加密貨幣恐懼與貪婪指數：定義、運作機制與線上查詢平台

什麼是恐懼與貪婪指數

恐懼與貪婪指數（Fear & Greed Index）是一項用於衡量加密貨幣市場參與者情緒狀態的數值指標。指數分數範圍為0至100，0代表極度恐懼，往往伴隨恐慌拋售與資產被低估，100則代表極度貪婪，暗示市場可能過度買入並即將面臨修正。

該指數最初由CNNMoney應用於傳統股票市場，後來引入加密貨幣領域。在加密資產市場，該指數聚焦於比特幣（BTC），因比特幣的行情波動常主導整體市場走勢，並成為數位資產市況的重要參考指標。

市場中的「恐懼」與「貪婪」代表什麼

這兩種情緒對市場參與者行為有深遠影響。恐懼出現於投資人擔心行情持續下跌時，導致大規模拋售、需求減少與資產被低估。此時市場呈現超賣，常被視為潛在買進時機。

至於貪婪，則多發生於市場上漲期間，交易者受FOMO（錯失恐懼症）影響而大量買進加密貨幣。這可能導致資產高估，並預示市場將出現修正。這兩種情緒直接影響交易決策與成交量，使得指數成為觀察市場心理的重要參考。

該指數對加密貨幣交易者與投資人的重要性

恐懼與貪婪指數是市場參與者的重要參考工具。低檔（恐懼）或許預示進場良機，高檔（貪婪）則提示應審慎考慮退出。該指標有助於交易者管理情緒，避免因FOMO或FUD（恐懼、不確定、懷疑）而做出衝動決策。

此外，指數有助於制定逆勢策略，呼應知名投資者名言：「別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼」。交易者可依據指數發展逆向操作策略，在極端區間常能把握獲利良機。

加密貨幣恐懼與貪婪指數的運作機制

指數計算參考哪些指標

恐懼與貪婪指數根據多項關鍵指標計算，每項指標在總分中具備特定權重：

波動率（25%）：衡量比特幣當前波動幅度及最大回檔，並與30日、90日均值比較。波動率高顯示恐懼，反映不確定與劇烈價格變動；波動率低則代表貪婪與行情穩健上揚。

交易量（25%）：比較當前成交量與30日、90日平均值。交易量增加代表買盤活躍、貪婪情緒升溫，因交易者積極進場預期後市上漲。

社群網路（15%）：評估比特幣及其他加密貨幣於X（原Twitter）等社群平台的提及次數。高參與度與正面討論代表貪婪，負面討論與風險議題則反映恐懼。

市場調查（15%）：部分平台納入交易員情緒問卷，評估市場預期，但此項指標使用頻率低於其他項目。

比特幣主導率（10%）：BTC在總市值占比提升時，顯示投資人偏好「避險」資產，反映恐懼。主導率下滑則代表貪婪，市場資金流向高風險山寨幣。

Google Trends（10%）：分析與比特幣相關的搜尋關鍵字。若負面話題搜尋量激增，顯示恐懼；若搜尋加密貨幣買進資訊，則反映貪婪。

資料來源

指數資料來自多元可信來源。市場行情資料（價格、交易量、波動率）取自主流加密貨幣交易所。社群資料則透過分析X、Reddit、Telegram等平台內容蒐集。搜尋引擎（如Google Trends）反映關鍵字熱度。此外，部分平台亦透過調查取得交易員觀點。

指數更新頻率

該指數通常每日更新，部分平台則每12小時提供新資料。這讓交易者可即時掌握市場情緒變化，並能快速調整交易策略。

線上查詢恐懼與貪婪指數的方法

主流網站

目前有多個知名網站可追蹤恐懼與貪婪指數。Alternative.me是最受歡迎的平台之一，定期發布比特幣當前指數、最近7日、30日、90日和年度資料，並提供詳細趨勢圖。

CoinMarketCap也推出自家恐懼與貪婪指數，並支援API串接至其他應用，資料每日更新，涵蓋歷史趨勢分析。

CoinStats每12小時更新一次，提供BTC及其他加密貨幣指數圖表，協助用戶深入了解市場情緒變化。

如何在TradingView追蹤指數

TradingView雖未內建恐懼與貪婪指數，但可透過多種方式整合相關資料。用戶可自訂Pine Script並結合API匯入指數，也可分析平台現有的波動率、交易量等技術指標。

交易者亦可關注TradingView社群新聞與情緒，間接評估市場氛圍並獲得更多行情線索。

行動應用與小工具

市面上有多款行動應用與小工具，方便隨時查詢指數。CoinStats為iOS與Android推出應用並內建恐懼與貪婪指數小工具，可直接在手機畫面上掌握最新數據。

Blockfolio支援顯示市場情緒，並可整合指數資料進行投資組合分析。此外，Alternative.me等網站亦提供HTML小工具，可嵌入個人網站或交易儀表板，便於持續監控。

比特幣與加密貨幣貪婪指數：最新數值與趨勢

BTC與山寨幣指數變化趨勢

比特幣的恐懼與貪婪指數會隨市場狀況持續波動。行情熱絡且價格上升時，指數多落在貪婪區（51–100），反映市場樂觀與成交量提升。進入修正或不確定時期，指數則轉為恐懼區（0–50），顯示投資人憂慮心態。

山寨幣指數標準化程度較低，通常以比特幣為參考基準。兩者高度連動，山寨幣情緒常受BTC波動影響。當BTC主導率上升時，山寨幣因資金流出而偏向恐懼；主導率下降時，山寨幣則顯現貪婪，投資人尋求高風險高報酬機會。

