Tín hiệu từ thị trường phái sinh crypto tác động ra sao tới quyết định giao dịch?

Open Interest hợp đồng tương lai đạt 20 tỷ USD, phản ánh tâm lý thị trường

Thị trường hợp đồng tương lai tiền mã hóa đang ghi nhận động lực mạnh khi open interest vượt mốc 20 tỷ USD, phản ánh niềm tin ngày càng vững chắc của các tổ chức và sự tham gia tích cực của nhà đầu tư cá nhân vào giao dịch phái sinh. Dấu mốc này thể hiện dòng vốn lớn được phân bổ cho các chiến lược đặt cược theo hướng giá và phòng ngừa rủi ro trên các tài sản kỹ thuật số chủ lực.

Việc open interest tăng mạnh thể hiện rõ hành vi đa dạng của các thành phần thị trường. Nhà giao dịch đang định vị cho biến động, minh chứng qua khối lượng giao dịch vượt 1,25 tỷ USD mỗi ngày trên các sàn lớn. Chỉ số tâm lý hiện tại “Sợ hãi tột độ” cho thấy giai đoạn đầu hàng, khi các lệnh thanh lý long giảm tạm thời, tạo vùng tích lũy tiềm năng cho nhà đầu tư chiến lược.

Các sàn phi tập trung xây dựng trên blockchain Solana đang ghi nhận hoạt động phái sinh tăng mạnh khi nhà giao dịch tìm kiếm lựa chọn thay thế cho nền tảng tập trung. Mức open interest 20 tỷ USD là ngưỡng tâm lý quan trọng, thường báo hiệu biến động giá lớn sắp diễn ra. Khi chỉ số này đạt mức cao như vậy, thị trường trở nên nhạy cảm với các đợt thanh lý nhanh hoặc các đợt tăng giá mạnh, tùy theo động lực hướng giá và biến động kinh tế vĩ mô.

Funding rate dao động từ -0,05% đến 0,05%, phản ánh hành vi giao dịch ngắn hạn

Thị trường perpetual trên Drift Protocol ghi nhận funding rate liên tục dao động trong biên độ -0,05% đến 0,05%, hé lộ những góc nhìn quan trọng về hành vi nhà giao dịch. Biên độ hẹp này phản ánh trạng thái cân bằng tinh tế khi cả vị thế long và short đều không chiếm ưu thế, cho thấy các nhà giao dịch ngắn hạn chủ động điều tiết rủi ro.

Khoảng funding rate chặt chẽ này cho thấy nhiều động lực thị trường. Khi funding rate tiến sát mức dương, nhu cầu từ phía long tăng nhẹ, thu hút các vị thế short tận dụng premium. Ngược lại, funding rate âm cho thấy áp lực từ phía long, khuyến khích các vị thế short đóng lệnh. Việc cân bằng liên tục này minh chứng cộng đồng giao dịch Drift chủ yếu là những người giao dịch chiến thuật, thay vì đầu tư theo xu hướng kéo dài.

Việc biến động funding rate bị nén trong biên độ hẹp này hoàn toàn trái ngược với diễn biến giá của Drift, khi token này dao động mạnh từ 0,97 USD ở đỉnh gần nhất xuống còn 0,20 USD hiện tại. Sự chênh lệch giữa funding rate và biến động giá chứng tỏ các nhà giao dịch perpetual sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro hiệu quả, ngăn tình trạng tích lũy đòn bẩy quá mức. Quản lý rủi ro kỷ luật thông qua cân bằng funding rate giúp perpetual trên hệ sinh thái Solana phát triển ổn định.

Tỷ lệ long/short đạt 1,2, phản ánh tâm lý lạc quan của nhà giao dịch

Tỷ lệ long/short của DRIFT đạt 1,2, đánh dấu sự thay đổi rõ nét trong tâm lý nhà giao dịch khi vị thế lạc quan tăng mạnh trên toàn thị trường. Chỉ số này đo lường tỷ lệ vị thế long so với short, với mức trên 1,0 cho thấy đa số nhà đầu tư dự đoán giá tăng.

