Token DeFi: Hướng Dẫn Dễ Hiểu Cho Người Mới

Tài chính phi tập trung (DeFi) là một bước tiến đột phá trong ngành dịch vụ tài chính, cho phép người dùng giao dịch, cho vay và vay mượn tài sản số mà không cần phụ thuộc vào các tổ chức trung gian truyền thống. Ngành này đã tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt nổi bật vào năm 2021 khi các đồng DeFi trở thành tâm điểm của thị trường. Số lượng ví tiền điện tử tham gia giao dịch DeFi tăng từ khoảng 100.000 ví đầu năm 2020 lên hàng triệu ví trong các năm tiếp theo. Đà tăng trưởng vượt trội này cho thấy việc ứng dụng các giải pháp tài chính dựa trên blockchain ngày càng phổ biến. Trong năm 2021 và 2022, khối lượng giao dịch on-chain tại các nền tảng DeFi đã vượt qua các sàn giao dịch tập trung, xử lý tổng giá trị lên đến 224 tỷ USD. Để thúc đẩy sự phát triển và gắn kết cộng đồng, nhiều giao thức DeFi đã phát hành tiền điện tử riêng, thường gọi là token DeFi, chủ yếu xây dựng trên các blockchain như Ethereum. Việc hiểu rõ các đồng DeFi từ năm 2021 trở lại đây là chìa khóa để người dùng định hướng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung hiện đại.

DeFi là gì?

DeFi, tức tài chính phi tập trung, là một lĩnh vực đặc thù trong hệ sinh thái tiền điện tử, chuyên cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính mà không cần tổ chức trung gian tập trung. Khác hệ thống tài chính truyền thống, người dùng không cần cung cấp thông tin cá nhân cho ngân hàng, công ty môi giới hoặc fintech mà các ứng dụng DeFi vận hành trên các mạng máy tính phi tập trung gọi là blockchain. Các giao thức này là các ứng dụng chạy trên nền tảng blockchain như Ethereum, cho phép giao dịch ngang hàng trực tiếp.

Công nghệ cốt lõi của DeFi là hợp đồng thông minh—chương trình mã hóa tự động thực hiện các điều kiện đã đặt ra. Ví dụ, khi người dùng đổi ETH sang USDC trên một sàn phi tập trung, hợp đồng thông minh sẽ nhận diện số lượng ETH nạp vào và tự động chuyển số USDC tương ứng về ví của người dùng. Cơ chế tự động, phi tín nhiệm này loại bỏ sự cần thiết của trung gian mà vẫn bảo đảm an toàn cho tài sản. Do đó, các ứng dụng DeFi thường được gọi là dApp (ứng dụng phi tập trung), nhấn mạnh tính phân quyền và vận hành dựa vào hợp đồng thông minh.

Coin và Token DeFi là gì?

Việc phân biệt coin và token DeFi là rất cần thiết khi tham gia lĩnh vực tài chính phi tập trung, nhất là với các đồng DeFi mở đường tiêu chuẩn từ năm 2021. Xét rộng ra, mọi tài sản số dùng trong ứng dụng DeFi đều gọi là tiền điện tử DeFi, nhưng thuật ngữ sẽ tùy thuộc vào mối quan hệ của tài sản với blockchain nền tảng.

Coin là tiền điện tử gốc của một blockchain độc lập. ETH của Ethereum là ví dụ điển hình—đồng coin này là thành phần cốt lõi của blockchain Ethereum, và là phương tiện thanh toán chính cho phí giao dịch (gas fee) khi người dùng tương tác với dApp trên Ethereum. Dù ETH không chỉ phục vụ riêng cho DeFi, vai trò nền tảng của nó trong các dự án DeFi lớn khiến ETH được xếp vào nhóm coin DeFi.

