衍生品市場的信號如何影響 2025 年 ASTER 交易：資金費率、未平倉合約以及強制平倉數據的分析

資金費率0.01%，強烈看漲訊號與市場對ASTER交易的高度信心

ASTER資金費率維持在0.01%，為永續合約市場衡量市場動態與交易者持倉方向的關鍵指標。該費率反映多空雙方定期支付情形，正值表示多頭持倉多於空頭。當資金費率穩定於0.01%，代表看漲方願意支付溢價持倉，顯示他們對後市持續上漲充滿信心。

這項指標的重要性在於揭示市場結構全貌。最新數據指出，ASTER多空比約為49.67%對50.33%，即使資金費率為正，持倉仍然相對均衡。買方主動承擔0.01%資金費率，彰顯其對看漲邏輯的高度信賴，尤其於價格於0.70-0.72美元區間盤整時更為明顯。

巨鯨的持續累積行為進一步驗證市場氛圍。大型交易者於回調階段持續買進ASTER，而非恐慌性拋售，反映其對專案基本面及復甦潛力的信心。機構級累積結合正向資金費率，共同推動自我強化的看漲循環。

價格表現也進一步佐證市場信心。ASTER於0.70美元支撐位展現堅實表現，並在多重時框維持強勢技術型態。正向資金費率及支撐位買盤持續，暗示市場預期價格上行。交易者願意支付資金費率，押注ASTER短期漲幅足以覆蓋成本，顯現對後市的高度信心。

未平倉合約激增31%，推動投機熱潮與衍生品市場新格局

ASTER未平倉合約大幅增加31%，成為BNB Chain衍生品市場結構變革的核心驅動力。投資人參與永續合約的熱度持續升高，投機性持倉明顯增加。主流數據顯示，2025年9月25日，ASTER 24小時永續合約交易量達350億美元，穩居市場領先地位。

此成長趨勢顯示市場參與度提升與波動預期加劇。鎖倉總價值成長250%，領先同業，代表機構與散戶積極鎖定資金以尋求槓桿機會。未平倉合約激增有效提升衍生品市場深度、減少大額持倉滑價。價格穩定在1.00美元以上，未平倉合約持續走高，展現市場結構穩健，投機資金流入並未引發連鎖強制平倉。槓桿持倉與價格穩定的互動，進一步突顯ASTER作為核心永續合約基礎設施供應商的地位，吸引更多參與者於去中心化金融生態探索多元交易機會。

多時框支撐驗證於2.10-2.15美元區間與2.30美元目標，孕育Gamma擠壓機會

ASTER在多重時框展現關鍵技術支撐區，值得密切留意其反轉訊號。2.10-2.15美元為重要盤整區，歷次回調均有大量承接買盤，成交量顯著。該區為ASTER自2025年9月24日2.428美元歷史高點回調後的主要分界點。

2.30美元是較保守的目標價，距支撐區上方約38%，明確提供技術交易者風險報酬依據。過往走勢顯示，ASTER於2025年10月至11月多次回檔期間，均穩守此支撐區並伴隨成交量增加。

Gamma擠壓機制來自期權部位布局帶動需求加速，尤其當價格接近關鍵行權價時更為明顯。2.10美元下方為停損集中區，2.30美元附近看漲期權持倉密集，若支撐守穩且買盤增強，可能引發劇烈上漲。ASTER現正處於機構累積與技術驗證共振的關鍵節點，若買方動能持續，將有機會出現顯著上行。

鏈上數據顯示持幣地址成長12%，期貨維持負費率，預示機構級資金累積

ASTER鏈上生態呈現持幣地址明顯成長與衍生品市場分歧。持幣地址增加12%，網路參與度持續提升，但這一正面訊號出現在ASTER自2.428美元歷史高點回落25%的情境下。多重市場訊號並存，突顯矛盾。

資金流指標（Money Flow Index）根據價格與成交量衡量買賣壓，近期持續下滑，顯示散戶於回調時鮮少進場。與此同時，多空比反映空方主導，更多交易者看跌而非看漲。不過，持幣地址持續增加，說明成熟資金於負面情緒下靜默進場。

機構投資人通常於負面氛圍壓制價格時進行低位布局。持幣地址成長與期貨市場看跌分歧，代表資金實力雄厚參與者辨識價值區。穩定幣流入ASTER流動性池進一步證實此觀點，顯示資本積極佈局，等待市場情緒回溫後把握潛力上漲。

常見問題

ASTER是什麼？

ASTER是一家聚焦衍生品交易的去中心化交易所（DEX），前身為ApolloX。平台支援多鏈永續合約，最高槓桿達1001倍。ASTER Chain是其自研Layer 1區塊鏈，專為高效能衍生品交易設計。

ASTER值得投資嗎？

ASTER交易量強勁，採用速度快，投資潛力良好。積極的市場行銷與社群互動顯著推升2025年熱度。

ASTER未來前景如何？

ASTER發展前景廣闊。其Layer 1區塊鏈測試網預計於2025年12月底上線，將導入零知識證明隱私交易。第三階段空投將發放20000萬枚代幣，「Shield Mode」創新功能支援1001倍槓桿及免Gas交易。ASTER正朝多鏈生態系統邁進，持續優化隱私與用戶體驗。

ASTER未來價格如何？

以目前的看漲趨勢與技術分析，預期ASTER於2025年有望達1.091至1.418美元區間。隨著採用率提升，長期成長潛力依舊亮眼。