Solana 生態系五大頂尖去中心化交易所（DEX）

自 2023 年底以來，Solana 迅速成為加密貨幣市場成長最快的公鏈生態之一。Solana 區塊鏈以極高速度、低廉手續費和優異運算效率聞名，與 DeFi 領域領導者 Ethereum 相較，展現明顯優勢。Solana 最大特色是每秒可處理數千筆交易，手續費遠低於 Ethereum。

建構於 Solana 區塊鏈的去中心化交易所（DEX）發揮原生優勢，為用戶帶來高效、安全且順暢的交易體驗。DEX，亦即去中心化交易所，是加密產業的重要創新。與傳統中心化交易所不同，DEX 不受單一機構控管，提供點對點（peer-to-peer）交易機制。這不僅提升安全性、降低駭客與詐騙風險，更充分展現區塊鏈技術的去中心化與自主精神。

深入解析 Solana 對 DEX 與 DeFi 的吸引力

Solana DeFi 生態系對交易者和開發者吸引力日增。多項關鍵因素促使 Solana 生態快速發展，也讓基於 Solana 區塊鏈的DEX在全球加密市場受到高度關注。

卓越效能與高擴展性

Solana 的核心競爭力在於極高處理效率。Solana 每秒可處理高達 65,000 筆交易（TPS），遠勝 Ethereum 的 15-30 TPS 及 VISA Network 的 1,700 TPS。這種高速歸功於 Solana 獨特共識機制，特別是歷史證明（PoH）結合權益證明（PoS），大幅提升交易處理速度並有效降低網路壅塞。

對 DEX 來說，高效能至關重要，能讓平台快速且高效處理大量交易。這對追求即時成交、把握市場機會及避免市況波動導致價格鎖定的交易者而言是必要條件。

極低交易手續費

Solana 另一大優勢是極低交易費用，每筆約 0.0001 SOL（約 0.01 美元），明顯低於 Ethereum 高峰時期每筆超過 1 美元的費用。與 Ethereum 等公鏈於網路壅塞時產生高額 gas 費不同，Solana 始終維持極低成本。須注意，Solana 的 gas 費均以 SOL 支付，因此在 Solana 生態進行 DEX 交易前，需確保錢包有足夠 SOL 代幣。

低 gas 費對 Solana 上的 DEX 特別有利，讓用戶能輕鬆進行交易，無須擔心高額成本。低手續費提升交易普及率，特別有助於小額操作及新手嘗試，也促進交易頻率，進一步強化 DEX 生態的流動性與健康。

優化的 DeFi 交易體驗

低交易手續費讓用戶享有順暢且極大化獲利的交易體驗。交易過程快速，不受網路壅塞或高手續費干擾。Solana 的高度擴展性確保 DEX 即使用戶及交易量大幅成長，仍能維持高效運作與交易速度。

Solana 生態五大 DEX 評析

Solana 區塊鏈目前已聚集超過 680 個去中心化應用（dApp）及 150 多個 DeFi 協議，成為眾多知名去中心化交易所的核心平台。以下針對 Solana 平台五大 DEX，依其特色、服務、介面、安全機制與競爭力進行詳盡分析。

Jupiter

Jupiter 是 Solana DEX 市場的新興勢力，憑藉創新去中心化交易模式迅速受到關注。自 2021 年中推出後，在 2024 年 1 月因交易量暴增成為最大 DEX，主因是 Solana 迷因幣 WEN 空投，7,000 億枚 WEN 分發到超過 100 萬個 Solana 錢包，帶動 Jupiter 交易量與 Solana 鏈上活躍度激增。

隨後 JUP 代幣發行與空投再度吸引市場目光，推升 Jupiter Swap 交易熱度。JUP 是平台原生治理代幣，持有人可參與決策投票，並享有手續費減免及協議分潤。

Jupiter DEX 聚合器（流動性聚合交易所）專注多元流動性來源，為用戶撮合最佳交易路徑。智能路由與友善介面設計，適合追求最優交易與流暢體驗的用戶。Jupiter DEX 主要特色如下：

