Lượng hợp đồng mở trên thị trường Futures giảm 20%, phản ánh tâm lý giảm giá mạnh

Mức giảm 20% lượng hợp đồng mở của ALLO Futures cho thấy sự chuyển biến lớn trong xu hướng thị trường, đồng thời phản ánh tâm lý bi quan rõ rệt của giới giao dịch. Việc thu hẹp vị thế này thể hiện động thái giảm mạnh quy mô giao dịch, khi các nhà đầu tư chủ động phòng ngừa trước rủi ro và nỗi lo bất ổn ngày càng tăng.

Diễn biến này bắt nguồn từ cơ chế đơn giản nhưng có hệ quả sâu rộng: Khi lượng hợp đồng mở giảm mạnh, nghĩa là các nhà giao dịch ưu tiên đóng vị thế thay vì mở mới, một chỉ dấu điển hình của tâm lý né tránh rủi ro. Trong bối cảnh ALLO liên tục chịu áp lực giảm, token này đã mất khoảng 88,41% giá trị chỉ trong vòng một tháng qua.

Bức tranh toàn thị trường càng làm nổi bật mối lo ngại này. Theo CryptoQuant, lượng hợp đồng mở trên thị trường crypto đã xuống mức thấp nhất năm 2025 trong bối cảnh tâm lý sợ hãi cực độ, báo hiệu khả năng cạn kiệt lực bán. Tuy vậy, điều này lại đặt ra nghịch lý cho nhà giao dịch ALLO: Dù môi trường này đôi khi báo hiệu một chu kỳ phục hồi, áp lực kéo dài lên các vị thế Futures cho thấy cả tổ chức lẫn cá nhân vẫn chưa tin vào khả năng đảo chiều trong ngắn hạn.

Hệ quả không chỉ dừng lại ở biến động giá. Việc lượng hợp đồng mở giảm thường kéo theo rủi ro biến động mạnh hơn, do thanh khoản thị trường bị thu hẹp khi số lượng người tham gia giảm. Bối cảnh này đòi hỏi các nhà giao dịch trên ALLO Futures phải siết chặt quy trình quản lý rủi ro.

Funding rate chuyển sang âm, báo hiệu áp lực giảm giá ngắn hạn

Khi funding rate tiền mã hóa chuyển sang âm, đó là chỉ dấu rõ ràng về sự thay đổi tâm lý thị trường sang xu hướng giảm. Tình trạng này xuất hiện khi đa số nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ giảm, gây áp lực đi xuống ngắn hạn trên các tài sản chủ lực. Bitcoin và Ethereum đều vừa ghi nhận funding rate âm, cho thấy giới giao dịch Futures đang ưu tiên vị thế short thay vì long.

Funding rate âm là khoản thanh toán định kỳ từ trader short sang trader long, nhằm khuyến khích mở vị thế tăng giá ở vùng giá thấp. Tuy nhiên, đây cũng là dấu hiệu đầu hàng: thời điểm các nhà đầu tư chống lại xu hướng giảm cuối cùng cũng rời bỏ vị thế và chạy theo thị trường. Lịch sử năm 2025 cho thấy, khi funding rate chuyển từ trạng thái dương cao sang âm, Bitcoin thường trải qua đợt bán tháo đầu hàng trước khi xác lập vùng đáy địa phương.

Mối liên hệ giữa funding rate âm và hành vi thị trường càng nổi bật khi phân tích cùng các chỉ báo kỹ thuật khác. Trong đợt điều chỉnh vừa qua, funding rate duy trì ở mức âm trong lúc Bitcoin chưa thể lấy lại ngưỡng 90.000 USD, phản ánh việc mở short dựa trên niềm tin thay vì bị ép thanh lý. Sự khác biệt này rất quan trọng, vì các vị thế short dựa trên niềm tin thường mở đường cho nhịp hồi phục mạnh.

Dù funding rate âm không đảm bảo giá sẽ hồi phục ngay, nó vẫn là cơ sở phân tích quan trọng khi kết hợp với biểu đồ giá và chỉ số biến động. Thị trường hiện tại cho thấy, diễn biến funding rate có thể giúp xác định vùng đảo chiều tiềm năng cho nhà giao dịch theo dõi vị thế perpetual futures.

Thị trường quyền chọn ghi nhận tỷ lệ put-call 70%, cho thấy chiến lược phòng thủ

Nội dung bài viết

Thị trường quyền chọn hiện thể hiện tâm lý phòng thủ mạnh mẽ qua tỷ lệ put-call 70%, một chỉ báo rõ rệt cho thấy các nhà giao dịch đang chọn cách tiếp cận thận trọng với diễn biến thị trường. Tỷ lệ này nghĩa là cứ mỗi quyền chọn mua (call) thực hiện thì có số lượng quyền chọn bán (put) vượt trội, phản ánh sự lo ngại của nhà đầu tư về khả năng giảm giá.

Tỷ lệ put-call được xem là chỉ báo đối nghịch trong giao dịch quyền chọn. Khi đạt mức cao như 70%, tỷ lệ này thường báo hiệu trạng thái bán quá mức và xu hướng phòng thủ thay cho tâm lý mua mạnh. Các trader chuyên nghiệp luôn phân biệt giữa tỷ lệ dựa trên khối lượng giao dịch và tỷ lệ hợp đồng mở. Tỷ lệ dựa trên khối lượng cho cái nhìn tức thời về tâm lý nội ngày, còn tỷ lệ hợp đồng mở phản ánh vị thế tích lũy dài hạn qua nhiều kỳ hạn hợp đồng.

Chiến lược phòng thủ trên thị trường quyền chọn ALLO phù hợp với xu hướng chung khi đa dạng hóa danh mục trở thành yếu tố sống còn. Theo phân tích mới nhất, sự bất ổn về chính sách kinh tế, áp thuế và lo ngại địa chính trị khiến nhà đầu tư tổ chức chuyển sang các biện pháp phòng hộ. Việc tỷ lệ put-call đạt 70% cho thấy giới đầu tư đang chủ động bảo vệ danh mục, thay vì chạy theo tăng trưởng mạnh. Chiến lược này thường xuất hiện khi thị trường biến động mạnh, nhà giao dịch ưu tiên bảo toàn vốn hơn là kiếm lợi nhuận, phản ánh tâm lý thận trọng đang lan tỏa trên thị trường.

FAQ

Allo coin là gì?

ALLO là tiền mã hóa thuộc blockchain Solana, nổi bật với tốc độ giao dịch nhanh và chi phí thấp. Token này được phát triển phục vụ ứng dụng Web3 và hiện đang được giao dịch.

Đồng tiền mã hóa Donald Trump là gì?

Đồng tiền mã hóa Donald Trump, ký hiệu $TRUMP, là meme coin ra mắt trên blockchain Solana vào tháng 01 năm 2025, ngay trước lễ nhậm chức của ông Trump. Token này nhanh chóng thu hút sự chú ý và sau đó Melania Trump cũng phát hành meme coin riêng mang tên $MELANIA.

Allo coin hiện có giá bao nhiêu?

Đến ngày 04 tháng 12 năm 2025, Allo coin có giá $0,003292. Giá đã tăng 3,78% trong 24 giờ qua, với khối lượng giao dịch đạt $1,15 triệu.

Đồng coin của Elon Musk tên là gì?

Elon Musk chưa phát hành đồng coin chính thức nào, nhưng Dogecoin (DOGE) là loại tiền mã hóa được gắn liền với tên tuổi ông nhất.