Toàn cảnh quy định tiền điện tử trên thế giới: Những diễn biến nổi bật và các xu hướng mới xuất hiện

Kazakhstan thiết lập khung pháp lý toàn diện cho tài sản số

Kazakhstan đã có bước tiến lớn trong quản lý tiền điện tử khi ban hành các đạo luật toàn diện về tài sản số. Tổng thống Kassym-Jomart Tokayev vừa ký hai đạo luật quan trọng: "Về ngân hàng và hoạt động ngân hàng" và "Về sửa đổi, bổ sung một số văn bản pháp luật liên quan đến quản lý và phát triển thị trường tài chính, truyền thông và phá sản". Các biện pháp này nhằm xây dựng một khung pháp lý có cấu trúc, minh bạch cho quản lý tài sản số trong nước.

Luật mới đưa ra hệ thống phân loại tài sản số với ba nhóm chính: stablecoin, tài sản được đảm bảo bằng công cụ tài chính và tài sản vật lý, cùng công cụ tài chính phát hành dưới dạng số điện tử. Phân loại này giúp các thành viên thị trường dễ nhận diện, đồng thời tạo lộ trình quản lý riêng cho từng loại tài sản số. Ngân hàng Quốc gia Kazakhstan được giao vai trò quản lý chính, có quyền cấp phép sàn giao dịch tiền điện tử, phê duyệt tiền điện tử được lưu hành và đặt giới hạn giao dịch trên các nền tảng đã quản lý.

Khung pháp lý mới cũng công nhận Tài sản tài chính số (DFA) là một loại tài sản mới, với Cơ quan Quản lý và Phát triển Thị trường Tài chính chịu trách nhiệm xây dựng tiêu chuẩn phát hành, lưu thông và mua lại. Nhà vận hành nền tảng số phát hành DFA phải được ngân hàng trung ương cấp phép, đảm bảo mọi thành viên thị trường đều chịu sự giám sát. DFA chịu các yêu cầu tương tự công cụ tài chính truyền thống như quản lý rủi ro, công bố thông tin và bảo vệ nhà đầu tư.

Đối với Bitcoin, Ether và các loại tiền điện tử được phân loại là "tài sản số không đảm bảo", Ngân hàng Quốc gia Kazakhstan chịu trách nhiệm quản lý, cấp phép tổ chức sàn giao dịch. Ngân hàng trung ương sẽ duy trì danh sách tài sản tiền điện tử được phép và đặt giới hạn, kiểm soát hoạt động trao đổi để bảo vệ nhà đầu tư, giữ ổn định thị trường. Khung pháp lý này phù hợp với mục tiêu xây dựng Kazakhstan thành trung tâm tiền điện tử, blockchain của Trung Á, tận dụng thế mạnh khai thác crypto và các thành tựu mới về thanh toán stablecoin, quỹ ETF Bitcoin.

Ấn Độ đề xuất tích hợp tiền số cho thanh toán xuyên biên giới BRICS

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã đề xuất sáng kiến tích hợp tiền số giữa các nước BRICS nhằm thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới. Đây là bước tiến lớn giúp giảm phụ thuộc vào hệ thống thanh toán truyền thống và tăng cường hợp tác tài chính giữa các nước BRICS. Theo nguồn tin, ngân hàng trung ương đã đề nghị chính phủ đưa sáng kiến này vào chương trình nghị sự tại hội nghị thượng đỉnh BRICS sắp tới.

Đề xuất này thể hiện sự quan tâm ngày càng lớn của Ấn Độ đối với công nghệ tiền số nhằm đơn giản hóa giao dịch quốc tế, giảm chi phí. Việc xây dựng khung tiền số cho thanh toán giữa các nước BRICS có thể nâng cao hiệu quả thương mại, rút ngắn thời gian xử lý và cung cấp giải pháp thay thế các hệ thống thanh toán quốc tế hiện hữu. Động thái này cũng phù hợp với xu hướng toàn cầu về tiền số ngân hàng trung ương và số hóa tài chính quốc tế.