• 智能路由：運用先進演算法，於多個 DEX（如Raydium、Orca、Serum）尋找最有效率的加密資產兌換路徑，最大化交易收益。
• 先進流動性聚合：整合多個 DEX 流動性池，為交易者提供更深的市場與更佳價格。
• 簡易直覺介面：介面設計友善，適合新手或資深交易者。
• 多資產支援：支援超過 550 種 Solana 代幣、5,500 個交易對，滿足用戶多元需求。

安全方面，Jupiter依賴底層 DEX 安全性，並執行智能合約驗證與滲透測試，有效降低安全風險。

Raydium

Raydium 於 2020 年 6 月上線，是 Solana 生態的 DEX，以自動化做市商（AMM）機制聞名。平台以友善介面、低滑價與穩定效能著稱，建構於 Serum AMM 協議上，功能強大。Raydium 結合 AMM 機制與 Serum DEX 流動性供應角色，備受市場青睞。

平台原生代幣 RAY 用於治理、質押挖礦及專屬功能存取。Raydium DEX 主要特色如下：

• DEX AMM：用戶可將代幣存入流動性池，獲取交易手續費分潤。
• 中心化訂單簿：與 Serum 訂單簿整合，提供進階交易工具給專業用戶。
• 收益挖礦：可質押 LP 代幣，獲得額外獎勵。
• IDO 發射平台：舉辦 Solana 新項目 IDO，提供社群早期參與機會。

Raydium 承襲 Serum 協議安全性，經多輪審計與漏洞檢測。結合 AMM 的簡便性與中心化訂單簿的強大功能，適合新手及資深交易者，IDO 發射平台則增添實用價值。

Orca

Orca 於 2020 年 9 月上線，是 Solana 生態中熱門 DEX 之一。採用 AMM 機制，主打快速交易與極具競爭力的手續費。平台採自訂訂單簿演算法，協助用戶達成最優價格。Orca 以友善、簡潔且高效的交易體驗聞名。

ORCA 代幣用於治理、質押減免手續費及參與協議升級。Orca 以快速交易、低手續費與深度流動性吸引用戶，並積極強化社群參與與回饋。

Orca 主要特色與服務包括：

• 快速交易執行：訂單簿演算法優先處理快速結算，協助用戶避免價格鎖定。
• 極具競爭力的手續費：交易費用從 0.001% 至 0.3%，優於部分 Solana DEX。
• 深度流動性：多組大型流動性池，確保交易順暢且價格穩定。
• 進階訂單類型：提供限價單、止損單，便於精準策略與風險管理。
• 友善交易介面：簡化交易流程，適合新手快速上手。
• Orca Whirlpools：創新「Whirlpools」流動性池，助力目標型挖礦與收益提升。

Orca 採用嚴格審核的安全協議、智能合約檢查及業界最佳安全措施，保障用戶交易與資金安全。

Saros Finance

Saros Finance 是 Solana DEX 版圖的新秀，憑多功能且全方位 DeFi 服務快速建立聲譽。自 2021 年 6 月上線，Saros Finance 定位為 Solana「DeFi 超級網路」，提供一系列整合型 DeFi 產品，突破傳統 DEX 框架。

平台以互聯架構吸引用戶與建設者，打造協同流暢生態。SAROS 代幣具多重功能，包括治理、質押獲獎勵、手續費折扣及新產品參與權。

Saros Finance 以超級網路獨特模式區隔其他 Solana DEX，串聯多元 DeFi 選擇，並透過頻繁功能更新及社群參與推動成長。主要特色如下：

• SarosSwaps：採自動化做市商（AMM）機制，安全兌換 Solana SPL 代幣。
• SarosFarm：多協議收益挖礦集成平台，用戶可輕鬆極大化獎勵。
• SarosStake：單一資產質押平台，極大化單一代幣質押收益且無無常損失。
• SarosLabs：Solana 創新項目孵化與發射平台，強化社群支持。
• 多功能DeFi服務：涵蓋交易、流動性提供、質押等多元 DeFi 功能。
• 收益挖礦群組聚合：整合型收益挖礦池，協助用戶投資獲利。

