Aster DEX：新世代永續合約交易協議

Aster簡介

Aster是去中心化永續衍生品交易所（Perp DEX），主要運作於BNB Chain，由YZi Labs孵化。2024年末，Aster透過Astherus與APX Finance合併成立，定位為新世代Perp DEX，積極與現有主流衍生品平台競爭。

Aster DEX以優化資金效率為核心，整合多元收益產品，提升並簡化DeFi體驗。2025年9月，專案舉辦Token Generation Event（TGE），代幣代號為ASTER。上線後，產業領袖於社群平台踴躍發聲，Aster迅速引發加密圈關注，推高Perp DEX熱度，並帶動ASTER幣價大幅上揚。

Aster自登場以來展現強勁市場表現，協議於短期內創下高交易量，遠超同類平台同期水準。目前Aster總鎖倉價值（TVL）及30日交易量均維持高檔，已成為去中心化衍生品領域的關鍵勢力。

Aster產品特色

Aster主力為Perp DEX，同時打造完整DeFi生態，涵蓋Earn模組及收益型穩定幣USDF，實現一站式用戶體驗。

Aster永續DEX

Aster Perp DEX專注多鏈永續合約交易，支援BNB Chain、Solana、Ethereum、Arbitrum等主流公鏈。協議實現跨鏈流動性聚合，無需第三方橋接，支援多元加密資產。DEX分為兩大模式，滿足不同族群需求：

簡易模式針對一般用戶，介面直覺，無需初始保證金，最高槓桿達1001倍。內建MEV保護，採用聚合式預言機（如Pyth、Chainlink等主流服務），並設有斷路器機制，當價格波動超過1%即自動觸發。利潤上限依槓桿設定：500倍槓桿對應500%投資報酬率（ROI），1001倍槓桿對應300%投資報酬率。

專業模式適合進階交易者，採用訂單簿介面，具備即時行情、技術分析圖表與專業持倉管理工具。支援多鏈執行，手續費極低：掛單0.01%，吃單0.035%。

Aster現貨

Aster現貨服務讓用戶可用USDT直接購買加密貨幣，體驗類似傳統交易所。目前支援主流加密資產及Aster原生代幣。

Aster Earn

Earn模組允許用戶質押資產賺取收益，將閒置資金轉化為被動收入。支援流動性質押代幣及穩定幣USDF。用戶可將基礎資產進行流動性質押，取得可再質押或應用於其他DeFi策略的衍生代幣。

USDF收益型穩定幣

USDF為Aster發行的收益型穩定幣，與USDT依1:1掛鉤。與一般穩定幣僅作為價值存儲或流動性用途不同，USDF著重資金效率，發行抵押品可持續創造收益。

USDF透過三大核心機制達成掛鉤與收益：

抵押發行：用戶存入USDT或BNB等加密資產鑄造USDF，相關資產鎖定為抵押物。

中性策略：部署中性倉位，捕捉套利及資金費機會，並維持掛鉤，降低價格波動風險。

收益生成：透過DeFi協議借貸或質押抵押物，並於Perp DEX上以正向資金費率（如資金費率為正時做空）獲取收益。

此架構讓USDF同時具備美元掛鉤特性與高年化收益率（APY）。

Aster鏈

Aster積極研發自有區塊鏈——Aster鏈，兼顧隱私保護與鏈上透明。目前進入測試網階段，僅開放部分體驗。Aster鏈創新將執行意圖與實際執行分離：

• 所有交易均於鏈上公開記錄，確保透明度
• 交易細節透過零知識證明於鏈下加密驗證

此設計兼顧交易者隱私，同時有效降低去中心化交易所的搶單風險。

代幣經濟

ASTER代幣資訊

• 名稱：Aster
• 代號：ASTER
• 所屬鏈：BNB Chain
• 總量：80億枚
• 合約地址：0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