Hoa Kỳ đối mặt thách thức lập pháp phức tạp trong quản lý tiền điện tử

Ủy ban Ngân hàng Thượng viện xử lý dự luật cấu trúc thị trường tiền điện tử

Thượng viện Hoa Kỳ đang gặp nhiều khó khăn trong việc thúc đẩy luật về cấu trúc thị trường tiền điện tử. Giám đốc Nghiên cứu Galaxy, Alex Thorn, đã phân tích các phức tạp quanh cuộc bỏ phiếu sắp tới của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện về dự luật cấu trúc thị trường crypto. Với tỷ lệ 53-47, dự luật gặp trở ngại lớn khi thường cần 60 phiếu thông qua, tức phải có 7-10 thượng nghị sĩ Dân chủ ủng hộ mới đủ điều kiện trình tiếp.

Dự luật đề cập hàng loạt vấn đề trọng yếu về quản lý tài sản số, như phân loại Tài chính phi tập trung (DeFi) theo quy tắc chống rửa tiền, xử lý lợi nhuận dự trữ stablecoin, bảo vệ nhà phát triển không lưu ký và quyền lực của SEC trong quản lý phát hành token. Nếu được thông qua, luật sẽ là động lực lớn cho phổ cập tiền điện tử nhờ mang lại sự minh bạch cần thiết. Nếu thất bại, thị trường có thể chịu tâm lý tiêu cực dù nền tảng ngành crypto không bị ảnh hưởng nhiều.

Ủy ban Tư pháp Thượng viện lo ngại về Đạo luật chắc chắn quản lý blockchain

Lãnh đạo Ủy ban Tư pháp Thượng viện đã bày tỏ lo ngại về Đạo luật chắc chắn quản lý blockchain, nhận định một số điều khoản có thể làm suy yếu quy định liên bang về chuyển tiền. Chủ tịch Chuck Grassley và Thượng nghị sĩ Dick Durbin nhấn mạnh Điều 604 của dự luật cấu trúc thị trường, vốn bảo vệ nhà phát triển phần mềm khỏi trách nhiệm hình sự khi bên thứ ba lạm dụng sản phẩm. Họ cho rằng quy định này sẽ làm suy giảm hiệu lực luật liên bang với hoạt động chuyển tiền không phép.

Lãnh đạo Ủy ban Tư pháp nhấn mạnh ủy ban của họ, có thẩm quyền với Điều 18 Bộ luật Hoa Kỳ, không được tham vấn hay xét duyệt trước các thay đổi này. Họ viện dẫn vụ truy tố nhà phát triển Tornado Cash của Bộ Tư pháp để minh họa vai trò quan trọng của quy định hiện hành trong xử lý hoạt động chuyển tiền không phép. Sự phản đối này cho thấy quá trình lập pháp có thể phức tạp hơn, đòi hỏi nhiều ủy ban cùng tham gia phê duyệt.

Lãnh đạo ngành kêu gọi quy định rõ ràng

Chris Dixon, đối tác điều hành a16z crypto, đã nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết về quy định minh bạch cho nhà phát triển tiền điện tử. Những năm gần đây, cả hai đảng lớn tại Mỹ đều hợp tác với ngành crypto để bảo vệ phi tập trung, hỗ trợ nhà phát triển và tạo cơ hội công bằng cho doanh nhân. Đạo luật CLARITY đặt mục tiêu xây dựng hướng dẫn quản lý rõ ràng cho ngành.

Tuy nhiên, Dixon cho rằng dù đạo luật đã tiến bộ, vẫn cần sửa đổi trước khi thành luật. Ông nhấn mạnh nếu Mỹ muốn giữ vị thế dẫn đầu toàn cầu về phát triển tiền điện tử, cần đẩy nhanh tiến trình xây dựng luật quản lý minh bạch, toàn diện. Quan điểm này phản ánh lo ngại chung trong ngành về sự bất định quản lý và nhu cầu cân bằng giữa đổi mới, bảo vệ nhà đầu tư.

