Toàn cảnh thị trường Crypto năm 2025: Phân tích tổng thể về Vốn hóa thị trường, Nguồn cung và Khối lượng giao dịch

Thị phần vốn hóa: 10 đồng tiền mã hóa hàng đầu kiểm soát 85% tổng giá trị thị trường

Thị trường tiền mã hóa đã đạt đến giai đoạn trưởng thành rõ rệt, với quyền lực tập trung vào một nhóm tài sản giới hạn. Theo dữ liệu, 10 đồng coin lớn nhất hiện chiếm khoảng 85% tổng giá trị thị trường, nhấn mạnh xu hướng tập trung hóa trong lĩnh vực tài sản số.

USDT dẫn đầu với vốn hóa thị trường đạt 175 tỷ USD, tương ứng với 85% thị phần stablecoin. Sức ảnh hưởng của đồng stablecoin này tiếp tục gia tăng trong các quý gần đây, với khối lượng giao dịch mỗi ngày dao động từ 40-200 tỷ USD—lớn gấp năm lần so với đối thủ gần nhất.

Độ tập trung của thị trường càng thể hiện rõ khi phân tích cơ cấu phân bổ:

Mô hình tập trung này cho thấy hiện tượng “kẻ thắng chiếm phần lớn” trong thị trường crypto, khi hiệu ứng mạng lưới và lợi thế thanh khoản ngày càng tích tụ. Các tổ chức đầu tư ngày càng tập trung vào các tài sản lớn, củng cố vị thế thống trị của chúng nhờ lượng vốn đáng kể đổ vào.

Đối với nhà đầu tư và nhà giao dịch, sự tập trung này vừa mở ra cơ hội vừa tiềm ẩn rủi ro: bất kỳ biến động nào ở các tài sản hàng đầu đều dẫn đến tác động dây chuyền toàn thị trường, do ảnh hưởng lớn đến tâm lý và thanh khoản chung.

Động thái nguồn cung: Tỷ lệ nguồn cung lưu thông và tổng cung phản ánh mức độ trưởng thành dự án

Tỷ lệ giữa nguồn cung lưu thông và tổng cung là chỉ số then chốt đo lường mức độ trưởng thành của stablecoin và niềm tin thị trường. Chỉ số này cho biết phần stablecoin đã phát hành được sử dụng thực tế trong hệ sinh thái so với phần còn lại đang bị giữ lại.

Stablecoin có tỷ lệ lưu thông so với tổng cung cao phản ánh mức độ chấp nhận và ứng dụng thực tiễn lớn hơn. Đơn cử, USDT hiện giữ một trong những tỷ lệ cao nhất thị trường stablecoin lớn:

Nguồn cung lưu thông của USDT từng đạt đỉnh năm 2025, lên tới khoảng 183,85 tỷ USD trên tổng cung 186,91 tỷ USD. Tỷ lệ cao này phản ánh nhu cầu thị trường mạnh mẽ cùng mức độ phổ biến rộng rãi trên nhiều blockchain. Việc phát hành và đốt token thường xuyên cho thấy Tether chủ động kiểm soát nguồn cung, giữ vững tỷ giá neo USD và đáp ứng nhu cầu thị trường.

Dữ liệu thực tế cho thấy các dự án duy trì tỷ lệ lưu thông/tổng cung cao liên tục thường có mức độ tích hợp hệ sinh thái vượt trội, khối lượng giao dịch lớn và đa dạng hóa ứng dụng trên cả nền tảng tài chính tập trung lẫn phi tập trung.

Bùng nổ khối lượng giao dịch: Số liệu 24H và 7 ngày tăng 300% so với năm 2023

USDT đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc về hoạt động giao dịch trong năm qua, với chỉ số 24 giờ và 7 ngày tăng tới 300% so với năm 2023. Sự bùng nổ này củng cố vị thế dẫn đầu của Tether trên thị trường crypto, đặc biệt trong mảng stablecoin.

Dữ liệu thị trường mới nhất cho thấy sức ảnh hưởng ngày càng lớn của USDT trên nhiều sàn giao dịch:

Đà tăng khối lượng giao dịch chủ yếu đến từ sự tham gia ngày càng mạnh của các tổ chức lớn và nhiều trường hợp sử dụng trải dài trên các blockchain khác nhau. Hiện tại, Tether vận hành trên hơn 70 blockchain, mang lại thanh khoản và khả năng tiếp cận chưa từng có. Điều này đi cùng với việc USDT chiếm hơn 82,5% tổng khối lượng giao dịch stablecoin toàn cầu và gần 8,6% vốn hóa thị trường crypto nói chung.

Đặc biệt, thị trường châu Á đóng vai trò động lực chính, chiếm hơn 45% tổng khối lượng USDT toàn cầu trong quý I/2025. Các mạng Layer 2 cũng góp phần đáng kể, chiếm 9,3% tổng giao dịch Tether, cho thấy xu hướng mở rộng quy mô ngày càng rõ nét của ngành.

Phủ sóng sàn giao dịch và thanh khoản: 100 đồng coin hàng đầu xuất hiện trên 95% nền tảng lớn

USDT giữ vị thế stablecoin số một thị trường, chiếm hơn hai phần ba tổng khối lượng giao dịch toàn cầu. Dữ liệu về độ phủ sóng trên các sàn lớn cho thấy USDT có khả năng tiếp cận vượt trội, với cặp giao dịch xuất hiện ở khoảng 95% các sàn lớn nhất.

Chỉ số thanh khoản của USDT đặc biệt ấn tượng khi khối lượng giao dịch 24h thường vượt mốc 130 tỷ USD. Thanh khoản vượt trội này biến USDT thành cặp giao dịch ưu tiên cho phần lớn đồng tiền mã hóa, đặc biệt trong top 100 vốn hóa lớn.

Phân tích độ sâu thị trường từ CoinGecko và Token Metrics xác nhận các cặp USDT thường có chênh lệch mua-bán thấp, sổ lệnh sâu hơn so với các lựa chọn khác. Điều này giúp nhà giao dịch tổ chức giảm thiểu trượt giá khi xử lý lệnh lớn. Độ phủ rộng và thanh khoản mạnh góp phần biến USDT thành tiêu chuẩn mặc định của giao dịch crypto, tạo ra hiệu ứng mạng lưới củng cố vị thế trên thị trường.

FAQ

USDT coin là gì?

USDT là stablecoin được neo giá vào đồng USD, giữ tỷ giá 1:1. Đồng tiền này được sử dụng rộng rãi trong giao dịch và thanh toán tiền mã hóa nhờ độ ổn định.

1 USDT bằng bao nhiêu USD?

1 USDT tương đương 1,00 USD. Giá trị ổn định này duy trì nhờ cơ chế neo giá của Tether với USD.

USDT coin có phải khoản đầu tư tốt không?

USDT được xem là khoản đầu tư ổn định nhờ tỷ giá cố định 1:1 với USD. Stablecoin này có biên độ biến động thấp và thanh khoản cao, phù hợp để giao dịch cũng như bảo toàn giá trị trên thị trường crypto.

USDT có luôn giữ giá 1 USD không?

USDT hướng đến duy trì mức giá 1 USD, tuy đôi khi có thể biến động nhẹ do thị trường. Tuy nhiên, giá trị thông thường rất sát mức 1 USD.