор може втратити кошти.

Як досліджувати альткоїни: алгоритм оцінки криптопроєктів

З огляду на ризики, ретельна перевірка обов’язкова перед інвестуванням в альткоїн.

1. Визначте мету та проблему, яку вирішує проєкт

• Яку реальну задачу вирішує альткоїн?
• Чи є попит на це рішення, чи це просто ідея без ринку?
• Як він порівнюється з іншими рішеннями у криптоіндустрії та за її межами?

2. Оцініть команду

• Перевірте досвід та успіхи розробників
• Зверніть увагу на прозорість особистостей та кваліфікації
• З’ясуйте, чи команда реалізувала успішні проєкти раніше
• Оцініть кількість активних розробників

3. Ознайомтеся з White Paper

White Paper містить технологію, цілі та стратегію криптовалюти. Аналізуйте такі аспекти:

• Чітке технічне пояснення
• Дорожня карта з реалістичними етапами
• Прозора токеноміка — розподіл і використання токенів
• Ознаки ризику: нечіткі обіцянки, неякісна документація

4. Проаналізуйте токеноміку

• Яка загальна емісія токенів?
• Як розподіляються токени (команда, публічний продаж тощо)?
• Чи є механізми контролю інфляції?
• Чи заблоковані токени команди або мають період вестингу?

5. Оцініть ринкові показники

• Ринкова капіталізація: сумарна вартість токенів в обігу
• Ліквідність: можливість купити/продати без впливу на ціну
• Обсяг торгів: щоденна активність торгівлі токеном
• Історія цін: динаміка зміни ціни

6. Спільнота та впровадження

• Розмір і активність спільноти у соцмережах, форумах
• Партнерства з відомими компаніями
• Статистика реального використання
• Якість комунікації команди

7. Безпека й аудит

• Чи пройшов код аудит у авторитетних компаніях?
• Чи були інциденти безпеки?
• Який рівень децентралізації мережі?

Як купити й торгувати альткоїнами: інструкція для початківців

Після вибору альткоїнів для інвестицій найпростіший спосіб — торгівля на криптовалютній біржі.

1. Створіть акаунт: Перейдіть на сайт біржі, зареєструйте email, встановіть складний пароль, увімкніть двофакторну автентифікацію.
2. Підтвердіть особу: Завантажте фото документа та селфі для верифікації.
3. Поповніть рахунок: Внесіть кошти банківською карткою, переказом, криптовалютою чи іншим способом.
4. Торгуйте альткоїнами: Перейдіть у розділ ринків, знайдіть альткоїн у торговій парі, оберіть пару (наприклад, SOL/USDT), виберіть тип ордеру, вкажіть суму, підтвердіть операцію.
5. Забезпечте безпеку активів: Тримайте на біржі лише малу суму для зручності, використовуйте інструменти збереження або переводьте великі суми на зовнішні гаманці для тривалого зберігання.

Гаманці для альткоїнів: захист криптоінвестицій

Надійне зберігання важливе для захисту альткоїнів. Кожен тип має свої переваги й недоліки щодо безпеки та зручності.

Типи криптовалютних гаманців

Хардверні гаманці (cold storage)

• Фізичний пристрій для зберігання приватних ключів офлайн
• Приклади: Ledger, Trezor, Tangem
• Максимальна безпека — для великих сум
• Захист від онлайн-атак
• Ціна зазвичай $50–$200

Софтверні гаманці

• Десктопні додатки (Exodus, Electrum)
• Мобільні додатки (Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Веб-гаманці (MetaMask для браузера)
• Зручні, але менш захищені, ніж хардверні

Гаманці біржі

• Активи зберігаються на біржі, де куплені
• Найзручніший, але найменш безпечний варіант
• Підходить для малих сум і короткострокового зберігання
• Контроль приватних ключів — у біржі

Паперові гаманці

• Фізичний роздрук ключів
• Повністю офлайн-зберігання
• Надійний варіант, якщо створено правильно, але незручний для використання
• Не рекомендовано для новачків

Кращі практики безпеки

1. Не передавайте приватні ключі чи фрази відновлення третім особам
2. Записуйте фрази відновлення на папері і зберігайте у безпечному місці
3. Використовуйте складні унікальні паролі для всіх акаунтів
4. Увімкніть двофакторну автентифікацію (2FA) через додаток-автентифікатор, не SMS
5. Використовуйте різні типи гаманців: гарячі — для щоденного використання, cold storage — для тривалого зберігання
6. Оновлюйте софт гаманців для усунення вразливостей
7. Остерігайтеся фішингу щодо вашої криптовалюти
8. Використовуйте окремий пристрій лише для криптотранзакцій
9. Робіть резервні копії гаманця згідно з інструкціями провайдера
10. Перевіряйте перекази малими сумами перед великими транзакціями

В криптоспільноті кажуть: «Not your keys, not your coins» («Не ваші ключі — не ваші монети»). Захист альткоїнів — ваша особиста відповідальність.

Висновок

Альткоїни розвиваються з 2011 року. У міру розвитку ринку проєкти з реальним застосуванням залишаються, інші зникають.

Для початківців криптобіржі — оптимальний старт. Вони пропонують широкий вибір торгових пар, простий інтерфейс та високий рівень безпеки. Конкурентні комісії й багатий вибір альткоїнів особливо корисні у «altcoin season», коли диверсифікація найактуальніша.

Чи ви відстежуєте домінування альткоїнів, чи формуєте диверсифікований портфель, сучасні платформи дають необхідні інструменти для роботи на цьому динамічному ринку.

FAQ

Що таке альткоїн і чим він відрізняється від Bitcoin?

Альткоїн — це будь-яка криптовалюта, окрім Bitcoin. Альткоїни вирізняються власними функціями й механізмами консенсусу. Bitcoin використовує Proof of Work (PoW), альткоїни — Proof of Stake (PoS) чи інші алгоритми для підвищення ефективності. Альткоїни приносять нові технології та сфери використання у криптоіндустрію.

Які найпопулярніші альткоїни?

Основні альткоїни: Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Tether (USDT), Ripple (XRP), Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), Avalanche (AVAX). Вони лідирують за капіталізацією та обсягом торгівлі.

Які ризики інвестицій в альткоїни?

Альткоїни дуже волатильні, мають технічні ризики. Проєкти можуть стати жертвою хакерів, ціни різко змінюються, можливі повні втрати капіталу. Диверсифікація та детальний аналіз важливі для зниження ризиків.

Як вибрати перспективний альткоїн для інвестицій?

Аналізуйте технологію, команду й ринковий попит. Враховуйте фундаментальні показники, обсяг торгівлі, активність спільноти. Звертайте увагу на інновації та розвиток екосистеми.

Які типи альткоїнів і їхні особливості?

Види альткоїнів: платіжні токени для транзакцій, стейблкоїни — прив’язані до стабільних активів, DeFi — для децентралізованих фінансів, NFT-платформи — для цифрових активів, утиліті-токени — для доступу до сервісів блокчейну.

Де і як купити альткоїни?

Купити альткоїни можна на основних криптобіржах. Знайдіть токен на Coingecko, перевірте торгові пари й біржі, оберіть платформу, здійсніть операцію.

Яка історія альткоїнів і крипторинку?

Альткоїни з’явилися після Bitcoin у 2009 році. Ethereum започаткував етап смартконтрактів у 2015 році. Відтоді ринок альткоїнів виріс у рази — сотні проєктів із різними технологіями й сферами застосування.