什麼是加密貨幣借貸？

加密貨幣借貸突破了傳統銀行的服務框架，為個人金融服務帶來顛覆性的創新。這項新興金融技術充分發揮加密貨幣去中心化的優勢，為數位資產生態中的借款人與出借人開創全新機會，讓用戶得以以高效且創新的方式進行加密貨幣的借出與借入。

什麼是加密貨幣借貸？

加密貨幣借貸是指個人將加密資產存入專業平台，讓這些數位貨幣可供他人借用。出借人如將比特幣（BTC）、以太坊（ETH）等加密資產存入借貸協議後，資產即進入資金池，借款人可據此提取借款。其核心運作機制為：借款人須於指定期限內償還所借加密貨幣及利息，出借人在資產存放期間則可獲取利息收益。如此一來，持有加密貨幣者可憑數位資產創造被動收入，借款人則無需出售持有部位即可取得流動資金。加密貨幣的借貸功能大幅提升數位經濟的資本效率。

加密貨幣借貸如何運作？

加密貨幣借貸的運作模式與傳統中心化借貸有根本性差異。主流加密貨幣借貸大多依託以太坊等區塊鏈上的去中心化應用（dApp），透過智能合約自動驗證交易並管理餘額，全程毋須人工干預。用戶僅需連結加密錢包，即可完成資金存取，交易採點對點方式。此外，也有中心化平台專注於加密貨幣領域，運作方式類似銀行。用戶必須通過個人資料驗證後才能開戶，平台則擔任中介，負責加密貨幣的借貸撮合。

借貸機制採用貸款價值比（LTV）來評估借款額度。計算公式為：LTV百分比＝（貸款金額 ÷ 抵押資產）×100。例如，若抵押加密資產價值為1萬美元，LTV為20%，則可借2,000美元。借款人需維持抵押資產高於最低保證金，否則將被清算。若保證金要求為85%，帳戶須持有至少8,500美元加密貨幣。若因市場波動抵押資產價值低於門檻，平台會發送追加保證金通知，需補充抵押，否則將自動清算部位。

加密貨幣借貸類型

加密貨幣借貸市場涵蓋多種貸款類型，能因應不同需求與風險偏好。超額抵押貸款要求借款人存入超過所借金額的加密資產，以因應市場波動並降低出借人風險。此架構保障雙方，但也限制借款人資本運用效率。

保證金借貸讓交易者可在各類交易平台借入資金，擴大交易規模。與傳統貸款類似，交易者需維持最低帳戶餘額以開立和保有保證金部位，藉此提升市場敞口與潛在收益。

閃電貸是DeFi領域最具創新性且高風險的貸款類型，無需抵押，但須在同一區塊鏈交易中即刻還款。交易者多運用閃電貸進行套利，於不同平台間捕捉加密貨幣價差。該類貸款無需抵押，技術門檻高且風險大，僅適合資深市場參與者。

加密貨幣借貸的優勢與風險

加密貨幣借貸優勢明顯，但用戶在參與借出與借入時必須審慎評估風險。優點包括平台為出借人與借款人提供優於傳統銀行的競爭性利率。出借人可定期獲取利息，被動收入穩定，借款人則享有更低貸款利率。無需信用審查，資金取得更為普及——僅須符合抵押比例，無須信用分數或債務收入要求。此外，借貸流程高度自動化，DeFi平台資金可即時到帳。

但也有明顯劣勢。加密貨幣價格波動劇烈，違約與清算風險高，抵押資產價值可能瞬間跌破保證金要求。超額抵押影響資本效率，借款人需鎖定更多資產。最關鍵的是，加密貨幣借貸缺乏傳統金融保障——加密資產不受聯邦保險，平台也無FDIC保護。平台倒閉或安全事故可能導致出借人與借款人資產全部損失。

如何取得加密貨幣貸款

申請加密貨幣貸款流程簡易明確，適合有借貸需求的用戶。首先，需選擇並註冊中心化或去中心化借貸平台，評估其LTV比例、利率、可接受抵押資產及保證金要求。中心化平台需完成KYC認證（身分證、自拍及地址資料）；去中心化平台則僅需連結自主管理錢包。

接下來，用戶選擇貸款類型與金額，詳細閱讀還款及保證金條款，清楚自身責任與清算風險。確定貸款後，依規定存入抵押資產（閃電貸除外），抵押確認後資金即刻到帳。

最後，借款人須按期還款至貸畢，並持續監控保證金門檻，避免觸發追加保證金。若LTV比例接近平台上限，需補充抵押，確保部位在市場波動下的安全性。

加密貨幣借貸與Staking的差異

加密貨幣借貸與Staking皆涉及鎖定加密資產以獲取收益，但在區塊鏈生態中的定位截然不同。加密貨幣借貸為借款人提供流動性，由借款人支付利息給出借人，形塑數位資產借貸市場。Staking則要求驗證者鎖定加密貨幣作為PoS鏈的抵押，確保網路安全與交易驗證。

Staking參與者透過共識機制獲得區塊鏈協議自動發放的新幣獎勵。與點對點借貸及收息平台不同，Staking協議不會將鎖定資產借給其他用戶。獎勵直接由區塊鏈共識算法產生，而非借款人支付利息，Staking本質屬於網路參與行為，並非傳統借貸。

結論

加密貨幣借貸運用區塊鏈與智能合約技術，深刻改變傳統銀行金融體系。在無需信用審查的前提下，帶來高可及性、競爭性利率與即時到帳，同時伴隨極端波動、清算風險及監管保障不足等挑戰。多元借貸產品——從超額抵押到閃電貸——能因應不同風險偏好與場景，但皆需充分評估條款與市場狀況。隨著加密生態不斷成熟，借貸功能正逐步成為傳統金融的有力補充，惟用戶務必全面認識其機會與風險。加密貨幣借貸的成功仰賴平台選擇、風險控管及抵押部位的持續監測。

常見問題

加密貨幣借貸和借入是什麼？

加密貨幣借貸讓您將數位資產借給以加密貨幣做抵押的借款人，賺取收益。借入則是用戶以加密貨幣抵押取得貸款，無須出售持有部位即可獲得流動資金。

可以用加密貨幣抵押借款嗎？

可以，您可使用加密貨幣作為抵押申請貸款。多數平台提供40%至70%的貸款價值比，協助您在持有資產同時取得流動性。利率與還款條款依平台而異。

哪些平台支援加密貨幣借貸？

Aave是主流去中心化加密貨幣借貸平台，支援多鏈生態，讓用戶既能出借資產賺取利息，也能透過抵押借入數位貨幣。

加密貨幣借貸有哪些風險？

主要風險包括抵押物清算連鎖、去槓桿螺旋、系統流動性緊縮、智能合約漏洞、交易對手違約及操作風險。市場波動可能導致迅速追加保證金與資金損失。

加密貨幣借貸平台如何獲利，年化利率一般是多少？

加密貨幣借貸平台主要透過收取借款人利息獲利。年化利率通常介於5%至20%，具體視平台、加密貨幣類型與市場行情而定。