什麼是 Staking？

Staking 是一種透過參與 Solana 網路安全維護來賺取獎勵的機制。當你質押 SOL 時，年化獎勵率約為 5-7%。你無需專用硬體，也不必像傳統挖礦那樣消耗大量能源，即可高效運用你的數位資產來獲利。為了更深入了解 Staking，我們將系統性梳理這項收益方式的具體細節。

Staking 的運作原理

在 Solana 網路，Staking 採用 Proof of Stake（權益證明）這項先進共識機制。主要流程如下：

首先，你會將 SOL 委託給自己所挑選的驗證者。該驗證者會將你的 SOL 納入自身質押額度，進而處理交易並維護網路安全。當驗證者成功完成任務時，網路會產生新的 SOL 作為獎勵。你可依據所委託 SOL 的數量按比例獲得報酬。

值得注意的是，SOL 始終保留於你的錢包中，只是授權驗證者作質押之用。你在整個 Staking 過程中都能完全掌控資產。

網路為何需要 Staking

Staking 不僅能讓你獲得收益，更是維護 Solana 生態健康與安全的關鍵。

保障網路安全： 驗證者必須質押 SOL 作為抵押，才能參與交易驗證。若有惡意行為或破壞網路的企圖，質押資產將會被沒收。強力的經濟誘因能確保驗證者行為合規，維護網路規則。

促進去中心化： 全球各地有大量驗證者參與，共同提升網路的彈性與分散性。單一主體無法主導交易處理或網路走向，系統因此能維持獨立與中立。

激勵可持續： 相較於傳統挖礦，Staking 無須高額硬體投入及巨量能耗。獎勵由網路通膨合理設定，確保長期穩定並為參與者持續創造誘因。

Staking 入門

若有意參與 Staking，需根據自身需求選擇合適方式與操作流程。

步驟 1：選定方式

主流有兩種 Staking 方式：

直接質押 適合新手，因為全程由用戶自主管理。你可以直接從個人錢包質押，無需經第三方，年化收益率（APY）為 5-7%。如需贖回質押資產，則需等待 2-3 天。

Liquid Staking 更具彈性。將 SOL 存入 Liquid Staking 協議後，你會獲得代表已質押 SOL 的代幣。這些代幣可在其他 DeFi 應用中運用，同時持續獲得 Staking 獎勵。由於需扣除協議費用，實際收益略低。

步驟 2：選擇驗證者

挑選合適的驗證者十分重要，建議留意下列指標：

• 線上率： 優先選擇線上率 95% 以上的驗證者，代表運作穩定可靠。
• 佣金比例： 各驗證者服務費約在 5-10% 之間，佣金越低，獎勵分配越高。
• 規模： 建議支持小型驗證者，有助於網路去中心化，且小型節點的獎勵表現往往不遜於大型節點。
• 業績表現： 參考驗證者歷史獎勵表現，綜合評估其能力。

步驟 3：委託 SOL

委託流程相當簡單：於錢包內選擇 Staking 功能，挑選驗證者、輸入質押數量並確認。過程中，SOL 一直由你掌控。

Staking 獎勵解析

Staking 獎勵是參與 Solana 網路的主要收益來源。

獎勵機制

目前 Solana 的年化獎勵率約為 5-7%，但會隨全網質押規模動態調整。獎勵每個 epoch（2-3 天）發放一次。持續質押能實現自動複利，獎勵亦可產生新收益。所有獎勵均源自網路通膨，旨在激勵用戶參與。

獎勵計算範例

以 6% APY 質押 1,000 SOL 為例：

• 年獎勵約 60 SOL
• 月均獎勵約 5 SOL
• 每個 epoch 約 0.5 SOL

具體數值會隨驗證者表現而異，以上僅供參考。

你的 Stake 管理

啟用 Staking 後，需靈活管理質押資產。

追加 SOL

你可隨時向同一驗證者追加質押，新加 SOL 可立即計入獎勵，實際入帳可能需 1-2 個 epoch。

解除質押流程

如需取回 SOL，可依下列步驟操作：

1. 於錢包發起解除質押
2. 等待 2-3 天冷卻期
3. 提領 SOL

冷卻期有助提升網路安全，代表無法即時提領，請預先規劃資金流動。

切換驗證者

你可在不中斷質押的前提下，重新委託其他驗證者。當原驗證者表現不佳或想支持其他節點時，切換尤為便利。

Liquid Staking 方案

Liquid Staking 協議為傳統 Staking 帶來更高流動性與彈性。

運作機制

Liquid Staking 流程如下：

1. 將 SOL 存入 Liquid Staking 協議
2. 獲得代表性代幣（如 mSOL 或 stSOL）
3. 持有代幣期間持續獲取質押獎勵
4. 可隨時將代幣兌回 SOL 及累積獎勵

優劣勢

Liquid Staking 的優勢在於隨時可動用資金，質押資產也可參與DeFi等多元應用，創造多重收益。此外，無須像傳統質押那樣等待解鎖期。

劣勢則包括協議服務費用、智能合約安全風險，以及綜合收益略低於直接質押。

重要注意事項

正式參與 Staking 前，請特別留意下列重點：

風險提示

主要風險包含：

• 驗證者績效： 選擇不當會影響獎勵，離線或表現不佳將降低收益。
• 機會成本： 解除質押期間，SOL 暫時無法動用。
• 無 slashing 風險： Solana 目前沒有 slashing 罰沒機制，本金安全性相對更高。

稅務合規

Staking 獎勵可能需申報所得稅，具體規範視各地法令而定。請務必妥善保存獎勵及交易紀錄，並諮詢專業稅務人員以確保合規。

最佳實務

參與 Staking 建議：

• 小額開始，熟悉流程後再逐步增加持倉
• 分散質押於多個驗證者，降低集中風險
• 定期追蹤驗證者表現，適時調整委託
• 若需更高流動性，可選擇 Liquid Staking

總結

在正式參與前，務必了解 Staking 的運作機制及其意義。Staking 是於 Solana 生態中，透過貢獻網路安全與去中心化來獲取數位資產收益的高效且可持續方式。不論你選擇直接質押或 Liquid Staking，都能深入參與生態並獲利。只要妥善評估風險與報酬、挑選優質驗證者並科學管理質押，Staking 將成為你加密資產配置中極具價值的一環。

FAQ

什麼是項目幣 Stake？

項目幣 Stake 指的是將加密貨幣鎖定於錢包中，以支持區塊鏈網路運作並獲得獎勵。這不僅協助項目發展、維護網路安全，也能為持幣者帶來被動收益。

什麼是 Staking 獎勵？

Staking 獎勵是持幣用戶參與區塊鏈交易驗證過程時所獲得的收益。獎勵金額依據質押幣數量及 Staking 時長分配。

什麼是「玩 Stake」？

Staking 指將加密貨幣質押於區塊鏈網路中，藉此獲得獎勵。資金鎖定後即參與交易驗證，並透過年度 Staking 利率實現被動收益。

Staking 有哪些風險？

Staking 可能面臨流動性風險（資產鎖定）、智能合約漏洞風險、Validator 遭 slashing 風險，以及加密資產價格波動等。務必充分了解 Staking 條款後再投入。

Staking 與 Lending、Farming 有何不同？

Staking 主要用於保障網路安全並取得獎勵，無須轉移資產。Lending 則是出借資產以賺取利息；Farming 則透過流動性池間資金流動爭取更高收益。