Ở mức giá hiện tại 0,2101 USD, sau khi giảm 84,63% trong 1 năm qua, tỷ lệ này thể hiện nhà giao dịch tin rằng giao thức đã tìm được vùng hỗ trợ để tích lũy. Khối lượng giao dịch 24 giờ đạt khoảng 1,26 triệu token cho thấy thị trường vẫn quan tâm bất chấp biến động chung, với tài sản giao dịch trong khung 24 giờ từ 0,2084 USD đến 0,2341 USD.

Sự xuất hiện tỷ lệ long/short 1,2 cho thấy các nhà giao dịch kỹ thuật đang tìm kiếm cơ hội đảo chiều tiềm năng trên hệ sinh thái sàn phi tập trung của DRIFT. Khi Drift Protocol tiếp tục cung cấp giao dịch spot, perpetual và thanh khoản thụ động trên Solana, việc tâm lý lạc quan này cần được theo dõi sát để xác định liệu vị thế này có tạo ra đà hồi phục giá bền vững hay chỉ là hành động mua đầu hàng tạm thời từ nhà đầu tư cá nhân.

Open Interest quyền chọn vượt 500.000 hợp đồng, phản ánh sự phát triển chuyên sâu của thị trường

Open interest quyền chọn tăng lên hơn 500.000 hợp đồng đánh dấu bước ngoặt quan trọng của thị trường phái sinh. Cột mốc này chứng tỏ các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân ngày càng áp dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro và tạo thu nhập tinh vi, thay vì chỉ dựa vào giao dịch spot truyền thống.

Sự mở rộng này thể hiện sự phát triển của thị trường tài chính phi tập trung. Tính đến ngày 24 tháng 11 năm 2025, thị trường phái sinh tiền mã hóa thu hút đa dạng thành phần nhằm quản lý rủi ro theo nhiều khung thời gian. Nhà giao dịch sử dụng quyền chọn có thể thiết lập sơ đồ lợi nhuận phức tạp, phòng ngừa vị thế và tạo ra lợi nhuận ngay cả khi thị trường biến động—điều mà giao dịch spot không đáp ứng được.

Đà tăng này phản ánh niềm tin vào hạ tầng giao thức và cơ chế thanh toán. Khi open interest tăng mạnh, thị trường có thanh khoản ổn định, chênh lệch giá mua-bán thu hẹp và xác lập giá hiệu quả hơn. Thành phần thị trường nhận thấy các nền tảng đã hỗ trợ khối lượng giao dịch và thanh khoản cần thiết cho giao dịch chuyên nghiệp.

Bên cạnh đó, sự phát triển của quyền chọn đồng hành với quá trình nâng cao kiến thức thị trường. Các thành viên ngày càng thành thạo về giá thực hiện, ngày đáo hạn và các yếu tố biến động ngụ ý, chứng tỏ trình độ quản lý rủi ro chuyên sâu. Điều này gia tăng độ sâu thị trường và thu hút thêm vốn chuyên nghiệp tìm kiếm sự tối ưu hóa danh mục và bảo vệ rủi ro.

FAQ

Drift coin là gì?

Drift coin là đồng tiền mã hóa dành cho nền tảng giao dịch phi tập trung, cho phép người dùng giao dịch với đòn bẩy và nhận thưởng thông qua staking và cung cấp thanh khoản.

Drift là đồng tiền mã hóa tiềm năng không?

Có, DRIFT sở hữu các tính năng DeFi đột phá và hệ sinh thái phát triển. Hiệu suất và mức độ được chấp nhận cho thấy tiềm năng gia tăng giá trị dài hạn trên thị trường crypto.

Tương lai của Drift coin thế nào?

DRIFT coin có triển vọng tích cực với tiềm năng tăng trưởng về mức độ chấp nhận và giá trị trong hệ sinh thái DeFi vào năm 2025. Các tính năng đổi mới có thể thúc đẩy nhu cầu và tiện ích khi thị trường crypto phát triển.

Đồng coin nào có thể tăng 1.000 lần?

DRIFT coin có tiềm năng tăng gấp 1.000 lần vào năm 2026 nhờ công nghệ đột phá và sự lan tỏa của Web3.