Nigeria tăng mạnh yêu cầu vốn cho doanh nghiệp tài sản số

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Nigeria vừa công bố điều chỉnh lớn về yêu cầu quản lý với doanh nghiệp tài sản số hoạt động trong nước. Quy định mới tăng mức vốn tối thiểu với sàn giao dịch, đơn vị lưu ký tài sản số lên 2 tỷ naira (khoảng 1,4 triệu USD), cao hơn nhiều so với 500 triệu naira trước đây và vượt cả đề xuất cũ 1 tỷ naira từng bị rút lại.

Với các nhóm nhà cung cấp dịch vụ tài sản số khác, mức vốn tối thiểu thay đổi theo lĩnh vực. Nền tảng phát hành tài sản số, nền tảng mã hóa tài sản thực phải có ít nhất 1 tỷ naira vốn. Trung gian tài sản số và nhà cung cấp dịch vụ liên quan phải duy trì vốn từ 300-500 triệu naira, tùy hoạt động và rủi ro.

Quy định mới đặt hạn chót tuân thủ là ngày 30 tháng 6 năm 2027, các tổ chức liên quan phải hoàn thành yêu cầu vốn trước thời điểm này. Đơn vị không đáp ứng có thể bị đình chỉ hoặc thu hồi giấy phép. Việc siết quản lý này thể hiện nỗ lực tăng cường giám sát tài sản số, nâng cao bảo vệ nhà đầu tư, đảm bảo chỉ doanh nghiệp đủ vốn, quản trị tốt mới được hoạt động. Yêu cầu vốn cao hơn dự kiến thúc đẩy sự hợp nhất ngành, nâng tiêu chuẩn dịch vụ trong hệ sinh thái tài sản số đang phát triển của Nigeria.

Tổ chức tài chính tăng tốc tích hợp: Khảo sát Bitwise ghi nhận mức kỷ lục tích hợp tiền điện tử

Một khảo sát toàn diện của Bitwise cho thấy việc chấp nhận tiền điện tử trong giới cố vấn tài chính đang tăng nhanh, báo hiệu tài sản số ngày càng được tích hợp vào tổ chức. Kết quả khảo sát cho thấy xu hướng rõ rệt coi crypto là thành phần hợp pháp trong danh mục đầu tư của chuyên gia tài chính truyền thống.

Cụ thể, 32% cố vấn tài chính báo cáo có nắm giữ crypto trong danh mục khách hàng, tăng từ 22% năm trước, lập kỷ lục mới. 56% cố vấn hiện nắm giữ crypto cá nhân, mức cao nhất từ trước đến nay. Trong nhóm khách hàng có tiếp xúc crypto, 64% phân bổ trên 2% danh mục cho tài sản số, tăng từ 51% năm ngoái. 42% cố vấn hiện có thể mua trực tiếp crypto cho tài khoản khách hàng, tăng từ 35% năm trước và 19% hai năm trước.

Khảo sát cũng ghi nhận các chủ đề crypto mới nổi thu hút sự quan tâm cố vấn tài chính: stablecoin, mã hóa tài sản (30% quan tâm), lo ngại mất giá tiền pháp định (22%), đầu tư crypto liên quan AI (19%). Điều này cho thấy thị trường crypto đang chuyển từ đầu cơ sang các ứng dụng, lý do đầu tư tinh vi hơn.

Về triển vọng, 65% cố vấn kỳ vọng giá Bitcoin tăng thời gian tới, 62% lạc quan về Ethereum, 57% dự báo Solana tăng giá. Đặc biệt, 99% cố vấn dự định duy trì hoặc tăng tiếp xúc crypto, thể hiện niềm tin vững chắc vào loại tài sản này dù thị trường biến động.

Cố vấn tài chính ưa chuộng quỹ chỉ số crypto, với 42% ưu tiên sản phẩm chỉ số thay vì quỹ đơn lẻ trong các sản phẩm giao dịch crypto tiềm năng. Khi chuyển vốn sang crypto, phần lớn nguồn đến từ cổ phiếu (43%) và tiền mặt (35%), cho thấy tài sản số ngày càng được coi là lựa chọn thay thế chiến lược. ETF cổ phiếu crypto vẫn là lựa chọn phân bổ hàng đầu, trong khi nhà đầu tư giàu có ngày càng có xu hướng nắm giữ dài hạn.

