Що таке альткоїн? Десять ключових альткоїнів, які варто знати | Довідник для початківців про альтернативи Bitcoin

Альткоїни: визначення та контекст

Уявіть собі, що Bitcoin — це лише старт цифрових валют. Саме так і сталося у світі криптовалют. Хоча Bitcoin і досі є піонером та найбільшою криптовалютою, після його появи у 2009 році виникли тисячі альтернативних цифрових валют. Усі ці альтернативи разом називають «альткоїнами».

Термін «альткоїн» складено зі слів «альтернатива» і «койн». Він означає будь-яку криптовалюту, яка не є Bitcoin. Як існує багато видів транспорту для різних завдань, так і альткоїни створюють для вирішення конкретних проблем або запровадження функцій, які відсутні в Bitcoin.

Перший альткоїн — Litecoin — з’явився у 2011 році, щоб забезпечити швидшу обробку транзакцій, ніж Bitcoin. Зараз у криптоекосистемі понад 16 500 криптовалют, і кожна має свої особливості та призначення. Хоча наразі Bitcoin займає приблизно половину ринкової вартості криптовалют, іншу половину складають альткоїни, що підтверджує їхню дедалі більшу роль у цифровій економіці.

Відмінності альткоїнів і Bitcoin: ключова термінологія

Щоби чітко розуміти, що таке альткоїни, потрібно визначити основні поняття криптовалютної сфери:

«Койн» — криптовалюта, яка працює на власному блокчейні. Наприклад, Bitcoin — у мережі Bitcoin, Ethereum — у мережі Ethereum. Це рідні валюти своїх мереж.

«Альткоїн» — будь-яка криптовалюта, окрім Bitcoin. Деколи альткоїнами називають усі криптовалюти, окрім Bitcoin і Ethereum, адже ці дві є найбільшими та найвідомішими.

«Токен» — криптовалюта, що функціонує не у власній, а на чужій блокчейн-мережі. Наприклад, багато токенів працюють на базі Ethereum, використовуючи її інфраструктуру для виконання різних функцій.

Альткоїни здебільшого поділяють на дві основні групи:

1. Ті, що мають код, схожий із Bitcoin, але модифікований для нових можливостей.
2. Ті, що розроблені з нуля на зовсім іншому коді та з іншими механізмами роботи.

Більшість альткоїнів намагається подолати окремі обмеження Bitcoin — швидкість транзакцій, споживання енергії, функції приватності або універсальність застосування. Кожен альткоїн має унікальну ціннісну пропозицію, яка вирізняє його поміж Bitcoin та іншими криптовалютами.

Види альткоїнів: від стейблкоїнів до мемкоїнів

Світ альткоїнів надзвичайно різноманітний. Кожна категорія виконує свою роль у криптоекосистемі:

Стейблкоїни

Стейблкоїни розроблено для мінімізації волатильності цін: їх вартість прив’язано до стабільних активів, наприклад, долара США або золота. Відомі приклади — USDC, USDT (Tether) і DAI. На відміну від більшості криптовалют, стейблкоїни прагнуть зберігати фіксовану вартість. Їх використовують для щоденних розрахунків або як захист під час різких цінових коливань.

Utility-токени

Utility-токени забезпечують доступ до сервісів усередині конкретної блокчейн-мережі. Вони є цифровими ключами, що відкривають функції або можливості платформи. Наприклад, XRP створено для міжнародних переказів, а MATIC знижує комісії у мережі Polygon.

Платіжні токени

Такі альткоїни призначені бути засобом обміну вартості. Головний акцент — ефективність, швидкі транзакції та низькі комісії.

Governance-токени

Governance-токени дають власникам право голосу у прийнятті рішень про розвиток блокчейн-проєкту. Власник токенів може брати участь у зміні протоколу, подібно до голосування акціонерів у компанії. Приклад — Maker (MKR), що дозволяє впливати на функціонування платформи MakerDAO.

Security-токени

Вони підтверджують право власності на зовнішній актив, як-от акції, нерухомість чи інші інвестиції. Такі токени підлягають регулюванню як цінні папери.

Мемкоїни

Мемкоїни виникли як жарти або соціальні меми, але набули популярності завдяки спільнотам. Dogecoin (DOGE) та Shiba Inu (SHIB) — відомі мемкоїни, що почалися з інтернет-мемів, а згодом зібрали багатомільйонну аудиторію. Для них характерні величезна або необмежена емісія та низька ціна одиниці.