與股票市場的比較

加密貨幣恐懼與貪婪指數與CNNMoney開發的股票市場情緒指標原理相近，皆以市場參與者情緒為衡量核心，但兩者仍存明顯差異。

加密市場波動遠大於股票市場，使指數變化更劇烈且動態。資料來源亦不同：股票指數依賴股票、期權與債券波動資料，而加密指數納入社群網路與搜尋趨勢，展現市場獨特特性。

如何將恐懼與貪婪指數應用於交易

恐懼買進與貪婪賣出策略

恐懼與貪婪指數在交易策略中應用廣泛。以下為專業交易者常見主要做法：

恐懼買進

當指數顯示極度恐懼（0–24）或恐懼（25–49），代表市場超賣、資產可能被低估。建議先於Alternative.me等平台確認指數處於極端區間。

再以BTC/USDT 1小時或4小時K線圖，搭配RSI與MACD等技術指標判斷趨勢反轉。在支撐點以限價單進場，多單停損設於買進價下方1–2%。停利可設於下一個壓力點或指數回升至50（中性區間）。

歷史案例顯示，於危機階段買進比特幣，後續幾個月甚至數年多能取得顯著報酬。

貪婪賣出

當指數落在貪婪（51–74）或極度貪婪（75–100），代表市場過熱、可能面臨修正。可在CoinMarketCap等平台觀察指數是否突破關鍵區間。

打開ETH/USDT等幣種圖表，搭配RSI（>70）或布林通道（價格觸及上軌）等指標確認訊號。以5–10倍槓桿開立空單，停損設於賣出價上方1–2%。

停利可設於支撐點或指數下跌至50。歷史數據顯示，極度貪婪期常為行情修正前兆，該策略具備獲利空間。

逆勢操作

遵循知名投資者理念，市場恐懼時買進，貪婪時賣出。結合指數判斷極端數值，並配合技術分析。極度恐懼區可現貨佈局BTC或ETH長線倉位，極度貪婪區則可選擇獲利了結或期貨空單操作。

與其他工具搭配

可結合TradingView等平台指標共同運用指數。RSI用於確認超買超賣，MACD用於判斷趨勢反轉，成交量分析則驗證行情強弱與方向。

交易者實用建議

勿單靠恐懼與貪婪指數。雖具參考價值，但仍須結合技術與基本面分析，才能取得完整市場觀點。建議先以模擬帳戶測試策略，了解指數影響，降低實盤風險。

可多觀察歷史資料，分析指數與BTC價格聯動，有助於掌握最佳進出場時機。並請落實風險控管，設置停損，避免期貨高槓桿（超過10倍），以防突發行情導致強制平倉。

密切追蹤社群平台，在X或Telegram等社群觀察情緒，搭配指數資料洞察市場心理變化。

結語

加密貨幣恐懼與貪婪指數是理解市場情緒、制定理性交易決策的重要工具。它協助交易者辨識極端情緒，掌握買賣良機。建議定期於主流網站追蹤指數，搭配技術分析、風險控管，採行成熟策略提升交易成功率。

FAQ

什麼是加密貨幣恐懼與貪婪指數（Fear and Greed Index）？

加密貨幣恐懼與貪婪指數以0至100分衡量市場情緒。分數低表示恐懼（資產被低估），分數高代表貪婪（資產被高估）。指數結合波動率、交易量、社群網路等多項數據，全面反映加密貨幣市場情緒。

加密貨幣恐懼與貪婪指數怎麼計算？納入哪些因素？

該指數綜合多項指標並賦予不同權重：波動率（25%）、交易量（25%）、社群情緒（15%）、比特幣主導率（10%）、搜尋趨勢（10%）。各指標分數以0–100計，最終加權得出市場情緒總分。

哪裡能即時查詢加密貨幣恐懼與貪婪指數？

可於主流財經與分析平台即時查詢該指數。分數0（極度恐懼）至100（極度貪婪），反映市場情緒。分數低顯示市場超賣，高分則提醒可能出現修正。

如何根據恐懼與貪婪指數做投資決策？

運用指數判斷市場情緒：分數低（極度恐懼）可考慮進場，分數高（極度貪婪）則須謹慎。建議結合基本面分析，優化投資決策。

恐懼與貪婪指數不同區間有何意義？

恐懼與貪婪指數分數0–100。0–25為極度恐懼，25–45為恐懼，45–55為中性，55–75為貪婪，75–100為極度貪婪。分數越低，代表投資人越恐慌；分數越高，則貪婪情緒越強。

恐懼與貪婪指數和比特幣價格走勢有什麼關聯？

恐懼與貪婪指數反映市場情緒：高恐懼值常伴隨價格下跌，高貪婪值則多見於上漲趨勢。極度恐懼時期，比特幣波動劇烈，也可能為長線投資者提供進場機會。

如何利用恐懼與貪婪指數判斷市場底部與高點？

該指數反映市場情緒：分數低時可能接近市場底部，高分則預示高點。當指數逼近極端區間時，應關注趨勢反轉，掌握進出場關鍵時機。

恐懼與貪婪指數歷史表現如何？準確度高嗎？

該指數在極端區間表現出色（極度恐懼時買進多為相對低點），但準確度仍可能受突發事件與行為偏誤影響。指數為有力輔助工具，但不應視為市場絕對預測依據。