Nhìn chung, khảo sát củng cố xu hướng: crypto dần chuyển từ tiếp xúc đầu cơ sang phân bổ chiến lược trong danh mục của cố vấn tài chính truyền thống. ETF crypto giao ngay tiếp tục dẫn đầu thu hút tổ chức tham gia, nhờ dòng vốn ổn định, giao dịch sôi động, chưa có dấu hiệu giảm mạnh toàn thị trường.

CEO Goldman Sachs nói về tác động của Đạo luật CLARITY đối với tài sản số

David Solomon, CEO Goldman Sachs, vừa đề cập tác động tiềm năng của Đạo luật CLARITY về Thị trường Tài sản Số trong cuộc họp báo cáo quý. Solomon cho biết nhiều nhân viên Goldman Sachs "đặc biệt quan tâm" đến dự luật này do ảnh hưởng lớn tới lĩnh vực mã hóa tài sản và stablecoin. Đây là những lĩnh vực cơ hội quan trọng trong dịch vụ tài chính, và sự rõ ràng về quy định có thể mở ra tiềm năng thị trường lớn.

Solomon nhận định dựa trên các diễn biến mới, còn một chặng đường dài trước khi dự luật có tiến triển thực chất. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh tin tưởng rằng đổi mới nhờ quy định minh bạch về crypto là yếu tố quyết định cho tương lai tài chính. Phát biểu này từ một tổ chức lớn Phố Wall cho thấy các doanh nghiệp tài chính truyền thống ngày càng nhận thức rõ tiềm năng của tài sản số, công nghệ blockchain và nhu cầu khung pháp lý phù hợp để phát huy tối đa tiềm năng đó.

Lãnh đạo ngành nhận định siêu chu kỳ crypto có thể xảy ra nếu chính sách ủng hộ thị trường

Một nhân vật nổi bật ngành vừa nhận định khả năng xuất hiện siêu chu kỳ crypto, dựa trên kỳ vọng chính sách ủng hộ thị trường sẽ thúc đẩy thị trường chứng khoán, từ đó tạo thanh khoản cho tài sản số. Lãnh đạo này cho biết chính sách hỗ trợ cổ phiếu thường mang lại lợi ích cho crypto, do cả hai đều hưởng lợi từ thanh khoản tăng và tâm lý nhà đầu tư tích cực.

Vị này bổ sung, thị trường chứng khoán cải thiện có thể tạo thanh khoản lan tỏa, tăng khẩu vị rủi ro và thúc đẩy dòng vốn vào crypto. Nhận định này phản ánh sự gắn kết sâu giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử, khi tổ chức ngày càng coi tài sản số là một phần của chiến lược đầu tư đa dạng. Khả năng siêu chu kỳ crypto phụ thuộc nhiều yếu tố: diễn biến quản lý, điều kiện vĩ mô và mức độ tổ chức chấp nhận.

Moldova tiến tới quản lý tiền điện tử theo mô hình MiCA của EU

Moldova chuẩn bị ban hành luật tiền điện tử toàn diện đầu tiên, định hướng theo Quy định Thị trường Tài sản Số (MiCA) của EU. Bộ trưởng Tài chính Andrian Gavrilita cho biết chính phủ đang phối hợp chặt với các cơ quan quản lý trong nước để xây dựng khung pháp lý cho phép công dân sở hữu, giao dịch crypto, nhưng không công nhận tài sản số là phương tiện thanh toán hợp pháp.

Trong phỏng vấn với TVR Moldova, Gavrilita nhấn mạnh chính phủ có trách nhiệm quản lý crypto và công dân có quyền sở hữu tài sản số. Ông khẳng định việc cấm crypto không khả thi, nhất là khi Moldova hội nhập EU và cam kết tiệm cận tiêu chuẩn châu Âu.