Ngược lại, token DeFi là tiền điện tử được phát hành trên các blockchain hiện có như Ethereum, Cardano hoặc Solana, và gắn với từng dự án DeFi cụ thể. Các nhà phát triển sử dụng token này để bổ sung các chức năng chuyên biệt cho hệ sinh thái, bao gồm quyền biểu quyết quản trị hoặc phân phối phần thưởng. Token DeFi thường là token tiện ích, vì chúng đảm nhận vai trò cụ thể trong môi trường Web3 ngoài yếu tố đầu cơ giá. Dù token này cũng giao dịch trên nhiều sàn với giá cả biến động, giá trị cốt lõi của chúng nằm ở ứng dụng thực tiễn trong các giao thức DeFi bản địa.

Những đồng tiền điện tử DeFi nổi bật hiện nay

Lĩnh vực DeFi liên tục đổi mới với nhiều dự án mới ra đời, khiến việc theo dõi toàn bộ các đồng tiền điện tử trở nên khó khăn. Tuy vậy, nhiều đồng DeFi nổi bật từ năm 2021 vẫn giữ vai trò quan trọng và là tham chiếu cho ngành tài chính phi tập trung:

Sushi (SUSHI) là một sàn phi tập trung trên Ethereum, sao chép kiến trúc của một nền tảng khác. Được sáng lập bởi Chef Nomi và 0xMaki dưới danh tính ẩn danh, Sushi sử dụng mã nguồn mở và thu hút người dùng bằng phần thưởng token SUSHI lớn. Chiến lược này đã giúp Sushi thu hút đông đảo người dùng trong làn sóng DeFi năm 2021. Ngoài vai trò khuyến khích, SUSHI còn là token quản trị, cho phép người nắm giữ tham gia quyết định định hướng phát triển của giao thức.

Aave (AAVE) là giao thức cho vay và vay ngang hàng trên Ethereum. Aave là một trong những đồng DeFi dẫn đầu năm 2021, trở thành nền tảng cốt lõi cho vay của lĩnh vực này. Giống các token quản trị khác, AAVE cho phép người sở hữu tham gia biểu quyết các đề xuất phát triển nền tảng. Giao thức áp dụng Mô-đun An toàn, nơi người dùng gửi AAVE nhằm tăng cường bảo mật. Những người đóng góp cho Mô-đun An toàn được nhận phần thưởng token, tuy nhiên Aave có thể trừ tối đa 30% số token ký gửi trong trường hợp khẩn cấp để bảo vệ ổn định giao thức.

Lido DAO (LDO) giúp người dùng nhận lãi khi nắm giữ tiền điện tử chạy cơ chế bằng chứng cổ phần (PoS) như Ethereum. PoS là cơ chế người tham gia mạng lưới khóa (stake) tiền điện tử để xác thực giao dịch và nhận thưởng. Lido phát hành token phái sinh như Lido Staked Ethereum (StETH) làm biên lai cho số tài sản đã stake. Token LDO là token quản trị của Lido DAO, cho phép chủ sở hữu đề xuất và biểu quyết các nâng cấp cho giao thức.

Curve Finance (CRV) là một sàn phi tập trung trên Ethereum tập trung vào các cặp giao dịch tiền điện tử biến động thấp. Khác với các nền tảng tập trung vào altcoin đầu cơ, Curve Finance chủ yếu phục vụ stablecoin và token wrapped, hướng đến nhu cầu giao dịch ổn định. CRV nổi bật trong nhóm DeFi năm 2021 nhờ phương thức cung cấp thanh khoản riêng biệt. Token quản trị CRV cho phép cộng đồng tham gia quyết định chiến lược của giao thức qua cơ chế biểu quyết, đảm bảo quá trình ra quyết định phi tập trung phù hợp lợi ích người dùng.

Người giao dịch mua DeFi coin ở đâu?

Để sở hữu tiền điện tử DeFi, người dùng không nhất thiết phải tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi. Ngoài việc nhận hoặc mua trực tiếp qua các sàn phi tập trung, ví phi tập trung hay dApp DeFi, người dùng còn có thể tiếp cận các đồng DeFi trên các nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhờ quy trình đơn giản.