Play-to-Earn токени

Ці токени забезпечують ігри на блокчейні, де користувачі заробляють криптовалюту через ігровий процес. Яскравий приклад — Axie Infinity; у цій грі гравці розводять, тренують і змагають істот, отримуючи токени, які можна обміняти на інші валюти.

10 провідних альткоїнів: лідери ринку та їхні сфери застосування

Хоча альткоїнів тисячі, лише небагато стали ринковими лідерами завдяки функціоналу, впровадженню та капіталізації. Ось кілька найбільш значущих альткоїнів останніх років:

1. Ethereum (ETH)

Ethereum — найбільший альткоїн із ринковою капіталізацією близько 440 млрд доларів. На відміну від Bitcoin, який є переважно цифровими грошима, Ethereum впровадив смарт-контракти, що автоматично виконуються за певних умов. Це дало змогу створити тисячі застосунків: від фінансових сервісів до ігор та маркетплейсів цифрового мистецтва.

2. XRP

XRP розробила компанія Ripple Labs для швидких і недорогих міжнародних переказів. Основний фокус — допомога фінансовим установам у вдосконаленні платежів за кордон, альтернатива класичним банківським системам, зокрема SWIFT.

3. Solana (SOL)

Solana приваблює надзвичайно високою швидкістю транзакцій і низькими комісіями. Її блокчейн обробляє тисячі операцій щосекунди, що робить платформу конкурентною для бірж і відеоігор із високими вимогами до продуктивності.

4. Cardano (ADA)

Cardano базується на науковому підході до блокчейн-розробки, з акцентом на безпеці та енергоефективності. Застосовує Proof-of-Stake консенсус, який споживає значно менше енергії, ніж майнінг Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Litecoin — «срібло до золота Bitcoin», один із перших альткоїнів (2011 рік). Він забезпечує швидше підтвердження транзакцій і використовує інший алгоритм хешування, ніж Bitcoin. Завдяки понад десятирічній історії, низьким комісіям і широкому прийняттю Litecoin популярний для щоденних платежів.

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin розпочався як жарт на основі інтернет-мему, але став однією з найвідоміших криптовалют. Попри гумористичне походження, у Dogecoin з’явилася велика спільнота, а широке визнання принесли підтримка знаменитостей і доступна ціна. Необмежена емісія робить його популярним для чайових та дрібних платежів онлайн.

7. Tether (USDT)

Tether — найбільший стейблкоїн за ринковою капіталізацією, прив’язаний до долара США. Кожен USDT забезпечений резервами для підтримки паритету з $1, тому активно використовується трейдерами для переміщення між волатильними криптовалютами та стабільними активами без повернення до фіату. Це одна з найліквідніших криптовалют за добовим обігом.

8. USD Coin (USDC)

USDC — швидко зростаючий регульований стейблкоїн, закріплений за доларом США. Його створив консорціум Centre (Circle і Coinbase). USDC відомий прозорістю — регулярно публікуються підтвердження наявності резервів. Він є важливою інфраструктурою для DeFi та транскордонних платежів.

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu з’явився у 2020 році як альтернатива Dogecoin і швидко отримав величезну спільноту. Попри мем-початок, проєкт розширився: з’явились децентралізована біржа ShibaSwap, NFT-платформа та інші сервіси. Надзвичайно низька ціна токена дозволяє інвесторам володіти мільйонами або мільярдами токенів, що приваблює роздрібних учасників ринку.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap змінив принцип криптотрейдингу, впровадивши автоматизовану модель маркетмейкера. Це одна з найбільших децентралізованих бірж, яка дає змогу напряму обмінювати токени з гаманця без посередників, а власники UNI беруть участь у голосуваннях щодо розвитку протоколу.

Кожен із цих альткоїнів має унікальні риси й переваги порівняно з Bitcoin, вирішуючи конкретні ринкові завдання.

Домінування й капіталізація альткоїнів: ключові метрики для інвесторів

Щоб ухвалювати зважені рішення щодо інвестицій в альткоїни, потрібно розуміти дві основні ринкові метрики: домінування альткоїнів та їхню ринкову капіталізацію.

Домінування альткоїнів

Домінування альткоїнів — це відсоток від загальної ринкової вартості криптовалют, який належить усім альткоїнам разом. Формула розрахунку:

Домінування альткоїнів = (Загальна капіталізація ринку криптовалют – Капіталізація Bitcoin) / Загальна капіталізація ринку криптовалют × 100%

Коли домінування Bitcoin падає, домінування альткоїнів зростає — це означає, що більше капіталу переходить до альтернативних криптовалют.