Dự luật này đánh dấu lần đầu Moldova có khung pháp lý chính thức về crypto, đưa quốc gia tiệm cận tiêu chuẩn EU khi tăng hợp tác với tổ chức châu Âu. Động thái này diễn ra sau khi MiCA có hiệu lực, đặt ra khung quản lý thống nhất cho sàn giao dịch, đơn vị lưu ký, stablecoin và tổ chức phát hành token trên toàn EU.

Theo kế hoạch, dự thảo luật sẽ được xây dựng đồng thời bởi Bộ Tài chính, Ngân hàng Quốc gia, cơ quan quản lý thị trường tài chính và Cơ quan Chống rửa tiền Moldova. Cách tiếp cận đa cơ quan đảm bảo giám sát toàn diện, phối hợp về mọi mặt quản lý crypto. Dù sở hữu, giao dịch crypto sẽ hợp pháp, Gavrilita nhấn mạnh crypto không được chấp nhận thanh toán trong nước, duy trì ranh giới rõ giữa tài sản số đầu tư và công cụ thanh toán.

Dù thúc đẩy quản lý, Gavrilita nhiều lần cảnh báo không nên xem crypto như khoản đầu tư thông thường, coi đây là lĩnh vực đầu cơ. Nhận định thận trọng này phản ánh lo ngại về biến động giá, gian lận, rửa tiền liên quan tài sản số. Ngân hàng trung ương Moldova từng nhiều lần cảnh báo các rủi ro này, phù hợp định hướng thận trọng của dự luật sắp tới.

Gavrilita cho biết thêm luật crypto của Estonia là hình mẫu tham khảo cho Moldova, nhấn mạnh tính đơn giản, rõ ràng về quản lý. Estonia được đánh giá là nước có khung pháp lý tiến bộ, minh bạch nhất châu Âu về crypto, là mô hình hữu ích cho các nước khu vực.

Luật crypto của Moldova phản ánh xu hướng khu vực: hợp pháp hóa sở hữu, giao dịch crypto dưới giám sát nghiêm ngặt theo chuẩn EU, đồng thời giữ giới hạn chặt về thanh toán, rủi ro hệ thống. Nếu được thực thi, luật sẽ chính thức đưa Moldova vào hệ sinh thái crypto được quản lý của châu Âu, thận trọng đón nhận tài sản số mà không công nhận là tiền. Cách tiếp cận này cân bằng giữa minh bạch pháp lý, bảo vệ người tiêu dùng với ổn định tài chính và rủi ro khi phổ cập crypto.

Belarus xây dựng khung pháp lý cho "ngân hàng tiền điện tử" dưới giám sát nhà nước

Belarus chính thức ban hành khung pháp lý cho "ngân hàng tiền điện tử", tích hợp hoạt động tài sản số vào hệ thống tài chính được quản lý dưới giám sát trực tiếp nhà nước. Tổng thống Alexander Lukashenko ký Sắc lệnh số 19, quy định đầy đủ về hoạt động, điều kiện gia nhập thị trường của ngân hàng tiền điện tử.

Theo quy định mới, ngân hàng tiền điện tử là công ty cổ phần được phép kết hợp hoạt động dựa trên token, dịch vụ ngân hàng truyền thống, xử lý thanh toán và dịch vụ tài chính liên quan. Thay vì tạo lĩnh vực crypto riêng biệt, sắc lệnh đưa hoạt động tài sản số vào khung giám sát hiện hành, đảm bảo hoạt động crypto chịu quản lý nghiêm ngặt như tổ chức tài chính truyền thống.

Để hoạt động hợp pháp, ngân hàng tiền điện tử phải đạt trạng thái cư trú tại Hi-Tech Park – trung tâm đổi mới do nhà nước bảo trợ – và đăng ký trong sổ ngân hàng tiền điện tử do Ngân hàng Quốc gia Belarus quản lý. Yêu cầu kép này đảm bảo chỉ đơn vị được thẩm định, giám sát chặt mới được cung cấp dịch vụ liên quan crypto.

