2025年19大頂尖去中心化交易所

去中心化交易所（DEX）已成為加密貨幣生態圈不可或缺的核心，讓用戶能在無中介、無中央控管下自由地交易資產。與傳統中心化平台相比，DEX 提供更高的安全性、隱私性，以及資產自主權。

什麼是 DEX？

去中心化交易所（DEX）是一種點對點（P2P）交易平台，完全不依賴中心化管理或控管機構。DEX 最大的特點在於用戶不需將資金存入交易所錢包——這類平台屬於非託管型。

DEX 透過智能合約運作，採用自動化做市商（AMM）機制來取代傳統訂單簿。流動性池由用戶提供，流動性提供者可獲得部分交易手續費作為獎勵。多數 DEX 僅支援本鏈資產，但也有跨鏈方案，能交易多鏈資產。

DEX 優勢包括低手續費、高安全性、無須身份驗證，並讓用戶完全掌控資產。其缺點可能是部分代幣流動性不足、流動性提供者面臨無常損失風險，以及部分區塊鏈須支付 Gas 費。

19大頂尖去中心化交易所

市場上有許多 DEX，各自具備獨特特色與優勢。以下介紹最受歡迎且值得信賴的幾大平台。

Uniswap 是 Ethereum 上最早且規模最大的去中心化交易所之一，日均交易量極高。平台支援超過 400 種代幣，由去中心化自治組織（DAO）治理。用戶可成為流動性提供者，藉由交易手續費獲得被動收益，手續費範圍介於 0.1% 至 1%。缺點是未支援法幣交易且必須支付 Gas 費。

主流 DEX 聚合器 屬於跨鏈及多鏈解決方案，整合多家去中心化交易所。此類平台支援逾 20 條區塊鏈及超過 200,000 種幣種，提供優質匯率與便利介面。其優勢在於高度安全、非託管架構及徹底去中心化管理。

ApeX Pro 採用彈性 AMM 模型以提升資本效率。平台支援訂單簿交易介面及最高 20 倍槓桿。安全性由 StarkWare 的 Layer 2 擴展機制保障，確保交易者即使平台故障也能取回資金。

Curve 以穩定幣及低波動代幣交易為主。平台設有治理代幣 CRV，可參與投票決策。交易手續費約為 0.04%，但操作介面對新手而言可能較為複雜。

KyberSwap 擁有多種深度流動性池，支援超過 1,500 種代幣。流動性提供者可獲得 0.3% 交易手續費。平台提供質押、農場及 DApp 解決方案，但不支援法幣充值。

dYdX 與多數 DEX 不同，採用訂單簿交易方式，帶來更傳統的交易體驗。平台支援最高 5 倍槓桿及多種被動收益方式。dYdX 在 DEX 領域的交易量居於領先。

1inch 是頂尖 DEX 聚合器之一，每筆交易前會掃描多家交易所以尋找最優價格。平台支援超過 400 種代幣，交易免手續費，1INCH 持幣者可參與治理。

Balancer 提供多元流動性池，包括智能池、私有池及公共池。用戶可建立自有流動性池並獲得被動收益。Ethereum 上交易不需支付 Gas 費。

Bancor 是 Ethereum 上最早推出的 AMM 之一，始於 2017 年。平台透過多池質押為流動性提供者提供無常損失保護。BNT 與其他加密貨幣同時質押者可獲得最高獎勵。

Slingshot 於 2020 年上線，是零手續費兌換協議。平台支援多鏈兼容，適用於行動裝置及電腦，並提供進階交易工具如止損和限價單。

CowSwap 專注於 Ethereum 代幣交易，採用供需撮合訂單。平台有效防止滑價，並憑藉高效撮合機制實現零手續費交易。

結論

去中心化交易所是加密貨幣產業的核心，為用戶提供安全、透明的中心化平台替代方案。選擇理想的 DEX，須依據交易量、支援的資產、手續費及額外功能等個人需求。

各平台皆有獨特優勢。Uniswap 交易量和用戶數領先，主流 DEX 聚合器具備卓越跨鏈能力，dYdX 吸引尋求槓桿交易者，而 1inch 是最優價格聚合首選。

選用 DEX 時需重視安全性、流動性、手續費高低、介面便利性及所需交易工具。儘管面臨無常損失與 Gas 費等挑戰，DEX 持續創新，為加密貨幣交易帶來更完善的解決方案，始終堅持去中心化及金融自由原則。

FAQ

什麼是去中心化交易所？

去中心化交易所（DEX）是一種無需中介的加密貨幣交易平台，藉由智能合約實現用戶間直接交易並提升安全性。

去中心化交易所和中心化交易所有何不同？

DEX 讓用戶自行保管資產，中心化交易所則將資產存放於平台伺服器。DEX 更能抵抗監管干預與駭客攻擊。

去中心化交易所與中心化交易所有何區別？

去中心化交易所不託管用戶資金，交易直接由用戶間完成。中心化交易所則由單一公司營運並保管客戶資金。