Stage 2: Những tín hiệu của thị trường phái sinh cho thấy điều gì về xu hướng biến động giá của tiền điện tử qua các hợp đồng tương lai mở, tỷ lệ vay vốn và dữ liệu thanh lý

Động thái tăng đột biến của open interest báo hiệu sự tin tưởng của thị trường cũng như các điểm đảo chiều tiềm năng. Khi open interest tăng mạnh, đặc biệt là cùng với các đợt rally kéo dài, điều này phản ánh các vị thế đã được thiết lập vững chắc và các nhà giao dịch đang cam kết lượng vốn lớn vào các hợp đồng tương lai. Trong các đỉnh cao của thị trường, open interest tăng đi kèm với sự mở rộng của đà tăng giá có thể báo hiệu sự quá đà, khi đòn bẩy quá mức và các vị thế đông đúc thường dẫn đến các điểm đảo chiều. Ngược lại, khi open interest gia tăng trong các xu hướng giảm, điều này có thể cho thấy các tổ chức tích trữ hoặc các vị thế phòng hộ, đôi khi là dấu hiệu của đáy. Các nhà giao dịch già dặn theo dõi các mẫu hình phái sinh cùng hành động giá để dự đoán các điểm ngoặt, nơi mà tâm lý thị trường có thể thay đổi đột ngột. Bằng cách phân tích cách open interest biến đổi theo giá cả — mở rộng, thu hẹp hoặc đảo chiều — các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn liệu xu hướng hiện tại có thực sự bền vững hay sắp sửa đảo chiều, làm cho đây trở thành chỉ số quan trọng trong việc dự báo biến động giá của tiền điện tử.