Ngân hàng tiền điện tử bị quản lý kép: giám sát tài chính theo quy định tổ chức tín dụng phi ngân hàng và giám sát công nghệ, vận hành bởi hội đồng Hi-Tech Park. Cách tiếp cận này cho phép đổi mới nhưng vẫn kiểm soát chặt về quản lý. Ngân hàng tiền điện tử được phép cung cấp sản phẩm lai giữa ngân hàng truyền thống và giao dịch token, nhưng chỉ qua đơn vị được cấp phép, phê duyệt nhà nước.

Sắc lệnh này tiếp nối cách tiếp cận từng bước, kiểm soát chặt của Belarus với tiền điện tử. Những năm gần đây, Tổng thống Lukashenko nhiều lần kêu gọi "quy tắc rõ ràng, minh bạch" cho thị trường crypto, nhấn mạnh đổi mới phải đi kèm kiểm soát nhà nước. Ông cũng thúc giục ngân hàng nội nghiên cứu thanh toán bằng crypto trong bối cảnh tăng trừng phạt, giao dịch xuyên biên giới bằng tài sản số phát triển.

Song song, nhà chức trách mạnh tay với hoạt động không quản lý. Belarus vừa chặn truy cập một số sàn crypto nước ngoài do vi phạm quảng cáo, thể hiện nỗ lực loại bỏ thị trường xám. Với Sắc lệnh 19, Belarus định vị là trung tâm công nghệ tài chính, crypto dưới kiểm soát nhà nước, cho phép tài sản số hoạt động trong ranh giới pháp lý, thể chế rõ ràng. Động thái này nhấn mạnh mô hình cho phép đổi mới crypto nhưng hoàn toàn dưới giám sát tập trung, hạ tầng tài chính hiện hữu.

Tập đoàn KBC của Bỉ ra mắt dịch vụ giao dịch Bitcoin và Ethereum

Ngân hàng lớn thứ hai Bỉ, KBC Group, công bố kế hoạch cung cấp dịch vụ giao dịch Bitcoin, Ethereum cho khách hàng cá nhân qua nền tảng đầu tư trực tuyến Bolero. Đây là ngân hàng đầu tiên tại Bỉ triển khai dịch vụ này, đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong quá trình chấp nhận crypto tại nước này. Dịch vụ dự kiến ra mắt giữa tháng 2, hoạt động theo khung pháp lý Quy định Thị trường Tài sản Số của EU, đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn châu Âu.

KBC đã gửi thông báo đầy đủ tới cơ quan quản lý về dịch vụ tài sản số, thể hiện cam kết minh bạch, tuân thủ quy định. Dịch vụ hoạt động theo mô hình "chỉ thực hiện lệnh", yêu cầu khách hàng tự quyết định đầu tư, hoàn thành bài kiểm tra kiến thức rủi ro, kinh nghiệm trước giao dịch. Cách này đảm bảo khách hàng hiểu rõ rủi ro khi đầu tư crypto trước khi tham gia thị trường.

Để giảm rủi ro gian lận, rửa tiền, nền tảng áp dụng mô hình "vòng kín", chỉ cho phép mua bán trong Bolero. Tài sản không được chuyển ra ví/sàn bên ngoài, và ngân hàng cung cấp dịch vụ lưu ký, đảm bảo tài sản khách hàng được quản lý, bảo vệ an toàn. Cách kiểm soát này cân bằng giữa mong muốn cung cấp dịch vụ crypto với yêu cầu bảo mật, tuân thủ nghiêm ngặt.

KBC gia nhập lĩnh vực giao dịch crypto phản ánh sự chấp nhận ngày càng tăng của tổ chức tài chính với tài sản số, cho thấy ngân hàng truyền thống sẵn sàng cung cấp sản phẩm crypto cho khách hàng. Vận hành trong khung pháp lý hiện hành, triển khai bảo mật mạnh, KBC đặt ra chuẩn mực cho tổ chức tài chính truyền thống tham gia thị trường crypto an toàn, có trách nhiệm.

