Sự bất ổn của chính sách kinh tế vĩ mô tác động ra sao đến mức độ biến động của thị trường tiền mã hóa?

Chính sách của Fed chi phối 60% biến động thị trường tiền mã hóa

Nghiên cứu liên tục chỉ ra rằng các quyết định về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) gây ra khoảng 60% mức biến động của thị trường tiền mã hóa. Mối liên hệ này càng rõ nét trong các giai đoạn Fed điều chỉnh lãi suất nhanh. Khi phân tích phản ứng thị trường với các thông báo của FOMC, dữ liệu tần suất cao cho thấy biến động tăng vọt so với những ngày không có thông báo, được minh họa qua thực nghiệm:

Các nghiên cứu sự kiện với hơn 3,4 triệu điểm dữ liệu xác nhận rằng thị trường tiền mã hóa biến động mạnh hơn rõ rệt trong các sự kiện chính sách của Fed. Mối quan hệ này mở rộng ra toàn bộ hệ sinh thái crypto, nơi nhà đầu tư theo dõi sát các thông báo từ Fed để nhận biết định hướng chính sách tiền tệ. Sự liên kết chặt chẽ giữa quyết định của Fed và thị trường crypto cho thấy tài sản số ngày càng hội nhập sâu vào hệ thống tài chính toàn cầu. Chính sách thắt chặt định lượng (QT) và các đợt điều chỉnh lãi suất tiếp theo sẽ tiếp tục tác động đến thị trường, với bằng chứng cho thấy giai đoạn siết chặt tiền tệ thường củng cố sức mạnh đồng đô la và gây áp lực lên tài sản số.

Dữ liệu lạm phát ảnh hưởng mạnh đến giá crypto hơn thị trường truyền thống

Các phân tích so sánh gần đây về phản ứng của thị trường trước dữ liệu lạm phát cho thấy thị trường tiền mã hóa phản ứng nhạy hơn nhiều so với các công cụ tài chính truyền thống. Điều này đặc biệt rõ khi xem giá biến động sau các thông báo CPI từ năm 2022 đến 2025.

Chênh lệch biến động giữa tài sản crypto và thị trường truyền thống thể hiện rõ qua số liệu:

Báo cáo CPI tháng 9 năm 2025 là ví dụ điển hình: khi lạm phát đạt 2,9% (so với 2,7% tháng 7), giá Bitcoin biến động ngay lập tức và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm cùng lúc. Sự phản ứng này của thị trường crypto xuất phát từ kỳ vọng của nhà đầu tư về việc số liệu lạm phát sẽ ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của Fed.

Bằng chứng từ nghiên cứu sự kiện cho thấy Ethereum thường biến động giá mạnh hơn Bitcoin quanh thời gian công bố CPI, với chuyên gia dự báo Ethereum sẽ có mức thay đổi giá gấp đôi Bitcoin trong các thông báo kinh tế này. Độ nhạy cao này khiến crypto đặc biệt nhạy với bất ngờ về lạm phát, tạo ra cả rủi ro lẫn cơ hội cho nhà đầu tư theo dõi các chỉ báo vĩ mô.

Biến động thị trường chứng khoán chi phối 40% biến động giá Bitcoin

Nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra mối liên hệ chặt chẽ giữa thị trường cổ phiếu truyền thống và biến động giá Bitcoin. Gần đây, các nghiên cứu cho thấy khoảng 40% biến động giá của Bitcoin xuất phát trực tiếp từ biến động thị trường chứng khoán, phản ánh mức độ hội nhập ngày càng tăng của crypto với hệ thống tài chính truyền thống. Tương quan giữa Bitcoin và cổ phiếu Mỹ khoảng 0,39, cho thấy mối liên hệ vừa phải nhưng đáng kể mà nhà đầu tư cần lưu ý.

Mối quan hệ này đã thay đổi rõ rệt theo thời gian, đặc biệt từ năm 2020 khi mức tương quan giữa Bitcoin và các chỉ số cổ phiếu lớn biến động mạnh:

Hiện tại, biến động giá Bitcoin có khả năng dự báo rõ rệt đối với biến động của cổ phiếu Mỹ, cho thấy crypto đã phát triển vượt xa vai trò là công cụ phòng ngừa rủi ro trước thị trường truyền thống. Mối quan hệ này ngày càng mạnh lên, chứng tỏ Bitcoin hoạt động như tài sản rủi ro, dòng vốn tổ chức qua ETF góp phần gắn kết thị trường crypto với xu hướng cổ phiếu. Diễn biến này thể hiện sự thay đổi căn bản trong vị thế thị trường của Bitcoin, khi các yếu tố vĩ mô đồng thời tác động đến cả crypto và cổ phiếu.

FAQ

Tên đồng coin của Melania Trump là gì?

Đồng coin của Melania Trump có tên là $MELANIA. Đồng này ra mắt năm 2020 và là meme coin gắn với cựu Đệ nhất phu nhân.

ATT coin là gì?

ATT coin là token gốc của nền tảng crypto Attila, dùng để nhận diện và kết nối các tổ chức, cá nhân đã xác minh trên nền tảng.

Đồng coin nào có thể tăng 1000 lần vào năm 2030?

AT coin được dự báo sẽ tăng 1000 lần vào năm 2030 nhờ công nghệ đổi mới và tốc độ ứng dụng mạnh trong lĩnh vực Web3.

Rủi ro của việc đầu tư vào Atlantis coin là gì?

Đầu tư vào Atlantis coin tiềm ẩn rủi ro biến động mạnh, khả năng mất toàn bộ vốn và không có bảo vệ pháp lý. Biến động thị trường có thể rất lớn.