代幣分配

分配方案兼顧生態發展與激勵機制：

• 空投 – 53.5%：部分於TGE解鎖，餘額80個月線性釋放
• 生態及社群 – 30%：20個月線性釋放
• 金庫 – 7%：鎖定，需治理決議後啟用
• 團隊 – 5%：1年鎖倉，之後40個月線性釋放
• 流動性及上市 – 4.5%：TGE時全數解鎖

此外，Aster將以部分平台收益回購流通中的ASTER代幣。

代幣用途

ASTER代幣可用於：

• 社群及用戶獎勵
• 質押賺取收益
• 平台治理參與

團隊、投資人與合作夥伴

專案團隊

Aster未對外公開核心開發團隊細節，但從其策略布局及產品品質可見，團隊具備豐富DeFi及衍生品交易開發經驗。

投資人

Aster（原Astherus）由YZi Labs孵化，技術潛力與商業模式獲得市場驗證。

合作夥伴

Ceffu為Aster Earn用戶提供資產託管服務，強化資金安全，支援CeDeFi策略。

預言機整合多家主流服務商，包括Pyth Network、Chainlink等，多預言機架構確保價格透明且精確，有效防範鏈上價格操控。

多鏈部署目前涵蓋BNB Chain（原生鏈）、Arbitrum（主流以太坊Layer 2），未來將擴展至Ethereum與Solana。

發展藍圖

Aster發展藍圖展現自Perp DEX邁向完整DeFi生態，最終建構專屬Layer-1衍生品公鏈的長程規劃。

2024年第四季 – Astherus與APX Finance合併：整合Astherus收益產品與APX永續交易技術，打造Aster。

2025年第一季 – Aster簡易/專業模式於BNB Chain上線：簡易模式支援鏈上高槓桿、免保證金、多預言機與簡化體驗；專業模式具備訂單簿、高階風控工具與低手續費。

2025年第二季 – Arbitrum整合及獎勵計畫啟動：拓展至Arbitrum，降低交易費用、加快結算效率。Earn、質押及Perp用戶皆可獲得積分，未來可用於ASTER空投。

2025年第三季 – ASTER代幣發行及拓展至Ethereum/Solana：原生ASTER代幣上線，用於手續費、質押、治理及空投；同步部署於Ethereum與Solana，擴大流動性與用戶規模。

2025年第四季 – Aster鏈（Layer-1）正式上線：專用區塊鏈優化衍生品及收益場景，整合零知識證明，兼具擴展性與安全性，原生區塊瀏覽器提升透明度與鏈上操作體驗。

競爭格局

主流鏈上Perp DEX以速度與專業介面佔優，但單鏈架構使Aster多鏈戰略具備差異化突破。

2022-2023年主流平台以池化模式及LP高收益吸引資金，但波動性加劇LP風險與收益下滑。Aster有望以更穩健流動性機制取得競爭優勢。

新興平台積極創新Perp DEX機制，優化UX/UI提升散戶體驗，雖流動性有限但拉高產業門檻，促使Aster於簡易與專業間精準布局。

基礎設施型平台以B2B模式為多元應用提供Perp流動性，擴展迅速並可嵌入多個前端。Aster若僅聚焦B2C，恐失競爭力，B2C+B2B雙軌發展更具潛力。

無許可Perp上架平台推動產品快速成長，但流動性分散與低品質資產氾濫風險增加。Aster可透過嚴格篩選高品質Perp交易對強化競爭力。

專業型衍生品平台工具多元，但複雜性容易阻礙散戶參與。Aster有望穩居易用性與專業性兼具的中間市場。

總結

Aster結合交易基礎設施、Earn模組及收益型穩定幣，成為Perp DEX領域的強勢新星。專案承襲前身優勢並自建Layer-1區塊鏈，不僅定位交易所，更著力於打造新世代DeFi生態。多鏈策略、創新收益機制及專屬公鏈藍圖，展現Aster於去中心化衍生品交易與DeFi資金效率的前瞻規劃與綜合實力。

常見問題

Aster的意涵

Aster是一項去中心化加密專案，致力為區塊鏈產業帶來創新解決方案。名稱象徵星辰，寓意於加密生態引領成長、照亮前路，並於Web3領域締造卓越。