Câu hỏi thường gặp

Thái độ quản lý tiền điện tử tại các quốc gia và khu vực lớn có gì khác biệt?

Mỹ áp dụng chính sách đa dạng theo bang nhưng xu hướng tích cực. Châu Âu dẫn đầu hợp pháp hóa crypto. Châu Á có chính sách hỗn hợp, Singapore, Nhật Bản ủng hộ còn Trung Quốc kiểm soát chặt. Quy định toàn cầu tiếp tục phát triển.

Xu hướng quản lý tiền điện tử toàn cầu mới nhất năm 2024 là gì?

Năm 2024, quản lý crypto toàn cầu tập trung chống rửa tiền nghiêm ngặt hơn, phối hợp quốc tế theo tiêu chuẩn FATF, IOSCO, triển khai khung MiCAR của EU. Trọng tâm gồm quản lý rủi ro cho nhà cung cấp dịch vụ, quy định stablecoin, phòng chống tài chính bất hợp pháp và thúc đẩy đổi mới.

Doanh nghiệp hoặc cá nhân tham gia hoạt động tiền điện tử hợp pháp như thế nào?

Doanh nghiệp, cá nhân có thể tham gia hợp pháp qua sàn giao dịch tiền điện tử được cấp phép, ngân hàng hỗ trợ dịch vụ crypto, nền tảng OTC, nhà môi giới được quản lý. Cần tuân thủ quy định địa phương, yêu cầu pháp lý về lưu ký, giao dịch tài sản.

Quốc gia nào áp dụng quy định tiền điện tử nghiêm ngặt nhất?

EU dẫn đầu với MiCA – khung quản lý crypto toàn diện nhất. Trung Quốc duy trì biện pháp cấm nghiêm ngặt. Hàn Quốc, Singapore, Anh cũng áp dụng tiêu chuẩn quản lý khắt khe, yêu cầu cấp phép và tuân thủ.

Chính sách quản lý tiền điện tử ảnh hưởng thế nào đến giá thị trường, phát triển ngành?

Khung pháp lý rõ ràng thúc đẩy ổn định thị trường dài hạn, thu hút tổ chức, hỗ trợ tăng trưởng. Chính sách siết chặt có thể gây biến động giá ngắn hạn. Thị trường quản lý tốt sẽ thu hút đầu tư, nâng uy tín, tạo nền tảng phát triển hệ sinh thái crypto, thúc đẩy tích hợp vào tài chính truyền thống.

MiCA (Quy định thị trường tài sản số EU) là gì? Ảnh hưởng thế nào đến ngành?

MiCA là khung quản lý tiên phong của EU cho tài sản số, bảo vệ người tiêu dùng, đảm bảo ổn định tài chính, thúc đẩy đổi mới. Có hiệu lực từ 2024-2025, yêu cầu nhà cung cấp dịch vụ crypto đăng ký, tuân thủ tiêu chuẩn nghiêm ngặt, thiết lập chuẩn mực toàn cầu về quản lý crypto, định hình lại hoạt động ngành trên nhiều khu vực pháp lý.

Các cơ quan, quy định chính trong khung quản lý tiền điện tử của Mỹ là gì?

Khung quản lý crypto Mỹ gồm SEC, CFTC, FTC, IRS, OCC, FinCEN. Quy định chính: Đạo luật bảo mật ngân hàng, Đạo luật Đầu tư cơ sở hạ tầng, luật chống rửa tiền. Mọi thành viên thị trường phải tuân thủ nghiêm ngặt.

Các nước đang phát triển gặp khó khăn gì khi quản lý tiền điện tử?

Các nước đang phát triển gặp khó khăn quản lý crypto do năng lực giám sát tài chính hạn chế, tỷ lệ ứng dụng cao dễ dẫn đến thay thế tiền tệ, cơ chế thực thi yếu tạo điều kiện cho rửa tiền, nguồn lực công nghệ và kiểm soát xuyên biên giới còn thiếu.