Tìm hiểu về DEX stablecoin hàng đầu trên Ethereum

Curve Finance là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên mạng Ethereum, được thiết kế riêng cho giao dịch stablecoin. Bài viết này phân tích cách thức hoạt động của nền tảng, các đặc điểm nổi bật và vai trò của nó trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi).

DEX stablecoin này là gì?

Nền tảng này tập trung vào giao dịch stablecoin trên Ethereum. Khác với sàn giao dịch truyền thống, DEX sử dụng mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM) để cân bằng thanh khoản thay vì sổ lệnh. Được sáng lập bởi Michael Egorov, đây hiện là DEX stablecoin lớn nhất trên Ethereum, nổi bật với giao diện thân thiện và phí giao dịch thấp.

AMM là giao thức mà các DEX sử dụng để thay thế sổ lệnh truyền thống bằng thuật toán định giá, cho phép giao dịch tài sản số thông qua pool thanh khoản thay vì khớp lệnh trực tiếp giữa người mua và người bán.

DEX stablecoin này vận hành ra sao?

Nền tảng này hoàn toàn phi tập trung, không cần cấp phép và được quản trị bởi tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Các hợp đồng thông minh thực hiện giao dịch swap cũng như quản lý pool thanh khoản. Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho một hoặc nhiều pool để nhận về phần thưởng.

DEX tập trung vào giao dịch stablecoin, mở ra khả năng hoán đổi giữa nhiều loại stablecoin hoặc token bọc có tài sản thế chấp. Nền tảng triển khai nhiều ưu đãi dành cho nhà cung cấp thanh khoản, bao gồm:

1. Phí giao dịch thấp hơn đối thủ
2. Phần thưởng ngoài mạng lưới thông qua token tương tác đa hệ
3. Tích hợp với các dự án DeFi khác
4. Phí giao dịch dành cho nhà cung cấp thanh khoản
5. Lãi suất phần trăm năm (APY) cao cho khoản gửi stablecoin
6. Cơ hội yield farming
7. Token quản trị để tăng APY gửi tiền
8. Pool tăng cường với ưu đãi cộng thêm

Tokenomics

Nền tảng đã phát hành token gốc vào tháng 08 năm 2020 trong lộ trình tiến tới phi tập trung hoàn toàn. Tổng cung là 3.303 tỷ token, phân bổ như sau:

• 62% cho cộng đồng cung cấp thanh khoản
• 30% cho cổ đông (đội ngũ, nhà đầu tư) với thời gian khóa
• 3% cho nhân viên với thời gian khóa

Token này trao quyền biểu quyết cho chủ sở hữu đối với các đề xuất quản trị và được sử dụng trong hệ sinh thái cho các hoạt động như thưởng LP, tăng lợi suất, đốt token.

Rủi ro

Dù sở hữu nhiều ưu điểm, nền tảng vẫn tiềm ẩn rủi ro. Rủi ro chính là sự phụ thuộc vào các giao thức DeFi khác, do phần lớn pool thanh khoản của nền tảng lấy từ các giao thức bên ngoài để tăng thu nhập. Sự liên kết này có thể tạo hiệu ứng dây chuyền nếu một giao thức gặp sự cố tài chính.

Kết luận

DEX stablecoin này đã khẳng định vị thế trọng yếu trong lĩnh vực DeFi của Ethereum, mang lại giao dịch stablecoin hiệu quả với phí thấp, thanh khoản cao. Dù vẫn có rủi ro như mọi dự án crypto, phương thức giao dịch stablecoin đổi mới cùng vị thế vững chắc trong hệ sinh thái DeFi cho thấy tương lai hứa hẹn cho nền tảng này.

FAQ

Curve Finance làm gì?

Curve Finance là giao thức DeFi giúp trao đổi stablecoin hiệu quả trên Ethereum nhờ AMM StableSwap. Nền tảng này mang lại giao dịch rẻ và an toàn cho người dùng.

Curve Finance có phải khoản đầu tư tốt không?

Curve Finance mở ra tiềm năng lợi nhuận qua cung cấp thanh khoản và hưởng phí giao dịch. Phí thấp, thanh khoản cao khiến nền tảng hấp dẫn, tuy nhiên đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro.

Ai sở hữu Curve Finance?

Michael Egorov là người sáng lập Curve Finance vào năm 2019.

Làm sao vay trên Curve Finance?

Để vay trên Curve Finance, hãy gửi tài sản làm thế chấp và vay khoản vượt giá trị thế chấp đó. Lãi suất vay biến động, giảm khi thị trường cho vay được sử dụng nhiều. Hãy dùng cơ chế soft-liquidation của nền tảng để bảo vệ khoản vay.