Графік домінування альткоїнів — ефективний інструмент для виявлення ринкових тенденцій:

• Зростання домінування альткоїнів (зазвичай понад 55%) зазвичай свідчить про altseason — період, коли альткоїни випереджають Bitcoin
• Зниження домінування вказує на перевагу Bitcoin на ринку, коли інвестори фокусуються на основній криптовалюті

Історично домінування альткоїнів досягало піку під час бичачого ринку 2017–2018 років (до майже 67%) і в середині 2021 року (до 60%). У ці періоди ціни альткоїнів різко зростали.

Ринкова капіталізація альткоїнів

Ринкова капіталізація альткоїнів — це сумарна вартість усіх альткоїнів в обігу. Вона визначається множенням поточної ціни кожної монети на її обіг і підсумовуванням (без урахування Bitcoin).

Останнім часом загальна капіталізація альткоїнів становить приблизно 1,4 трлн доларів, це близько 55% усього криптовалютного ринку.

Відстеження графіків ринкової капіталізації альткоїнів дає цінні інсайти:

• Стабільне зростання капіталізації зазвичай свідчить про тривалий інтерес до криптоекосистеми
• Раптові сплески можуть означати надмірні спекуляції або наближення «бульбашки»
• Порівняння ринкової капіталізації окремих альткоїнів допомагає оцінити їхню вагу й рівень впровадження

Багато інвесторів відстежують співвідношення капіталізації Bitcoin і альткоїнів, щоб фіксувати можливі ротації капіталу між сегментами ринку. Коли капітал переходить із Bitcoin в альткоїни, це часто призводить до зростання цін усього ринку альткоїнів.

Altseason-індекс: коли й чому альтернативні криптовалюти випереджають Bitcoin

На крипторинку існує явище «altseason» («altseason»). Це періоди, коли альткоїни разом перевищують показники Bitcoin, часто демонструючи стрімке зростання цін за короткий час.

Що запускає altseason?

Зазвичай altseason починається після значного зростання Bitcoin і подальшої стабілізації або бокового руху. Інвестори, які прагнуть більшого прибутку, переводять кошти з Bitcoin у альткоїни, знижуючи домінування Bitcoin і спричиняючи зростання цін альтернативних криптовалют.

Як визначити altseason

Altseason-індекс допомагає інвесторам розпізнати, чи настав altseason. Беруться до уваги такі показники:

1. Відносна динаміка: якщо переважна більшість альткоїнів обганяє Bitcoin за певний період, altseason уже триває.
2. Домінування Bitcoin: зниження частки Bitcoin у ринку зазвичай означає перетік капіталу в альткоїни.
3. Обсяг торгів: підвищення активності торгів альткоїнами щодо Bitcoin може бути сигналом початку altseason.
4. Сентимент у соцмережах: посилення інтересу до певних альткоїнів у соцмережах часто передує зростанню цін.

Історичні altseason: бичачі ринки та закономірності

Ключові altseason:

• 2017–2018: домінування Bitcoin знизилося з 86,3% до 38,69%, що співпало з бумом ICO.
• 2020–2021: під час пандемії COVID-19 роздрібні інвестори почали шукати нові можливості поза Bitcoin, що призвело до популярності мемкоїнів і буму NFT.

Тривалість altseason

Altseason зазвичай триває від кількох тижнів до кількох місяців, залежно від ринкової ситуації, настроїв інвесторів і глобальних економічних факторів. Вони можуть завершитися так само швидко, як і початися, а падіння цін може бути таким самим різким, як і зростання.

Інвестування в альткоїни: можливості та ризики

Альткоїни, як будь-які інвестиції, несуть і потенційні вигоди, і серйозні ризики, які потрібно ретельно враховувати.

Переваги інвестування в альткоїни

1. Переваги над Bitcoin: Багато альткоїнів створені для усунення недоліків Bitcoin — швидкості, енергоспоживання чи функціональності, що дає їм переваги у певних застосуваннях.
2. Вищий потенціал зростання: Альткоїни зазвичай мають меншу ринкову капіталізацію, тому при успіху дають вищий відсоток прибутку. Наприклад, $1 000, вкладені в перспективний невеликий альткоїн, можуть зрости значно більше, ніж така ж сума у Bitcoin.
3. Великий вибір: Серед тисяч альткоїнів інвестор може обрати проєкти, що відповідають його технологічним чи галузевим інтересам.
4. Функціональність поза межами валюти: Багато альткоїнів забезпечують не лише збереження вартості, а й роботу децентралізованих застосунків або надають права управління.