Nhà giao dịch thường tra cứu giá và thông tin thị trường trên các nền tảng tổng hợp như CoinMarketCap hay CoinGecko. Các nền tảng này có mục riêng cho token DeFi hoặc chức năng tìm kiếm, giúp xác định đồng tiền qua ký hiệu. Nhiều đồng DeFi nổi bật từ năm 2021 vẫn được giao dịch sôi động trên đây. Khi xác định được token mong muốn, người dùng nên truy cập website chính thức của dự án để tìm hiểu chi tiết về vốn hóa, tokenomics (phân phối, tiện ích token), cũng như ứng dụng thực tế trong hệ sinh thái.

Hầu hết trang niêm yết tiền điện tử đều có tab "Exchanges" liệt kê toàn bộ sàn giao dịch tập trung và phi tập trung hỗ trợ cặp giao dịch token đó. Thông tin này giúp nhà giao dịch chọn nền tảng phù hợp. Người dùng sẽ cân nhắc các yếu tố như bảo mật, thanh khoản, phí và trải nghiệm trước khi lựa chọn sàn. Tùy vào nền tảng, người dùng tạo tài khoản hoặc kết nối ví tiền điện tử tương thích với sàn phi tập trung để hoàn tất giao dịch mua token DeFi.

Kết luận

Token DeFi là nền tảng của cuộc cách mạng tài chính phi tập trung, đóng vai trò vượt lên trên chức năng đầu cơ giá. Các đồng DeFi chủ chốt từ năm 2021 đã xây dựng mô hình quản trị và khung tiện ích tiếp tục ảnh hưởng sâu rộng đến hệ sinh thái hiện nay. Chúng giúp người dùng tham gia quản trị, nhận phần thưởng và nâng cao chức năng của giao thức. Việc phân biệt coin và token—trong đó coin là nền tảng blockchain, token phát triển trên nền tảng đó—mang lại góc nhìn quan trọng về DeFi. Những dự án nổi bật cho thấy token quản trị thúc đẩy cộng đồng tham gia và quyết định phi tập trung. Khi DeFi tiếp tục tăng trưởng với hàng triệu ví hoạt động và khối lượng giao dịch lớn, các token này vẫn là động lực định hình tương lai tài chính. Dù mua qua nền tảng phi tập trung hay sàn giao dịch lớn, token DeFi mở ra cơ hội tham gia hệ thống tài chính ưu tiên minh bạch, khả năng tiếp cận và trao quyền cho người dùng so với mô hình tập trung truyền thống. Nhìn lại tiến trình phát triển của các đồng DeFi từ năm 2021 giúp người dùng đánh giá cơ hội hiện tại và tương lai trong tài chính phi tập trung.

Câu hỏi thường gặp

Những đồng DeFi hàng đầu là gì?

Chainlink, Aave và Uniswap là các đồng DeFi có vốn hóa lớn nhất. Các dự án này cung cấp dịch vụ cho vay, giao dịch và oracle phi tập trung mà không cần tổ chức trung gian truyền thống.

Đồng tiền điện tử nào bùng nổ năm 2021?

Dogecoin và Shiba Inu là hai đồng tiền số bùng nổ mạnh mẽ trong năm 2021. Dogecoin tăng mạnh nhờ hiệu ứng mạng xã hội và sự ủng hộ của người nổi tiếng, còn Shiba Inu ghi nhận làn sóng giao dịch và mức độ phổ biến vượt trội trong năm.

Đồng coin nào tiềm năng tăng 1000 lần?

Một số đồng coin mới nổi như BTC Bull Token, Portuma, Fantasy PEPE và Solaxy có tiềm năng tăng trưởng 1000 lần. Các dự án này sở hữu tính năng đổi mới trong DeFi và game, cùng tokenomics mạnh mẽ hướng tới tăng trưởng đến năm 2025.

DeFi sẽ đạt quy mô nào vào năm 2030?

Thị trường DeFi toàn cầu dự kiến đạt 232,20 tỷ USD vào năm 2030, tăng từ 11,96 tỷ USD của năm 2021. Mức tăng trưởng lớn này phản ánh xu hướng ứng dụng mở rộng của tài chính phi tập trung và công nghệ blockchain.