Saros Finance 介面簡潔明瞭，適合所有層級用戶。SarosSwap 提供簡易兌換，SarosFarm 與 SarosStake 則清楚展示可用池與質押獎勵。平台重視安全，包含智能合約審核、滲透測試及基礎設施持續監控。

Saber

Saber 是 Solana 區塊鏈上領先的跨鏈穩定幣及包裹資產 DEX。平台專注於促進美元掛鉤穩定幣（USDC、USDT、USDx）間流暢兌換，以及 Bitcoin、Ethereum 等跨鏈資產轉移。

原生代幣 SBR 具多重用途，包括治理、質押獎勵及手續費折扣。Saber 服務對象為尋求資產穩定及多元化的用戶，平台確保高效流暢交易、低滑價，並提供收益挖礦與質押選項。

Saber 主要特色如下：

• 高效穩定幣兌換：優化演算法的自動化做市商（AMM）模型，提供深度流動性池與低價差交易。
• 包裹資產交易：跨鏈資產可連結 Solana，於 Saber 生態順暢兌換。
• 收益挖礦：提供穩定幣及包裹資產流動性池，帶來被動收益。
• 質押平台：質押 SBR 代幣可獲額外獎勵並參與治理。
• DeFi 協議整合：與多款 Solana DeFi 應用無縫連結，完善金融生態。
• 低滑價優化：高深度流動性池，適合大額穩定幣交易。

Saber 於 2021 年推出，聚焦穩定幣流動性，迅速獲得市場關注。平台重視安全，採智能合約審核、滲透測試及基礎設施持續監控。

如何降低 DEX 交易平台風險

雖然去中心化交易所（DEX）具備諸多優勢，使用時仍須留意相關風險。主要風險包含智能合約漏洞，可能引發駭客或惡意攻擊導致重大損失。DEX 缺乏監管與外部審查，也容易出現詐騙問題。

建議採下列措施有效降低風險：

• 徹底調查：參與任何 DEX 前，應詳查項目背景、安全措施及社群評價。
• 選用安全錢包：使用具備強大安全性的加密錢包進行資產管理與交易。
• 小額資本起步：新手先以小額交易，逐步了解平台運作，降低風險。
• 資訊隨時更新：掌握市場動態及 DeFi 領域安全威脅，守護資產安全。
• 分散投資：多元配置加密資產，分散市場波動對整體資產的影響。
• 善用平台安全機制：如雙重驗證、提款地址白名單等，加強帳戶保護。

結語

選擇最適合的 Solana DEX，需依個人交易偏好與加密市場風險承受度。從 Jupiter 的新手友善介面、Raydium 的進階功能、Orca 的安全與流動性，到 Saros Finance 的多元整合服務，各平台特色鮮明。請審慎評估自身需求，充分研究與實測，從 Solana 生態中挑選最符合交易風格與財務目標的 DEX。

FAQ

什麼是 DEX Hay？其主要功能與特色為何？

DEX Hay 是一款去中心化交易所，允許用戶直接交易加密貨幣，無需中介。主要特色包括點對點交易、高安全性、隱私保護，以及用戶對數位資產的完全主控權。

如何在 DEX Hay 交易？需使用哪種錢包或帳戶？

連結 MetaMask 或 Trust Wallet 等相容錢包至 DEX Hay，並確保有足夠 ETH 支付 gas 費，即可直接開始兌換代幣。

DEX Hay 與中心化交易所有何優缺點？

DEX Hay 提供全球無障礙存取與資產自主。缺點是流動性相對較低、交易手續費可能較高，以及用戶體驗較中心化交易所更複雜。

在 DEX Hay 交易時需注意哪些安全風險？

交易前請確認錢包地址，僅使用官方網站以防釣魚詐騙，選擇經審計的合約平台，並於個人錢包中完整控管資產。

DEX Hay 交易手續費是多少？如何計算？

DEX Hay 交易手續費依交易量計算，通常介於交易金額的 0.1% 至 0.5% 之間。費用於平台交易時自動計算。

Hay 代幣有何功能？持有 Hay 有哪些好處？

Hay 代幣用於獎勵平台早期貢獻者。持幣者可享有平台專屬權益，並獲得未來獎勵及治理參與權。