Недоліки інвестування в альткоїни

1. Вищий ризик: Альткоїни зазвичай ризикованіші за Bitcoin. Багато проєктів можуть провалитися, що призведе до повної втрати коштів. Чим менший альткоїн — тим більший ризик.
2. Висока волатильність: Ціни альткоїнів можуть змінюватися на 20–30% за добу. Це підвищує ризики й ускладнює вибір часу для інвестицій.
3. Менша ліквідність: Обсяги торгів більшістю альткоїнів нижчі, ніж у Bitcoin, тому великі угоди можуть суттєво впливати на ціну.
4. Регуляторна невизначеність: Регулювання криптовалют ще на стадії формування. Нові правила можуть серйозно вплинути на деякі альткоїни, особливо якщо їх визнають цінними паперами.
5. Шахрайства й провальні проєкти: У секторі альткоїнів часто трапляються шахрайства, невдалі або сумнівні проєкти. Без ретельного аналізу інвестор може стати жертвою маніпуляцій чи проєктів, які не виконують обіцянки.

Дослідження альткоїнів: як оцінювати криптовалютні проєкти

Через ризики, притаманні інвестиціям в альткоїни, ретельне дослідження — обов’язкове. Основні чинники для оцінки:

1. Зрозумійте мету проєкту та проблему, яку він вирішує

• Яку реальну проблему вирішує альткоїн?
• Чи потреба в такому рішенні дійсно існує, чи проблема надумана?
• Як проєкт виглядає на фоні аналогів у криптовалютному та традиційному секторі?

2. Оцініть команду

• Дослідіть досвід і кваліфікацію розробників
• Перевірте, чи команда прозоро розкриває інформацію про себе
• З’ясуйте, чи має команда успішні проєкти у минулому
• Оцініть кількість і активність розробників

3. Вивчіть white paper

White paper — основний документ, що пояснює технологію, цілі та стратегію впровадження криптовалюти. Зверніть увагу на:

• Чіткі, конкретні технічні пояснення
• Добре визначену дорожню карту з реалістичними термінами
• Прозору токеноміку (розподіл і використання токенів)
• Ознаки сумнівності — розмиті описи, нереальні обіцянки, низьку якість тексту

4. Проаналізуйте токеноміку

• Яка загальна емісія токенів?
• Як розподіляються токени (частка команди, публічний продаж тощо)?
• Чи є механізми контролю інфляції?
• Чи передбачені періоди блокування токенів для команди?

5. Вивчіть ринкові метрики

• Ринкова капіталізація — сумарна вартість усіх токенів в обігу
• Ліквідність — наскільки просто купити або продати токен без суттєвого впливу на ціну
• Обсяг торгівлі — щоденна активність торгівлі токеном
• Динаміка ціни — історія змін вартості

6. Спільнота та впровадження

• Розмір і залученість спільноти у соцмережах, на форумах тощо
• Партнерства з відомими компаніями й організаціями
• Реальна статистика використання та впровадження
• Якість комунікації команди

7. Безпека та аудит

• Чи проводився аудит коду незалежною компанією?
• Чи траплялися з проектом інциденти безпеки?
• Наскільки мережа децентралізована?

Детальне вивчення цих напрямів допоможе приймати більш обґрунтовані рішення щодо цінності альткоїнів і уникати ризиків.

Гаманець для альткоїнів: захист ваших криптоінвестицій

Коректне зберігання альткоїнів — ключ до захисту ваших активів. Різні варіанти зберігання забезпечують різний рівень безпеки та зручності.

Види криптовалютних гаманців

Апаратні гаманці (cold storage)

• Фізичні пристрої для зберігання приватних ключів офлайн
• Приклади: Ledger, Trezor, Tangem
• Найбезпечніше рішення для великих сум
• Захист від інтернет-атак
• Вартість — від $50 до $200

Програмні гаманці

• Десктопні додатки (наприклад, Exodus, Electrum)
• Мобільні додатки (наприклад, Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Веб-гаманці (наприклад, MetaMask extension)
• Зручніші, ніж апаратні, але менш захищені

Гаманці бірж

• Зберігання активів безпосередньо на біржі, де їх куплено
• Найзручніше, але найменш захищене рішення
• Підходить лише для невеликих сум або тимчасового зберігання
• Контроль приватних ключів здійснює біржа

Паперові гаманці

• Фізичний носій із приватними ключами
• Повністю офлайн-зберігання
• Дуже безпечний спосіб, якщо створено правильно, але незручний у використанні
• Не рекомендується новачкам

Ключові правила безпеки

Незалежно від типу гаманця, дотримуйтеся таких принципів:

1. Не розголошуйте приватні ключі чи фрази відновлення
2. Записуйте фрази відновлення на папері (без цифрових копій) і зберігайте у безпечному місці
3. Використовуйте складні та унікальні паролі для криптоакаунтів
4. Увімкніть двофакторну автентифікацію (2FA) через спеціальний додаток, а не SMS
5. Використовуйте різні типи гаманців: гарячі для щоденних операцій, холодні для довгострокового зберігання
6. Оновлюйте програмне забезпечення для усунення вразливостей
7. Остерігайтеся фішингових атак
8. Використовуйте окремий пристрій для криптотранзакцій
9. Робіть резервне копіювання гаманця згідно з рекомендаціями розробника
10. Починайте з невеликих сум перед роботою з великими обсягами

У криптоспільноті кажуть: «Якщо це не ваші ключі — це не ваші монети». Особиста відповідальність за безпеку альткоїнів — обов’язкова умова участі у криптовалютному середовищі.

Висновки

Ринок альткоїнів безперервно розвивається з 2011 року. У міру зрілості криптосфери проєкти з реальною користю та практичними застосуваннями вірогідніше отримають успіх, інші — зникнуть.

Для новачків у сфері альткоїнів надійні криптобіржі — це оптимальний старт, пропонуючи широкий вибір торгових пар, зручний інтерфейс та високий рівень безпеки. Невисокі комісії топових платформ і широкий вибір нових альткоїнів особливо цінні в періоди altseason, коли зростає попит на диверсифікацію.

Якщо ви хочете орієнтуватися у ринкових тенденціях через метрики на кшталт домінування альткоїнів або формуєте диверсифікований портфель перспективних проєктів, сучасні торгові майданчики забезпечують усі необхідні інструменти для повноцінної роботи на цьому динамічному ринку.

FAQ

Що таке альткоїн (Altcoin)? Чим він відрізняється від Bitcoin?

Альткоїн — це будь-яка криптовалюта, окрім Bitcoin. Вони відрізняються функціоналом, блокчейн-протоколами та сферою застосування. Наприклад, Ethereum має смарт-контракти, тоді як Bitcoin — це лише розрахунки між користувачами й збереження вартості.

Навіщо розбиратися в альткоїнах? Які переваги й ризики інвестування в альткоїни?

Розуміння альткоїнів допомагає знаходити перспективні можливості поза Bitcoin. Переваги — більший потенціал зростання й диверсифікація портфеля. Ризики — висока волатильність, менша ліквідність і підвищена спекулятивність ринку.

Які десять альткоїнів варто відстежувати у 2024 році?

Найважливіші альткоїни: Ethereum, Solana, Ripple, Cardano, Chainlink, Polygon, Uniswap, Avalanche, Polkadot і Cosmos. У цих проєктів сильні фундаментальні показники, великі обсяги торгівлі та значний потенціал розвитку екосистеми у 2024 році й надалі.

У чому головна цінність Ethereum (Ethereum) як ключового альткоїн-проєкту?

Головне для Ethereum — це підтримка децентралізованих застосунків і смарт-контрактів на масштабованій платформі. Гнучкість і широкі можливості екосистеми вирізняють Ethereum серед альткоїнів — це провідний програмований блокчейн світу.

Як оцінити інвестиційний потенціал альткоїн-проєкту? Які критерії враховувати?

Вивчайте технологію проєкту, досвід команди й ринковий попит. Основні показники: якість white paper, активність спільноти, обсяг торгів, робота розробників, токеноміка й практичне впровадження. Надійні фундаментальні характеристики означають вищий потенціал для інвестування.

Як альткоїни співвідносяться з Bitcoin за ліквідністю та волатильністю?

Альткоїни зазвичай менш ліквідні й більш волатильні в порівнянні з Bitcoin. Bitcoin як найбільша криптовалюта має глибший ринок і стабільнішу ціну. Альткоїни частіше демонструють різкі коливання та менші обсяги торгів, що підвищує і можливості прибутку, і ризики.

Як новачкам безпечно купувати й зберігати альткоїни?

Купуйте альткоїни на регульованих біржах після ідентифікації. Для довгострокового зберігання використовуйте холодні гаманці. Починайте з невеликих сум і не ризикуйте більшими коштами, ніж готові втратити.

Які перспективи мають альткоїни? Які сегменти найбільш перспективні?

Альткоїни мають значні перспективи, особливо у сфері блокчейну та децентралізованих застосунків. Найбільший потенціал для зростання до 2026 року мають Layer-2 рішення, DeFi, інтеграція ШІ та блокчейн-ігри.